Un método de análisis técnico para mejorar el análisis y el tiempo de comercialización
Elliott Wave Theory fue desarrollado por Ralph Nelson en la década de 1920. Nelson encontró que los mercados financieros tienen características de movimiento que se repiten una y otra vez. Estos movimientos se llaman ondas. Elliott Wave Theory es un tema amplio y complejo, que lleva a los practicantes a dominar años. A pesar de su complejidad, hay elementos de Elliott Wave que se pueden incorporar de inmediato, y pueden ayudar a mejorar las habilidades de análisis y el intercambio comercial.
01 Ondas Impulsivas y Correctivas
Los precios se mueven en ondas impulsivas y correctivas. Saber qué onda está en camino y qué ondas recientes fueron, ayuda a pronosticar lo que el precio probablemente haga después.
Una ola de impulso es una gran movida de precio y es una tendencia asociada. Una tendencia alcista sigue llegando a precios más altos porque los movimientos hacia arriba son más grandes que los movimientos hacia abajo que ocurren entre esas olas grandes.
Las ondas correctivas son las ondas más pequeñas que ocurren dentro de una tendencia.
Opere en la dirección de las ondas de impulso, porque el precio está haciendo los movimientos más grandes en esa dirección. Las ondas de impulso brindan una mejor oportunidad de obtener una gran ganancia que las ondas correctivas.
Las ondas correctivas se utilizan para entrar en un comercio de tendencia, en un intento de capturar la onda de impulso siguiente, más grande.
Compre durante los retrocesos o las ondas correctivas durante las tendencias alcistas, y ande en la próxima ola de impulso, ya que aumenta el precio. Venta a corto durante oleadas correctivas en una tendencia bajista para beneficiarse de la siguiente onda de impulso hacia abajo.
La idea de ondas impulsivas y correctivas también se usa para determinar cuándo una tendencia cambia de dirección . Si un gráfico de precios muestra movimientos grandes al alza, con pequeñas ondas correctivas entre ellos, y luego ocurre un movimiento hacia abajo mucho más grande, esa es una señal de que la tendencia alcista puede haber terminado. Dado que los impulsos se producen en la dirección de la tendencia, el gran movimiento a la baja, que es más grande que las ondas correctivas anteriores, y tan grande como las ondas de impulso ascendentes, indica que la tendencia ahora es baja.
Si la tendencia es hacia abajo, y ocurre una gran ola ascendente, que es tan grande como las anteriores ondas descendentes durante la tendencia bajista, entonces la tendencia ahora está en alza y los operadores buscarán comprar durante la siguiente ola correctiva.
02 Estructuras de precios de tendencia y retroceso
Nelson descubrió que cuando una tendencia alcista está en proceso, normalmente tiene tres grandes movimientos ascendentes de precios, intercalados con dos correcciones. Esto crea un patrón de cinco ondas: impulso, corrección, impulso, corrección y otro impulso. Estas cinco ondas están etiquetadas de onda uno a onda cinco, respectivamente.
La tendencia alcista es seguida por tres ondas más bajas: un impulso hacia abajo, una corrección al alza, y luego otro impulso hacia abajo. Estas ondas están etiquetadas como A, B y C.
Nelson también descubrió que estos movimientos son fractales, lo que significa que el patrón se produce en marcos de tiempo pequeños y grandes. Por ejemplo, la primera onda de impulso más alta dentro de una tendencia alcista en un gráfico diario se compone de cinco ondas en un gráfico horario. Las ondas correctivas se componen de tres ondas más pequeñas, si se ven en un marco de tiempo de gráfico más pequeño.
Este patrón fractal abarca décadas, con versiones más pequeñas del patrón incluso visibles en gráficos de un minuto o tic .
Así como las ondas impulsivas y correctivas ayudan a determinar cuándo ingresar operaciones, y en qué dirección se mueve la tendencia, esta estructura de precios puede hacer lo mismo. Supongamos que solo hubo un gran movimiento, el lado positivo, una onda impulsiva, es probable que se produzca una corrección. Esa corrección a la baja a menudo se desarrollará en tres ondas: una caída, una pequeña recuperación y luego otra caída. Use esto para mejorar el tiempo de intercambio esperando la segunda caída. Entrar correctamente cuando el precio comienza a caer la primera vez es demasiado pronto, ya que es probable que haya otra caída.
Del mismo modo, una vez que ha habido tres grandes movimientos al alza, la tendencia alcista puede estar cerca de completarse. Una ola de impulso a la baja confirmaría que es probable que el precio baje y la tendencia alcista haya terminado.
Este patrón tiende a ocurrir en mercados ampliamente comercializados con gran volumen , como el SPDR S & P 500 ETF (SPY) . El patrón es más difícil de detectar, o no, en acciones individuales que son más propensas a movimientos basados en la compra y venta de solo unas pocas personas.
03 Tamaño de corrección típico
Al comprar correcciones durante una tendencia alcista o vender correcciones en una tendencia a la baja , es útil saber qué tan grande es la corrección típica.
Con base en el patrón de cinco ondas, la onda uno es la primera onda de impulso de una tendencia y la onda dos es la primera corrección. La onda tres es el siguiente impulso, seguida por la onda correctiva cuatro y la onda impulsora cinco.
Según la investigación de Nelson, la onda dos es típicamente 60 por ciento de la longitud de la onda uno. Si la ola uno avanza $ 1, entonces la ola dos probablemente verá caer el precio en alrededor de $ 0.60. Si es el comienzo de una tendencia bajista, y la primera fue de $ 2, la corrección al alza suele ser de $ 1.20.
La onda dos es seguida por la onda de impulso tres. La tercera ola de una tendencia suele ser la más grande, generalmente mucho más grande que la onda uno. La cuarta onda viene después, y es típicamente del 30 al 40 por ciento del tamaño de la onda tres. Por ejemplo, si la onda tres se recuperó $ 3, es probable que el precio baje de $ 0.90 a $ 1.20 durante la cuarta ronda. El mismo concepto es válido para una tendencia bajista.
Estos son promedios vistos en muchos oficios y tendencias. Las correcciones pueden ser más pequeñas o más grandes que el promedio en cualquier operación individual. Sin embargo, incluso tener una idea aproximada de cuán grande es la probabilidad de una corrección puede ayudar a mejorar el tiempo de comercio .
04 Combine los tres conceptos
Considere llevar un registro de cada ola en la estructura general de precios. Por ejemplo, después de un patrón de cinco ondas hacia el lado positivo, a continuación se produce un mayor declive de tres ondas. Ver la dirección de las ondas de impulso indicará los posibles cambios de tendencia, y esa señal es más fuerte si se combina con un patrón de impulsos de cinco ondas o un patrón de corrección de tres ondas.
Estos tres conceptos de Elliott Wave pueden mejorar las habilidades de análisis del comerciante o mejorar su tiempo de comercio, pero no deja de tener sus propios problemas. La teoría puede ser compleja de aplicar, ya que no siempre es fácil aislar los patrones de onda de cinco y tres. El patrón tampoco suele estar presente en las acciones individuales , sino que se aplica únicamente a los activos muy comercializados que no son susceptibles de la compra o venta de solo unos pocos operadores. Sin embargo, el concepto de impulso y ondas correctivas es aplicable a todos los mercados y marcos de tiempo, y aún se puede usar incluso si la teoría de los patrones de precios de onda cinco y tres no lo es.