Los fondos indexados pueden ser estratégicos a corto plazo y sabios a largo plazo
¿Por qué los fondos de índice generalmente son las mejores opciones de inversión para los inversores a largo plazo? La respuesta corta es que su naturaleza pasiva y su estructura de bajo costo proporcionan una ventaja de desempeño que les ayuda a vencer a la mayoría de los fondos administrados activamente a largo plazo.
Pero, ¿qué pasa con las estrategias a corto plazo para los fondos indexados? ¿Cuándo es el mejor momento para invertir en fondos indexados? ¿Hay ciertas condiciones de mercado que hacen que los fondos indexados sean una mejor idea que los fondos administrados activamente? Continuemos respondiendo estas preguntas.
Cuando los fondos indexados superan los fondos gestionados de forma activa
Antes de ir más allá con el debate pasivo vs activo, se debe tener en cuenta que no existe un método absoluto e infalible para predecir qué tipos de fondos de inversión funcionarán mejor que otros durante cualquier plazo de entrega, especialmente periodos de corto plazo, como un año o menos
Pero existen condiciones que pueden hacer que los fondos indexados sean una opción de inversión más inteligente que los fondos administrados activamente:
- Strong Bull Markets (Stocks): Cuando los precios de las acciones están subiendo en todos los sectores y tipos de fondos mutuos , los administradores de fondos activos pierden su ventaja porque las compras y ventas estratégicas tienen tantas posibilidades de perder frente a los principales índices de mercado como igualarlos o superarlos. Por ejemplo, en 2006, cuando el mercado estaba en el último año calendario de su corrida alcista anterior, el índice Vanguard 500 (VFINX) superó a más del 75% de los fondos de mezcla grandes. Y en 2010 y 2011, cuando las acciones estaban en modo de recuperación total después del mercado bajista de 2008, VFINX venció al 70% y al 80% de los pares de categoría, respectivamente.
- Condiciones económicas débiles (bonos): los mercados de bonos pueden ser difíciles de navegar y los gestores de fondos de bonos con estrategias de gestión activa a menudo aprenden esto de la manera más difícil: perdiendo con fondos indexados como el índice de mercado total de bonos de Vanguard (VBMFX) . Por ejemplo, cuando la recuperación económica cayó en 2011, y los fondos de acciones tuvieron la suerte de escapar de los retornos negativos, los fondos de bonos tuvieron un año positivo. Pero los fondos de índice de bonos tuvieron un gran año. VBMFX superó el 85% de todos los fondos de bonos a mediano plazo .
El momento más común en que los fondos indexados pierden para los fondos administrados activamente es cuando los mercados se vuelven volátiles y solo un administrador de fondos activo capacitado (o afortunado) puede filtrar las acciones o bonos que pueden superar a los principales índices de mercado. Este tipo de mercado a menudo se llama mercado de stock-picker. Y como en cualquier entorno de mercado, también hay ciertos sectores que pueden funcionar mejor que otros en mercados volátiles.
Usar los fondos del índice sabiamente
El resultado final es que no hay forma de predecir lo que el mercado hará año por año o por un plazo determinado para ese asunto. Los fondos indexados pueden ser herramientas inteligentes para la diversificación y se pueden usar sabiamente en combinación con fondos administrados activamente para construir una cartera sólida a largo plazo.
Las compañías más respetables con una buena variedad de fondos indexados de bajo costo incluyen Vanguard, Fidelity y Charles Schwab.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.