Las razones financieras más importantes que los nuevos inversores deben saber
Antes de que pueda comenzar a invertir en acciones individuales, es importante que aprenda cómo calcular las razones financieras. Incluso si decide obtener sus índices financieros de su intermediario o sitio financiero, aún necesita saber qué representan y qué le dirán sobre el negocio en el que le gustaría invertir. De lo contrario, puede cometer un error y comprar en una empresa con demasiada deuda, no suficiente efectivo para sobrevivir o baja rentabilidad. Esta guía de razones financieras explicará cómo calcular los índices financieros más importantes y, lo que es más importante, lo que significan.
01 Guía de Estados Financieros
¡No puede calcular razones financieras sin los estados financieros! Esta guía de estados financieros proporciona instrucciones paso a paso sobre cómo leer un balance, estado de resultados y otros documentos contables importantes.
02 Las 5 categorías de razones financieras
Todos los índices financieros se dividen en una de cinco categorías. Al aprender cada una de estas cinco categorías, sabrá qué cálculo de relación financiera es necesario cuando comience a trabajar a través de los estados financieros de una empresa.
03 Relación precio / flujo de efectivo
Algunos inversores prefieren centrarse en una relación financiera conocida como "relación precio / flujo de efectivo" en lugar de la más famosa "relación precio-beneficio" (o relación p / e para abreviar). Siéntese, relájese y tome una taza de café porque está a punto de aprender todo lo que siempre quiso saber sobre esta herramienta de valoración de acciones que a menudo se pasa por alto.
04 Relación de precio a ganancias: la relación P / E
La relación precio-ganancias, también conocida como relación p / e, es probablemente la relación financiera más famosa del mundo. Se usa como una forma rápida y sucia de determinar qué tan "barata" o "cara" es la acción. La mejor manera de pensar es cuánto está dispuesto a pagar por cada $ 1 en ganancias que genere una empresa. Aprenda cómo calcularlo, y mucho más.
05 La relación PEG
Si bien la relación precio-ganancia (o relación p / e para abreviar) es la forma más popular de medir la valoración relativa de dos poblaciones, la relación PEG va un paso más allá. Representa la relación precio-ganancias-crecimiento. Como puede ver por su título, la relación PEG influye en el crecimiento de una empresa.
06 Ratio de rotación de activos
El índice financiero de rotación de activos calcula las ventas totales por cada dólar del activo que posee una compañía. Mide la eficiencia de una empresa en el uso de sus activos.
07 Ratio actual
Al igual que la relación entre el precio y las ganancias, la proporción actual es una de las relaciones financieras más famosas. Sirve como una prueba de la fortaleza financiera y la eficiencia relativa de una empresa. Por ejemplo, puede decir si una empresa tiene demasiado, o muy poco, efectivo disponible.
08 Tasa de endeudamiento
La relación entre deuda y capital es importante porque a los inversores les gusta comparar el capital total (patrimonio neto) de una empresa con sus obligaciones de deuda. Por ejemplo, si posee $ 100 millones en hoteles y tiene $ 30 millones en deudas, estará menos preocupado que si tiene la misma deuda de $ 30 millones con solo $ 40 millones en bienes inmuebles. Aprenda a calcular la relación entre deuda y capital y por qué es importante.
09 Margen de beneficio bruto
El margen de ganancia bruta le permite saber cuánta ganancia está disponible como un porcentaje de las ventas para pagar los costos de nómina, publicidad, gastos de ventas, facturas de oficina, etc. Es uno de los ratios financieros más importantes que puede aprender.
10 Cobertura de cobertura de intereses
El índice de cobertura de intereses es un índice financiero importante para las empresas que usan mucha deuda. Le permite saber cuánto dinero hay disponible para cubrir todos los gastos por intereses en los que incurre una compañía por el dinero que debe cada año.
11 Ratio de rotación del inventario
Si necesita saber cuántas veces una empresa convierte su inventario en un período de tiempo, deberá usar la proporción de rotación de inventario. Le permite ver si una empresa tiene demasiados activos inmovilizados en inventario y se está dirigiendo a problemas financieros. Un minorista extremadamente eficiente, por ejemplo, va a tener una relación de rotación de inventario más alta que un competidor menos eficiente.
12 Proporción de margen de beneficio neto
El índice de margen de beneficio neto le dice cuánto dinero gana una empresa por cada $ 1 en ingresos. Las empresas con mayores márgenes de beneficio neto a menudo pueden ofrecer mejores beneficios, bonificaciones más altas y dividendos más caros.
13 Ratio de Margen de Utilidad de Operación
El ingreso operativo, o ganancia operativa como a veces se llama, es el beneficio total antes de impuestos generado por una empresa a partir de sus operaciones. Es lo que está disponible para los propietarios antes de que se paguen algunos otros artículos, como dividendos de acciones preferidas e impuestos a la renta.
14 Ratio de prueba rápida
La relación de prueba rápida (también llamada prueba de ácido o razón de liquidez) es la prueba más excesiva y difícil de la solidez financiera y liquidez de una empresa.
15 giros por cobrar
Cuando analiza un negocio o una acción, el sentido común le dice que cuanto antes cobre una empresa sus cuentas por cobrar, mejor. Cuanto antes los clientes paguen sus cuentas, más pronto una empresa puede depositar el efectivo en el banco, pagar deudas o comenzar a fabricar nuevos productos. También hay una menor posibilidad de perder dinero en cuentas morosas. Afortunadamente, hay una manera de calcular el número de días que demora una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar: se llama turnos de cobros o facturación por cobrar, y es una relación financiera útil para aprender.
16 Ratio de retorno de activos (ROA)
Cuando la rotación de activos le dice a un inversor, las ventas totales por cada $ 1 de activos, el rendimiento de los activos , o ROA, para abreviar, le dice a un inversor cuánto beneficio genera una empresa por cada $ 1 en activos. La cifra de retorno de los activos también es una forma segura de medir la intensidad de los activos de una empresa. Por ejemplo, ¿la compañía en la que está investigando debe gastar grandes sumas de dinero en maquinaria costosa antes de que pueda fabricar y vender un producto para generar un rendimiento? Es uno de los ratios financieros más importantes que puede conocer.
17 Ratio de rentabilidad sobre el capital (ROE)
Una de las métricas de rentabilidad más importantes es el rendimiento sobre el capital (ROE, por sus siglas en inglés). El rendimiento sobre el capital revela la cantidad de ganancias que obtuvo una empresa en comparación con el monto total del capital accionario que se encuentra en el balance general .
18 Rentabilidad avanzada sobre el capital: el modelo de DuPont
Una vez que sepa cómo calcular la relación financiera de rentabilidad sobre el capital mencionada anteriormente, debe ir más allá y dividirla en varios componentes. Esto se llama análisis de DuPont. Al aprenderlo, puede ver qué es lo que hace que una empresa sea rentable. Es, y sigue siendo, el secreto para entender la mayoría de las grandes fortunas.
19 Capital de trabajo por dólar de ventas
La relación financiera de capital de trabajo por dólar de ventas es importante porque le permite saber cuánto dinero necesita tener una empresa a mano para realizar negocios. En términos generales, cuanto más capital de trabajo necesita una empresa, menos valioso es porque es dinero que los propietarios no pueden sacar del negocio en forma de dividendos .