¿Qué es un Fondo de Bonos a Corto Plazo?
Los fondos de bonos a corto plazo normalmente invierten en bonos que vencen en uno o tres años.
La limitada cantidad de tiempo hasta el vencimiento significa que el riesgo de tasa de interés o el riesgo de que las tasas de interés en alza causen la disminución del valor del principal del fondo es bajo en comparación con los fondos de bonos a mediano plazo (aquellos que invierten en bonos con vencimientos de de tres a diez años) y fondos de bonos a largo plazo (de diez años en adelante). Aún así, incluso los fondos de bonos a corto plazo más conservadores tendrán un pequeño grado de fluctuación de los precios de las acciones.
¿Cómo se comparan los fondos de bonos a corto plazo con los fondos del mercado monetario?
Dado que los fondos de bonos a corto plazo tienden a ser de menor riesgo, muchos inversores utilizan los fondos como una alternativa de mayor rendimiento a los fondos del mercado monetario. Los fondos monetarios son la opción de menor riesgo en el espectro de riesgo-recompensa de renta fija, en el sentido de que tienen el rendimiento más bajo y también el riesgo más bajo . Los fondos de bonos a corto plazo generalmente se consideran el siguiente paso en términos de riesgos y potencial de rendimiento.
¿Son los fondos de bonos a corto plazo una mejor opción que los fondos del mercado monetario?
Pueden serlo, pero es esencial que sepa exactamente lo que está comprando. Si bien los fondos de bonos a corto plazo tienen un riesgo de tasa de interés bajo , pueden tener otros tipos de riesgo dependiendo de los valores que poseen en sus carteras. Muchos fondos invierten en bonos corporativos de alta calidad o en valores respaldados por hipotecas , pero esto no siempre es así.
Los inversores aprendieron esto de la peor manera durante la crisis financiera de 2008, cuando muchos fondos que habían invertido demasiado dinero en valores relacionados con hipotecas experimentaron enormes caídas en los precios de sus acciones.
En pocas palabras, "a corto plazo" no significa necesariamente "bajo riesgo". Lea el material de la empresa emisora con mucho cuidado para asegurarse de que los gerentes no hayan cargado la cartera con inversiones internacionales complicadas o bonos corporativos de baja calidad. un esfuerzo para aumentar los rendimientos ya que estos son los tipos de valores que pueden explotar si el entorno de inversión se agrisa.
Además, tenga en cuenta que ha pasado mucho tiempo desde que la Reserva Federal elevó las tasas de interés. Como resultado, es fácil olvidar que los bonos a corto plazo generalmente experimentarán caídas en los precios de las acciones durante los períodos en los que la Fed está subiendo las tasas . Las disminuciones serán modestas en comparación con otros tipos de fondos, pero los fondos del mercado monetario no experimentarán ningún inconveniente.
Habiendo dicho esto, los fondos de bonos a corto plazo pueden ofrecer una ventaja de rendimiento decente en relación con los fondos del mercado monetario (entre el 0,5% y el 2%, dependiendo de sus inversiones subyacentes), una diferencia que puede acumularse con el tiempo. Como resultado, muchos inversores que están en condiciones de asumir el riesgo adicional de los bonos a corto plazo pueden asignar una parte de sus carteras a la clase de activos en lugar de los fondos del mercado monetario.
Sin embargo, si necesita usar el dinero de inmediato (dentro de un año) o si tiene una tolerancia extremadamente baja al riesgo , los fondos del mercado monetario son la mejor opción.
Los fondos de bonos ultracortos también son una opción
Los inversores tienen un número creciente de opciones dentro del universo de fondos de bonos ultracortos. Los fondos normalmente invierten en bonos con vencimientos de entre seis meses y un año. Esto representa un vencimiento promedio más largo que los fondos del mercado monetario, que generalmente se enfoca en deuda con vencimientos de una semana o menos, y fondos de bonos a corto plazo, donde los vencimientos tienden a durar entre uno y tres años. Obtenga más información acerca de los fondos de bonos ultracortos aquí.
Cómo invertir en bonos a corto plazo
Los inversores que desean asignar algunas de sus carteras a bonos a corto plazo tienen una serie de opciones entre las que elegir. Además de fondos mutuos como Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
El Fondo de Bonos a Corto Plazo Rowe Price (PRWBX) y el Fondo de Ingresos a Corto Plazo Lord Abbett (LALDX), hay un número creciente de fondos cotizados (ETF) que se enfocan en el sector. Muchos fondos mutuos de bonos a corto plazo ofrecen privilegios de escritura de cheques, como lo hacen los fondos del mercado monetario, mientras que los fondos ETF no lo hacen. Sin embargo, no se recomienda que los inversores utilicen fondos de bonos a corto plazo para la escritura de cheques, ya que crea un dolor de cabeza fiscal importante.
Entre los ETFs más grandes que invierten en bonos a corto plazo se encuentran:
- iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond Fund (teletipo: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- ETF de Vanguard Short-Term Corporate Bond (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Capital Barclays Capital Short Term Municipal Bond ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
- PIMCO 1-5 Year US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Short Term National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
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