Cómo se clasifican los tipos de fondos mutuos
Categorías comunes de fondos mutuos
Los fondos de acciones primero se clasifican por estilo en términos de la capitalización de mercado promedio (tamaño de una empresa o corporación igual al precio de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación):
- Los fondos de acciones de gran capitalización invierten en acciones de empresas con gran capitalización bursátil (más de $ 11 mil millones, según Morningstar ). Estas empresas son tan grandes que probablemente haya oído hablar de ellas o incluso puede comprar bienes o servicios de forma regular. Algunos nombres de acciones de gran capitalización incluyen Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple y Microsoft. Morningstar también tiene un grupo de capitalización de mercado, llamado "gigante", que representa fondos mutuos que invierten en corporaciones de capitalización de mercado promedio superior a los $ 47 mil millones.
- Los fondos de acciones de mediana capitalización invierten en acciones de corporaciones de capitalización de tamaño medio (entre $ 2.5 mil millones y $ 11 mil millones, según Morningsta r ). Muchos de los nombres de las corporaciones que puede reconocer, como Harley Davidson y Netflix, pero otros que quizás no conozca, como SanDisk Corporation o Life Technologies Corp.
- Los fondos de acciones de pequeña capitalización invierten en acciones de empresas de pequeña capitalización (entre $ 750 millones y $ 2,5 mil millones, según Morningstar). Si bien una corporación multimillonaria puede parecerle grande, es relativamente pequeña en comparación con los Wal-Mart y Exxons del mundo. Morningsta r también tiene un grupo de capitalización de mercado, llamado "Micro-cap", que representa fondos mutuos que invierten en corporaciones con una capitalización de mercado promedio de menos de $ 750 millones.
Los fondos de acciones se clasifican a continuación de acuerdo con su objetivo, que se dividirá principalmente en objetivos de Crecimiento, Valor o Mezcla:
- Growth Stock Funds invierte en acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el promedio del mercado.
- Los Value Stock Funds invierten en acciones de valor, que son acciones de compañías que un inversor o un administrador de fondos mutuos creen que se están vendiendo a un precio inferior al valor de mercado. Los Fondos de acciones de valor a menudo se denominan Fondos de inversión de dividendos porque las acciones de valor comúnmente pagan dividendos a los inversores, mientras que las acciones de crecimiento típicas no pagan dividendos al inversor porque la empresa reinvierte los dividendos para hacer crecer aún más la empresa.
- Blend Stock Funds invierte en una mezcla de acciones de crecimiento y valor.
Ahora que ha aprendido los conceptos básicos de la categorización de fondos mutuos en acciones, comprenderá lo que significa, por ejemplo, si ve un fondo mutuo particular que se clasifica como un fondo de valor Mid-cap. Es un fondo que invierte en un grupo de acciones que representa a corporaciones de mediana capitalización con un objetivo de valor.
Los fondos de acciones también pueden clasificarse como Acciones internacionales o extranjeras en regiones geográficas, como Europa o la Cuenca del Pacífico, o en áreas especializadas, que generalmente se denominan fondos sectoriales , como salud, bienes raíces, tecnología, energía, bienes de consumo básico, servicios públicos. y así.
Categorías de fondos mutuos de bonos
Los tipos de fondos de bonos y la forma en que se clasifican se pueden entender mejor al revisar los conceptos básicos de los bonos . Los bonos son esencialmente pagarés emitidos por entidades, como el gobierno o las empresas de los EE. UU., Y los fondos mutuos de bonos están categorizados principalmente por aquellas entidades que desean pedir dinero prestado mediante la emisión de bonos:
- Los fondos gubernamentales de bonos invierten en varios tipos de bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
- Los fondos municipales de bonos invierten en diversos tipos de bonos municipales. El emisor de bonos, el municipio, generalmente es un estado dentro de los Estados Unidos (es decir, el bono municipal de California).
- Los fondos de bonos corporativos invierten en diversos bonos emitidos por corporaciones.
Los fondos de bonos también se clasifican por la duración promedio (similar a, pero no siempre igual a, vencimiento) de los bonos mantenidos en el fondo mutuo:
- Los fondos de bonos a largo plazo comprarán principalmente bonos con una duración superior a 10 años.
- Los fondos de bonos a plazo medio comprarán principalmente bonos con duraciones de entre 3,5 y 6 años.
- Los fondos de bonos a corto plazo comprarán principalmente bonos con duraciones de uno a 3.5 años.
- Los fondos de bonos a muy corto plazo comprarán principalmente bonos con duraciones de menos de un año.
Los fondos mutuos de bonos pueden distinguirse además por la calidad crediticia de los bonos subyacentes mantenidos en el fondo de bonos en particular. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de EE. UU. Se encuentran entre los de mayor calidad crediticia (bajo riesgo para los tenedores de bonos) y los "Bonos basura" se encuentran entre los de menor calidad crediticia (mayor riesgo relativo para el tenedor de bonos) y a menudo se denominan bonos de altos ingresos.