Aquí están los peligros ocultos
Ese período introductorio de "tasa de avance" típicamente dura uno, tres o cinco años.
Después de eso, el préstamo se convierte en una hipoteca convencional . La tasa de interés puede aumentar. El pago mensual también debe cubrir parte del capital. Eso aumenta el pago mucho. Algunas hipotecas de solo interés requieren que el prestatario pague el saldo completo después del período introductorio.
Los préstamos de solo interés también se llaman préstamos exóticos e hipotecas exóticas. A veces se llaman préstamos de alto riesgo a pesar de que no estaban destinados únicamente a aquellos con puntajes de crédito de alto riesgo.
Tres ventajas
La primera ventaja es que los pagos mensuales de una hipoteca de solo interés son inicialmente más bajos que los de un préstamo convencional. Eso les permite a los prestatarios pagar un hogar más caro. Eso solo funciona si el prestatario planea hacer los pagos más altos después del período introductorio. Por ejemplo, algunos aumentan sus ingresos antes de que finalice el período de introducción. Otros planean vender la casa antes de que el préstamo se convierta.
Los prestatarios restantes refinancian a un nuevo préstamo de solo interés. Pero eso no funciona si las tasas de interés han aumentado.
La segunda ventaja es que un prestatario puede pagar una hipoteca de solo interés más rápido que un préstamo convencional. Los pagos adicionales van directamente hacia el capital en ambos préstamos. Pero, en un préstamo de solo interés, el principal menor genera un pago un poco más bajo cada mes.
En un préstamo convencional, reduce el capital, pero el pago mensual sigue siendo el mismo. Los prestatarios pueden pagar el préstamo más rápido, pero no se dan cuenta del beneficio hasta el final del período del préstamo. Un préstamo de solo interés permite a los prestatarios realizar el beneficio de inmediato.
La tercera ventaja es la flexibilidad que proporciona un préstamo de solo interés. Por ejemplo, los prestatarios pueden usar cualquier dinero extra, tales bonos o aumentos, para aplicar hacia el principal. De esa forma, no notan una diferencia en su nivel de vida. Si pierden sus trabajos o tienen costos médicos inesperados, pueden volver a pagar solo el monto del interés. Eso hace que un préstamo de solo interés sea superior a una hipoteca convencional para administradores de dinero disciplinados.
Tres desventajas
En primer lugar, los préstamos de solo interés son peligrosos para los prestatarios que no se dan cuenta de que el préstamo se convertirá. A menudo no pueden pagar el pago más alto cuando expira la "tasa de avance". Otros pueden no darse cuenta de que no tienen ninguna equidad en el hogar. Si lo venden, no obtienen nada.
La segunda desventaja se produce para aquellos que cuentan con un nuevo trabajo para pagar el mayor pago. Cuando eso no se materializa, o si el trabajo actual desaparece, la cantidad más alta es un desastre.
Otros pueden planear refinanciar. Pero si las tasas de interés aumentan, tampoco pueden permitirse refinanciarlas.
El tercer riesgo es si caen los precios de la vivienda. Eso lastima a los propietarios que planean vender la casa antes de que se convierta el préstamo. En 2006, los propietarios no pudieron vender, ya que la hipoteca valía más que la casa. El banco solo ofrecería un refinanciamiento sobre el nuevo valor de capital más bajo. Los propietarios que no podían pagar el aumento en el pago se vieron obligados a incumplir con la hipoteca. Los préstamos de solo interés fueron una gran razón por la cual muchas personas perdieron sus hogares.
Tipos
Hubo muchos tipos de préstamos subprime basados en el modelo de solo interés. La mayoría de estos fueron creados después de 2000, para alimentar la demanda de hipotecas subprime . Eso fue porque los bancos habían comenzado a financiar sus préstamos con valores respaldados por hipotecas . Estos derivados se hicieron tan populares que crearon una gran demanda del activo hipotecario subyacente.
De hecho, estos préstamos de solo interés son parte de lo que causó la crisis de las hipotecas subprime .
Aquí hay una descripción de estos préstamos exóticos. Su destructividad significa que muchos ya no están disponibles.
- Los préstamos con opciones ARM permitieron a los prestatarios elegir su monto de pago mensual durante los primeros cinco años.
- Los préstamos de amortización negativa se agregan a, en lugar de restar, del capital cada mes.
- Los préstamos por globo requieren que se pague el préstamo completo después de cinco a siete años.
- Los préstamos sin devolución de dinero le permitieron al prestatario obtener un préstamo para el pago inicial.