Definición y fundamentos
En este artículo, aprenderá la definición de fondos de índice, cómo funcionan los fondos de índice y los diversos tipos de fondos de índice.
Definición de fondo de índice
Los fondos de índice son fondos mutuos que están diseñados para rastrear los rendimientos de un índice de mercado. Un índice es un grupo de valores que representa un segmento particular del mercado (mercado de valores, mercado de bonos, etc.).
Entre las empresas más conocidas que desarrollan índices de mercado están Standard & Poors y Dow Jones.
Los fondos de índice mantendrán casi todos los valores en la misma proporción que su índice respectivo. Los fondos indexados se pueden estructurar como un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa o un fideicomiso de inversión unitario . Varias compañías conocidas que ofrecen fondos de índice son Vanguard, Fidelity y T. Rowe Price.
Pasivamente administrado: ¿Qué significa esto?
Los fondos indexados se consideran administrados pasivamente porque el administrador de la cartera de cada fondo indexado está replicando el índice, en lugar de comercializar valores en función de su visión de las características potenciales de riesgo / recompensa de diversos valores. Por el contrario, un fondo administrado activamente tiene un administrador de cartera que está comprando y vendiendo valores basándose en una opinión sobre qué valores cumplirán los objetivos del fondo.
El hecho de que los fondos indexados se administren pasivamente ayuda a mantener bajos los costos, lo que a su vez puede aumentar los retornos a largo plazo.
La naturaleza pasiva de los fondos indexados también mantiene baja la rotación de las tenencias, lo que también ayuda a minimizar los impuestos de las distribuciones de ganancias de capital que se aplican a las cuentas imponibles.
Matrícula
Los fondos de índice tienen estructuras de gastos que son similares a otros fondos mutuos. Al igual que con otros fondos mutuos, los fondos indexados tienen varias clases de acciones dependiendo de la compañía de fondos (Clase A, B, C, etc.). Generalmente, los costos totales de poseer un fondo indexado son menores que los fondos administrados activamente.
Sin embargo, esos costos totales dependen en gran medida de la compañía de fondos que ofrece los fondos y del índice que rastrea el fondo. En otras palabras, no puede decir con seguridad que todos los fondos indexados son más baratos que todos los fondos administrados activamente.
Si desea invertir en fondos indexados de gran capitalización diversificados de EE. UU., Puede comprar las Acciones del Inversor del Índice de Vanguard 500 (VFINX). Al hacerlo, no pagaría un cargo por venta anticipada, y su relación total de gastos en curso es un 0,16% barato. No asuma que todos los fondos de índice son baratos. Por ejemplo, hay muchos otros fondos de índice que rastrean el índice S & P 500 que tienen índices de gastos tan altos como 1.50% o más; eso es diez veces más que el Vanguard 500 Index Fund. Después de decidir qué índice desea comprar, asegúrese de investigar los costos de las opciones de inversión.
Vienen en diferentes formas y tamaños
Los índices vienen en muchas variedades. Algunos índices pueden incluir casi todas las acciones de los EE. UU. (Como el índice Wilshire 5000) u otros países (como el índice MSCI Brasil). Los índices también pueden ser subconjuntos de otros índices. Por ejemplo, Standard & Poor's divide el índice compuesto S & P 1500 en una serie de índices diferentes. El índice de valor S & P 500 / Citigroup incluye las acciones con las acciones más grandes del S & P 1500 que se consideran acciones de valor.
El índice S & P SmallCap 600 / Citigroup Growth incluye las acciones más pequeñas del S & P 1500 que se consideran acciones de crecimiento .
En los últimos años, se han creado índices más oscuros para permitir a los inversores la oportunidad de aprovechar los mercados que son más especializados. Los inversores que quieran invertir en productos básicos, divisas extranjeras o empresas socialmente responsables ahora pueden buscar fondos indexados.