Una Introducción a los Fondos de Renta Variable para Inversores de Fondos Mutuos
"¿Qué es un fondo de capital ?" es una pregunta frecuente que muchos nuevos inversores hacen con frecuencia. Aunque la respuesta puede ser simple, es simplemente la línea de partida en su viaje hacia la independencia financiera porque una vez que comprenda qué son los fondos de capital , aún tiene que clasificar las más de 10,000 posibles inversiones que cotizan en bolsa para encontrar la mejor opción para su familia portafolio. Mi esperanza es guiarlo a través de algunos de los conceptos básicos para que esté más informado acerca de lo que está viendo cada vez que mira un prospecto de fondos de inversión o está hablando con un asesor de inversiones registrado .
La definición: ¿Qué es un fondo de capital?
Un fondo de capital es un tipo de fondo mutuo o fondo de inversión privado, como un fondo de cobertura , que compra propiedad en negocios (de ahí el término "capital") más a menudo en forma de acciones ordinarias que cotizan en bolsa . Otras veces, la propiedad es la forma del denominado capital privado, que es cuando el fondo de capital invierte en compañías privadas que no se negocian en el mercado de valores.
El denominador común con un fondo de capital es el deseo de que la administración de fondos encuentre buenas oportunidades para invertir en negocios que crecerán, arrojando desperdicios cada vez mayores de ganancias para los propietarios, a diferencia de un fondo de bonos o un fondo de renta fija, que usa dinero de los accionistas para otorgar préstamos a empresas o gobiernos, recaudando ingresos por intereses .
¿Cuáles son los diferentes tipos de fondos de capital?
Para ir un paso más allá de contestar "¿Qué es un fondo de capital?", Necesitamos ver los diferentes tipos de fondos de capital actualmente disponibles para los inversores.
En aras de la claridad, dividamos los fondos de acciones en algunas de las categorías con las que es más probable que se encuentre durante su viaje de inversión.
Fondos de capital enfocados en el mandato geográfico
- Los International Equity Funds son aquellos que invierten en acciones fuera de los Estados Unidos.
- Los fondos de renta variable global son aquellos que invierten en acciones en todo el mundo, incluidos los de los Estados Unidos, pero tienden a favorecer a las acciones extranjeras en al menos el 80% de su ponderación global de la cartera.
- Los Fondos de renta variable mundiales son aquellos que invierten en acciones en todo el mundo sin distinción entre activos nacionales o internacionales, según lo indiquen los gerentes de cartera o la metodología.
- Los Fondos de Capital Doméstico son aquellos que invierten en acciones únicamente en el país de origen del inversionista y emisor. Para la mayoría de los lectores, este será Estados Unidos.
Fondos de capital enfocados en capitalización de mercado
- Los Fondos Mega Cap Equity son aquellos que invierten en acciones de las compañías más grandes del mundo; colosos que valen cientos de miles de millones de dólares, como Walmart o Berkshire Hathaway.
- Los fondos de capital grande son aquellos que invierten en compañías con una gran capitalización de mercado .
- Los fondos de capital de Mid Cap son aquellos que invierten en compañías con una capitalización mediana de mercado.
- Small Cap Equity Funds son aquellos que invierten en compañías con una pequeña capitalización de mercado .
- Los fondos de Micro Cap Equity son aquellos que invierten en pequeñas empresas que cotizan en bolsa por un valor de unos pocos millones, o algunas decenas de millones de dólares, en capitalización bursátil.
Fondos de capital enfocados en invertir el estilo
- Los fondos de capital privado son aquellos que invierten en compañías privadas que no cotizan en el mercado bursátil. Pueden configurar una compañía de responsabilidad limitada , infundir millones, o incluso miles de millones de dólares, recaudar dinero mediante la emisión de bonos , y luego adquirir negocios que la gerencia cree que puede mejorar.
- Los fondos de renta variable son aquellos que invierten en la propiedad de empresas que pagan un dividendo significativo, a menudo medido por un historial de aumentos de dividendos , rentabilidad de dividendos absoluta y relativa, y ratios conservadores de cobertura de dividendos.
- Los fondos de crecimiento de dividendos son aquellos que invierten en la propiedad de negocios con un récord de dividendos por acción crecientes a un ritmo mucho más rápido que el mercado bursátil en su conjunto. Hay muchas maneras diferentes de ganar dinero con una estrategia de crecimiento de dividendos , a veces superan a sus contrapartes de mayor rendimiento y, en muchos casos, pueden hacer inversiones maravillosas de compra y retención .
- Los fondos de renta variable indexada son aquellos que imitan un índice como el Dow Jones Industrial Average o el S & P 500. Aunque no siempre es cierto, los fondos de renta variable indexados tienden a tener algunos de los índices más bajos de gastos de fondos mutuos .
- Los fondos de capital específicos del sector o de la industria son aquellos que rastrean áreas específicas de la economía, como industrias o sectores ; por ejemplo, minoristas de descuento o grupos de seguros de propiedad y accidentes. Esto puede ser atractivo para aquellos que desean invertir su dinero en ciertos tipos de negocios, lo que puede no ser una mala idea dado que ciertas industrias han producido desproporcionadamente altos rendimientos para los propietarios .
Además, los fondos de acciones se pueden comprar como fondos mutuos tradicionales y como fondos cotizados en bolsa (ETF). Algunos inversionistas tienden a favorecer a un tipo sobre el otro, pero existen ventajas y desventajas para ambos dependiendo de cómo esté estructurado el fondo mutuo y las metas, los objetivos, las preferencias y las circunstancias del inversionista.
Diferentes formas en que puede invertir en fondos de capital
Cuando decide que invertir en un fondo de capital es la ruta que desea tomar para su cartera, tiene varias opciones que podrían tener sentido. Usted puede:
- Invierta abriendo una cuenta directamente con una familia de fondos mutuos como Vanguard o Fidelity.
- Invierta comprando acciones de un fondo mutuo de acciones a través de una cuenta de corretaje .
- Invierta comprando acciones de un fondo mutuo a través de su plan 401 (k) o 403 (b) en el trabajo (tenga en cuenta que a menudo hay diferentes clases de acciones de fondos mutuos para recompensar a los inversores que invierten más dinero para trabajar con un grupo de administración de activos).
- Abra una IRA Roth o IRA tradicional en una firma de corretaje y úsela para comprar acciones de un fondo mutuo de acciones.
Al igual que con los fondos mutuos comunes, los fondos de capital que cotizan en bolsa se requieren para distribuir todos los ingresos por dividendos y ganancias de capital realizadas (si los hubiere) a los accionistas cada año. Como resultado, debe tener en cuenta su rendimiento total , no solo el precio de la acción, lo que puede engañar dependiendo del nivel de distribuciones realizadas en un período de tiempo dado. La mayoría de las casas de bolsa y prácticamente todas las compañías de fondos mutuos le permitirán reinvertir automáticamente cualquier distribución, en su totalidad o en parte, en más acciones del fondo para que aumente su propiedad total con el tiempo.
El monto mínimo de inversión para comenzar a adquirir estos fondos varía, pero en la mayoría de los casos (especialmente para cuentas de jubilación), pueden ser tan bajos como $ 250 con retiros mensuales regulares de su cuenta de ahorros o cuenta corriente de $ 50 o más para ayudarlo a construir su inversión cartera en el tiempo. Si se compra a través de una cuenta simple de corretaje de vanilla, el mínimo puede ser de $ 1,000, $ 2,500, $ 5,000, $ 10,000 o $ 25,000. Los fondos de capital institucional pueden tener inversiones mínimas de $ 1,000,000 o incluso $ 10,000,000 +.