Esto puede ayudarlo tanto a nivel ofensivo, en la búsqueda de oportunidades como a la defensiva, buscando protegerse, ya sea que posea acciones , invierta en bonos o de alguna manera espere participar en una inversión inmobiliaria con el negocio, como un propietario que realiza una venta - transacción de retroalimentación con una importante cadena de farmacias o restaurantes.
Es importante que memorice la relación financiera más importante. Ayuda a clasificarlos mentalmente en cinco categorías principales.
Apalancamiento de las razones financieras
Las razones financieras que le dan una idea del apalancamiento inherente al negocio, como la relación deuda-capital u otras proporciones que le permiten ver la estructura de capital de una compañía, junto con los beneficios y riesgos potenciales de dicha estructura de capital y cómo se compara con los de competidores en el mismo sector o industria , son lo que llamo razones financieras de apalancamiento. Ayuda a ponerlos en contexto con una comprensión completa de las variables en juego en un análisis de ROE de DuPont de una empresa .
Razones financieras de liquidez
Razones financieras de liquidez que muestran la solvencia de una empresa en función de sus activos frente a sus pasivos; cosas como capital de trabajo por dólar de ventas y la proporción actual . En otras palabras, le permite conocer los recursos disponibles para que una empresa use para pagar sus cuentas, mantener las luces encendidas y pagarle al personal.
No subestime la importancia de la liquidez, ya que la falta de ella ha causado la quiebra incluso en negocios altamente rentables.
Ratios financieros operativos
Esta categoría de razones financieras muestra la eficiencia de la administración y las operaciones de una compañía en la utilización de su capital, especialmente a través del ciclo de conversión de efectivo en busca de ganancias.
En la industria minorista, esto incluiría métricas como rotación de inventario y rotación de cuentas por cobrar . Las empresas que constantemente tienen relaciones financieras operativas superiores a menudo poseen algo conocido como valor de franquicia .
Rentabilidad Ratios financieros
Los ratios financieros de rentabilidad de una empresa están diseñados para darle una idea de lo lucrativo que es en relación con una métrica en particular. Una empresa que tenga altos márgenes de ganancia bruta de un negocio sustentable de un producto central como cloro, detergente para la ropa o chocolate, para dar una ilustración, será mucho más difícil de cerrar cuando la economía baje que la que tiene Márgenes delgados como cuchillas.
Del mismo modo, una empresa con altos rendimientos de capital , incluso con márgenes más pequeños, tendrá mayores posibilidades de sobrevivir porque es mucho más rentable en relación con la inversión aportada por los accionistas. De particular importancia es el rendimiento del capital y el rendimiento de los activos .
Ratios financieros de solvencia
La última categoría importante de índices financieros que los nuevos inversores deben saber tiene la intención de darle una idea razonable, en la medida en que pueda predecirse a partir de los estados financieros históricos, de las posibilidades de que una empresa no pueda cubrir sus obligaciones cuando los pasivos se restan de los activos .
Incluso el negocio más maravilloso puede estar en peligro de desaparecer si está descapitalizado y carece de equidad para absorber cualquier desafío si la economía entra en recesión o depresión.
Date cuenta de que la relación financiera es solo el comienzo
Tan útiles como las razones financieras, no pueden decirte todo. Imagínese que estaba considerando invertir en un fabricante de caballitos y cañones cuando Henry Ford sacó el Modelo T. El estado de ingresos , el balance y las razones financieras históricos no le hubieran dicho lo que necesita saber ya que el negocio que estaba examinando era a punto de sufrir un descenso significativo de los ingresos.
Por otro lado, imagina mirar las finanzas increíblemente feas de lo que entonces se llamaba Apple Computer, ahora solo Apple, antes del regreso de Steve Jobs del exilio cuando transformó el negocio que fundó, llevándolo a una carrera que terminó siendo un resultado en tener la capitalización de mercado más grande del mundo.