Una guía sobre los fondos de bonos con ejemplos
Los fondos mutuos de bonos vienen en muchas formas y estilos. Comencemos con cinco tipos básicos de fondos mutuos de bonos, al tiempo que proporcionamos ejemplos de fondos de bonos de calidad.
Investment Grade Corporate Bond Mutual Funds
Los bonos corporativos con grado de inversión son emitidos por corporaciones de alta calidad con el fin de obtener capital para la corporación. Estos bonos generalmente tienen una calificación de BBB y superior de S & P o Baa y más arriba de Moody's. Los fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión permiten a los inversores obtener acceso a una cesta diversificada de bonos corporativos, reduciendo el riesgo (riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de reinversión).
Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión con varias duraciones y vencimientos. Varios fondos Vanguard se enumeran a continuación:
- Calificación de inversión a corto plazo de Vanguard
- Vanguard Grado de inversión de mediano plazo
- Vanguard Grado de Inversión a Largo Plazo
High-Yield Bond Mutual Funds
Los bonos de alto rendimiento a menudo se denominan "bonos basura" debido a sus bajas calificaciones crediticias. Estos bonos son emitidos por corporaciones y están calificados por debajo de BBB por S & P y / o por debajo de Baa por Moody's.
Los bonos de alto rendimiento generalmente tienen rendimientos más altos que los bonos corporativos de grado de inversión debido al riesgo de crédito adicional que asume el comprador de los bonos. Entonces, recuerde, el alto rendimiento viene con mayores rendimientos pero mayor riesgo.
Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos de alto rendimiento:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Bond Mutual Funds
Los TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Que pagan un cupón por el capital ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del índice de precios al consumidor (una medida de la inflación). Por lo tanto, se dice que los TIPS mantienen el ritmo de la inflación devolviendo el principal ajustado al vencimiento y los pagos de cupones en el camino. Existen ventajas y desventajas de los fondos mutuos TIPS .
Aquí hay algunos fondos mutuos de bonos TIPS:
- Vanguard Infield-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fondos mutuos de bonos municipales
Los fondos mutuos de bonos municipales tienen bonos emitidos por municipalidades tales como ciudades y estados. Los bonos municipales generalmente reciben un tratamiento fiscal favorable. El interés en la mayoría de los bonos municipales es libre de impuestos a nivel federal y está libre de impuestos para los inversores que compran bonos municipales emitidos dentro de su estado de residencia. También hay bonos municipales de actividad privada.
Los inversores que viven en California, Massachusetts, Nueva York y en varios otros estados tienen muchas opciones para invertir en fondos mutuos de bonos municipales libres de impuestos (libres de impuestos federales y estatales).
Otros inversionistas encontrarán que los fondos comunes de bonos municipales nacionales son valiosos.
En general, salvo en circunstancias extremas, los bonos municipales tienen un rendimiento menor que los bonos imponibles de calidad crediticia similar, lo que hace necesario comprender los rendimientos equivalentes de impuestos.
Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos municipales:
- Vanguard Exención de impuestos de mediano plazo
- Fidelity Municipal Income Fund
Fondos mutuos internacionales de bonos
Tal como suena, los fondos mutuos de bonos internacionales invierten en bonos emitidos por entidades extranjeras. Los inversores pueden aprovechar un dólar estadounidense depreciado comprando un fondo mutuo de bonos internacionales sin cobertura. Todo lo demás es igual (rendimiento de bonos y precio de los bonos), si posee un bono extranjero y el dólar estadounidense pierde terreno frente a la moneda de ese bono, usted ganará / perder en función de la apreciación / depreciación de la moneda extranjera.
También hay fondos mutuos de bonos que practican la cobertura de divisas, con el fin de evitar la volatilidad inherente de los precios de las divisas.
Aquí hay algunos fondos de bonos internacionales:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Fidelity International Bond
Una última palabra sobre los fondos mutuos de bonos
Antes de invertir en un fondo mutuo de bonos, hay algunos puntos a considerar, como sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. ¿Los fondos de bonos son adecuados para usted?
Aquí hay más artículos para ayudarlo a elegir los fondos adecuados para usted:
- Batalla por los mejores tipos de fondos
- Antes de construir una cartera de fondos mutuos
Para construir una cartera diversificada, los inversores deben considerar el uso de más de un tipo de fondo de bonos y complementar los fondos de los bonos con diferentes tipos de fondos comunes de acciones.