Pros y contras de 5 enfoques diferentes a los ingresos de jubilación
Garantizar el resultado
Si desea contar con un cierto resultado en la jubilación, puede tenerlo, pero probablemente le cueste un poco más que una estrategia que ofrezca menos garantía.
Crear un resultado determinado significa usar solo inversiones seguras para financiar sus necesidades de ingresos de jubilación. Puede usar una escalera de bonos , lo que significa que compraría un bono que vencería en ese año por cada año de retiro. Usted gastaría tanto el interés como el capital en el año en que el bono maduró.
Este enfoque tiene muchas variaciones. Por ejemplo, podría usar bonos cupón cero que no pagan interés hasta el vencimiento. Usted los compraría con un descuento y recibiría todos los intereses y el rendimiento de su capital cuando maduraran. Podría usar valores protegidos por la inflación del tesoro o incluso certificados de depósito para el mismo resultado, o podría asegurar el resultado con el uso de anualidades.
Las ventajas de este enfoque incluyen:
- Cierto resultado
- Estrés bajo
- Bajo mantenimiento
Algunas desventajas incluyen:
- Los ingresos pueden no estar ajustados por inflación
- Menos flexibilidad
- Usted gasta principal a medida que maduran las inversiones seguras o usa el capital para la compra de rentas vitalicias, por lo que esta estrategia puede no dejarle tanto a sus herederos
- Puede requerir más capital que otros enfoques
Muchas inversiones que están garantizadas también son menos líquidas. ¿Qué sucede si un cónyuge es pequeño o si desea derrochar en una vacación única en la vida debido a un evento de salud que pone en peligro la vida? Tenga en cuenta que ciertos resultados pueden bloquear su capital, lo que dificulta cambiar el rumbo a medida que sucede la vida.
Regreso trotal
Con una cartera de rendimiento total, está invirtiendo siguiendo un enfoque diversificado con un rendimiento esperado a largo plazo basado en su proporción de acciones a bonos. Usando retornos históricos como un proxy, puede establecer expectativas sobre los rendimientos futuros con una cartera de fondos de acciones y de índices de bonos.
Históricamente, las acciones han promediado alrededor del 9 por ciento, según lo medido por el S & P 500. Los bonos han promediado alrededor del 8 por ciento, según lo medido por el índice de Bonos Agregados de los Estados Unidos de Barclays. El uso de un enfoque de cartera tradicional con una asignación de 60 por ciento de acciones y 40 por ciento de bonos le permitiría establecer expectativas de tasa bruta de retorno a largo plazo en 8.2 por ciento. Eso da como resultado un rendimiento del 7 por ciento neto de las tarifas estimadas, que debería rondar el 1,5 por ciento anual
Si espera que su cartera promedie un rendimiento del 7 por ciento, puede estimar que puede retirar un 5 por ciento al año y continuar viendo crecer su cartera. Usted retiraría el 5 por ciento del valor de la cartera inicial cada año, incluso si la cuenta no ganara el 5 por ciento ese año.
Debería esperar una volatilidad mensual, trimestral y anual, por lo que habría momentos en que sus inversiones valían menos de lo que fueron el año anterior. Pero esta volatilidad es parte del plan si está invirtiendo en función de un rendimiento esperado a largo plazo.
Si la cartera realiza su rendimiento objetivo durante un período de tiempo prolongado, deberá comenzar a retirar menos.
Las ventajas de este enfoque incluyen:
- Esta estrategia ha funcionado históricamente si te apegas a un plan disciplinado
- Flexibilidad: puede ajustar sus retiros o gastar algunos capital si es necesario
- Requiere menos capital si su rendimiento esperado es más alto de lo que sería utilizando un enfoque de resultado garantizado
Algunas desventajas incluyen:
- No hay garantía de que este enfoque genere su retorno esperado
- Es posible que deba renunciar a los aumentos de inflación o reducir los retiros
- Requiere más administración que algunos otros enfoques
Único interés
Muchas personas piensan que su plan de ingresos de jubilación debería implicar vivir del interés que generan sus inversiones, pero esto puede ser difícil en un entorno de baja tasa de interés.
Si un CD está pagando solo del 2 al 3 por ciento, puede ver que su ingreso de ese activo cae de $ 6,000 al año a $ 2,000 al año si tiene $ 100,000 invertidos.
Las inversiones que generan intereses de menor riesgo incluyen CD, bonos del gobierno, bonos corporativos y municipales con calificación doble o superior, y acciones de pago de dividendos blue-chip.
Si abandona las inversiones que generan intereses de menor riesgo por inversiones de mayor rendimiento , corre el riesgo de que se reduzca el dividendo. Esto llevaría inmediatamente a una disminución en el valor principal de la inversión que genera ingresos, y puede suceder de repente, dejándole poco tiempo para planificar.
Las ventajas de este enfoque incluyen:
- El director permanece intacto si se utilizan inversiones seguras
- Podría producir un rendimiento inicial más alto que otros enfoques
Algunas desventajas incluyen:
- El ingreso recibido puede variar
- Requiere conocimiento de los valores subyacentes y los factores que afectan la cantidad de ingresos que pagan
- Principal puede fluctuar dependiendo del tipo de inversiones elegidas
Segmentación de tiempo
Este enfoque implica elegir inversiones según el momento en que las necesite. A veces se llama un enfoque de cubicación.
Las inversiones de bajo riesgo se utilizan para el dinero que podría necesitar en los primeros cinco años de jubilación. Se puede tomar un poco más de riesgo con las inversiones que necesitará para los años seis al 10, y las inversiones más riesgosas se usan solo para la parte de su cartera que no anticiparía necesitar hasta los años 11 y posteriores.
Las ventajas de este enfoque incluyen:
- Las inversiones se corresponden con el trabajo que están destinadas a hacer
- Es psicológicamente satisfactorio. Usted sabe que no necesita inversiones de mayor riesgo en el corto plazo así que cualquier volatilidad podría molestarlo menos
Algunas desventajas incluyen:
- No hay garantía de que las inversiones de mayor riesgo logren el rendimiento necesario durante el período de tiempo designado.
- Debe decidir cuándo vender inversiones de mayor riesgo y reabastecer sus segmentos temporales a más corto plazo a medida que se utiliza esa porción
El enfoque combinado
Elegirías estratégicamente estas otras opciones si utilizas un enfoque combinado. Puede usar el principal y el interés de las inversiones seguras durante los primeros 10 años, lo que sería una combinación de "Garantizar el resultado" y "Segmentación del tiempo". Luego, invertiría dinero a más largo plazo en una "Cartera de rendimiento total". Si las tasas de interés aumentan en algún momento en el futuro, puede cambiar a CD y bonos del gobierno y vivir de los intereses.
Todos estos enfoques funcionan, pero asegúrese de entender el que ha elegido y estar dispuesto a seguir con él. También ayuda tener pautas predefinidas sobre qué condiciones justificarían un cambio.