¿Por qué un fondo mutuo querría tener acciones y bonos?
En pocas palabras, algunos inversores no quieren lidiar con la elección de una amplia variedad de fondos mutuos. Quieren una opción única y global que puedan comprar regularmente, ofrece una oportunidad decente para obtener un buen rendimiento de su dinero , y es más probable que evite una gran volatilidad cuando el mundo se derrumba, aunque esto signifique menos alzas cuando estamos en un mercado alcista . Un fondo bien administrado y equilibrado tiene la mejor oportunidad de lograr estos objetivos porque los bonos tienden a mantener su valor mejor cuando los precios de las acciones caen. El mercado de valores generalmente compensa los entornos de bajo rendimiento de los bonos, produciendo rendimientos de dividendos que son competitivos con los rendimientos de los bonos corporativos .
Tenga cuidado de ver el índice general de gastos de fondos mutuos
Uno de los mayores peligros de invertir en un fondo equilibrado es la posibilidad de que el índice de gastos del fondo mutuo , que es el costo pagado por el fondo mutuo en nombre de los accionistas del fondo mutuo, sea mayor que si comprara dos fondos por separado. , uno un fondo de acciones (equity) y otro un fondo de renta fija (bonos).
Esto puede no molestarlo si lo considera una tarifa inconveniente; después de todo, solo tiene que tratar con una sola inversión, que tiene su propio valor. Sin embargo, es algo que debería considerarse al menos.
Como regla general, los inversores con todo incluido deberían esforzarse por pagar menos del 1,50% anual en honorarios de administración, gastos y otros costos al construir una cuenta administrada individualmente que siga la misma estrategia equilibrada (algo solo inversores ricos o de alto poder adquisitivo) es probable que lo hagan).
Mientras tanto, los inversionistas deberían tratar de pagar entre 1.25% y 1.50% cuando invierten a través de un fondo balanceado mancomunado que cotiza en bolsa, que puede venir con una miríada de desventajas impositivas y problemas de metodología si no tiene cuidado.
Por ejemplo, las Acciones del Inversor del Índice Balanced Vanguard (símbolo de cotización VBINX), que conserva el 60% del dinero en acciones estadounidenses y el 40% en bonos estadounidenses, tiene un índice de gastos de solo 0,25% anual, pero también tiene enormes ganancias de capital integradas , lo que significa que sería absurdo comprarlo en una cuenta de corretaje imponible. En refugios fiscales como Roth IRA , dicho fondo demostró ser una buena inversión entre los períodos 2000 y 2010 cuando superó al Dow Jones Industrial Average como valores de bonos, actuando como un colchón de seguridad tras el colapso bursátil que coincidió con el explosión de la burbuja de las puntocom.
Comprender la estrategia inteligente detrás de los fondos mutuos equilibrados
La justificación teórica para una cartera equilibrada va mucho más allá de los fondos mutuos equilibrados. La mayor ventaja del enfoque equilibrado es psicológica, enraizada en una disciplina conocida como economía del comportamiento. Dicho en sus términos más básicos, es menos probable que los inversores entren en pánico y hagan algo tonto si su cartera tiende a mantener su valor.
Tan irracional como es, la mayoría de los inversores preferiría rendimientos ligeramente más bajos que vinieran en intervalos más suaves que un rendimiento más alto que vino con caídas masivas y aumentos en el valor. Aceptar esta verdad sobre la naturaleza humana puede ser la clave para una buena noche de sueño y una acumulación de riqueza exitosa.