Bonos individuales: una mayor probabilidad de que reciba a su director de nuevo
Un atractivo de la inversión de renta fija es que, en el caso de la mayoría de los bonos individuales, los inversores pueden estar seguros de que recibirán su principal de nuevo al vencimiento del bono. Mientras que solo los bonos respaldados por el gobierno de los EE. UU. -Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y otros bonos respaldados por el gobierno de los EE. UU., Incluso los de mayor riesgo- presentan bajas tasas históricas de incumplimiento (falta de pago de intereses o principal) entre valores individuales.
Esto es particularmente cierto entre los problemas con las calificaciones crediticias más altas.
Riesgos: su director puede declinar incluso en los fondos de bonos más seguros
Dado que la mayoría de los bonos maduran a su valor total, ¿esto significa que los inversionistas también pueden invertir en un fondo mutuo de bonos y esperar recibir de vuelta a todos sus principales?
La respuesta a esta pregunta es un simple "no", que desafortunadamente puede tomar a algunos inversores por sorpresa. Al igual que los fondos comunes de acciones, los fondos de bonos invierten en una cartera de numerosos valores individuales. Cada noche, las compañías de fondos evalúan el valor de los valores en sus fondos y calculan sus valores netos de activos o VL. Dado que cada una de sus inversiones de bonos individuales se puede negociar diariamente como una acción, sus precios pueden fluctuar en función de las fuerzas del mercado. Como resultado, los precios de los fondos de los bonos se moverán hacia arriba y hacia abajo junto con el valor de los valores que poseen en sus carteras.
En consecuencia, una compra inoportuna puede significar que un inversor tendrá que vender el fondo a un precio de acción inferior al que pagó originalmente, ya que, con la excepción de los fondos de vencimiento objetivo , la gran mayoría de los fondos no maduran a la par en un fecha específica como un bono individual.
Esto significa que, aunque un fondo se invierta en valores que vencen a su valor original, el fondo no lo hace.
El riesgo y la magnitud de las fluctuaciones del principal dependen del tipo de fondo que posea. Algunos fondos solo invierten en bonos a corto plazo altamente calificados, y en estos casos, el precio de la acción puede ser relativamente estable a lo largo del tiempo.
Otros fondos, particularmente aquellos que adoptan un enfoque más agresivo y / o invierten en valores de mayor riesgo, como los bonos de alto rendimiento, pueden experimentar fluctuaciones sustanciales de los precios de las acciones. En 2008, por ejemplo, las consecuencias de la crisis financiera provocaron que muchas carteras de bonos de alto rendimiento perdieran entre el 30% y el 40% de su valor. Los fondos que invierten en deuda de mercados emergentes también se encuentran entre las opciones más volátiles dentro de los ingresos fijos, lo que significa que las probabilidades de pérdidas a corto plazo son elevadas.
Los beneficios de los fondos de bonos
En el lado positivo, los fondos ofrecen una mayor diversificación de la que la mayoría de los inversores puede lograr a través de bonos individuales. Los fondos de bonos también se administran profesionalmente, lo que alivia a los inversores individuales de tener que tomar decisiones por su cuenta. Finalmente, los fondos son generalmente más fáciles de comprar y administrar que los bonos individuales.
La línea de fondo
Si la principal estabilidad es su principal preocupación, asegúrese de que la inversión que elija corresponda con su objetivo. Aunque los fondos de bonos tienen sus ventajas, los fondos, incluso los que invierten en segmentos de mercado de menor riesgo , pueden no ser apropiados para aquellos que necesitan tener disponible una cantidad específica de efectivo en una fecha específica.