¿Deberías comprar CONSEJOS? Esto es lo que necesita saber
También puede comprar fondos mutuos que poseen TIPS . Pero antes de salir y comprar fondos de TIPS, tómese unos minutos para obtener más información sobre TIPS.
¿Qué son los bonos del Tesoro protegidos contra la inflación?
El Tesoro de los EE. UU. Comenzó a emitir Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro en 1997. Los TIPS son bastante diferentes de un Bono del Tesoro estadounidense típico.
Las características de TIPS son:
- Disponible con vencimientos de 5, 10 y 20 años
- El principal del bono aumenta / disminuye con la tasa del índice de precios al consumidor (IPC)
- Los pagos de intereses son un porcentaje fijo aplicado a un capital en aumento / decreciente
- Los ajustes de capital y los pagos de intereses se realizan dos veces al año
- El principal ajustado o el principal original, el que sea mayor, se paga al inversor al vencimiento (si se compra a valor nominal en la oferta / subasta inicial)
Ejemplo de una seguridad protegida contra la inflación del Tesoro
Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro son muy diferentes de los bonos convencionales . Un bono de cupón de tasa fija convencional realiza pagos de cupones en el monto nominal (ejemplo: pago de intereses anuales de 5% en $ 1,000) y el monto a la par se devuelve al vencimiento del bono.
No es así con TIPS.
He descrito un ejemplo de una inversión TIPS de principio a fin. En aras de la simplicidad, el ejemplo demuestra un bono que se compra en la subasta del Tesoro de los EE. UU., A valor nominal y con un índice de precios al consumidor en constante aumento.
- Un inversionista va a www.treasurydirect.gov y compra una Garantía Protegida contra la Inflación del Tesoro de $ 10,000 a cinco años en una subasta con un cupón de 1.00%.
- El índice de precios al consumidor para el primer período es del 3% (una tasa semestral del 1.5%)
- Como resultado del IPC, el valor del bono se incrementa en un 1.5% a $ 10,150.
- Se realiza un pago de cupón de $ 50.75 (50% del cupón fijo de 1.00% multiplicado por el capital ajustado de $ 10.150) al inversionista.
- Al final del primer año calendario, el inversor está sujeto a impuestos sobre los pagos de cupones y los ajustes al principal. Este impuesto se continúa a lo largo de la vida del bono.
- El inversionista continúa recibiendo la tasa de cupón multiplicada por el capital ajustado sobre una base semestral (en este caso, el capital ajustado se incrementa en un 1,5% cada seis meses).
- Al vencimiento, cinco años después de la fecha de la subasta, el inversor recibe el principal ajustado de $ 11,605.41 y el pago final del cupón de $ 174,08 (1.5% sobre los $ 11,605.41).
Fiscalidad de valores protegidos contra la inflación del Tesoro
El ejemplo menciona que el inversionista tributa tanto en el ingreso anual como en el monto del capital ajustado (es decir, el aumento en el monto del capital debido al IPC). El impuesto sobre el ajuste se conoce como "ingreso fantasma". Muchos inversores sabiamente eligen mantener TIPS en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos (por ejemplo, IRA) para evitar la imposición.
Los inversores de TIPS recibirán un Formulario 1099-OID para el ingreso fantasma y un Formulario 1099-INT para los pagos de intereses (si los TIPS se mantienen en una cuenta imponible).
Fondos mutuos de valores protegidos contra la inflación del Tesoro
Los inversores pueden comprar fondos mutuos que poseen TIPS y disfrutar de las ventajas de los fondos mutuos . Vanguard y Fidelity y otras compañías ofrecen fondos mutuos TIPS.
Para obtener más información sobre TIPS, consulte la entrevista con John Hollyer , ex gerente de cartera del Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.