Cómo invertir en la economía más grande de Europa
Las compañías más grandes de Alemania se pueden encontrar en el DAX 30 Index , que es similar al Promedio Industrial Dow Jones en los Estados Unidos, y contiene las 30 compañías más grandes de Alemania por medio de la capitalización bursátil en la Bolsa de Valores de Frankfurt.
El índice contiene algunos nombres conocidos como Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE y muchos otros.
El país también posee importantes reservas de recursos naturales, que incluyen uranio, madera, potasa, níquel, cobre y gas natural. En términos de energías renovables, el país es también el mayor productor mundial de turbinas eólicas y genera casi un tercio de su energía doméstica a partir de fuentes renovables.
Beneficios y riesgos de invertir en Alemania
Alemania puede tener una economía sólida, pero su naturaleza impulsada por las exportaciones la hace susceptible a factores de riesgo externos. Por ejemplo, la membresía del país en la Unión Europea ha sido una gran ventaja en el pasado, pero la crisis de la deuda soberana europea y la posterior desaceleración económica han tenido un impacto negativo en su economía.
Los beneficios de invertir en Alemania incluyen:
- Economía fuerte : Alemania tiene una de las economías más sólidas del mundo, la cuarta más grande en tamaño y la segunda en exportaciones. En 2017, el producto interno bruto (PIB) del país alcanzó los $ 3.65 billones en términos nominales.
- Membresía de la Unión Europea : Alemania se ha beneficiado fuertemente de la inclusión en la Unión Europea, lo que le ayudó a ser más competitivo contra no solo otros países industrializados, sino también todos los demás miembros de la zona euro .
- Mano de obra e impuestos : la fuerza de trabajo de Alemania es altamente educada y altamente motivada, como lo demuestran los porcentajes de educación superior y los días de huelga por cada 1.000 habitantes. Y el código impositivo unificado del país y las políticas favorables a las empresas también son favorables.
Los riesgos de invertir en Alemania incluyen:
- Rescates de la Unión Europea : Alemania se ha beneficiado de ser miembro de la Unión Europea, pero los problemas de la deuda soberana la han obligado a participar en rescates en el pasado. Estos rescates pueden tener costos elevados, especialmente si hay más países que enfrentan problemas.
- Contagio europeo : los países de la Unión Europea están conectados entre sí a través de emisiones de deuda soberana. Si un país no paga su deuda, otros podrían enfrentar un destino similar y, en última instancia, perjudicará el balance de Alemania (y sus bancos).
- Datos demográficos : Alemania tiene una población que envejece y que puede imponer una carga creciente a sus programas de bienestar social. Con una tasa de fertilidad de 1.45 en 2010, el país lidera a muchos otros en el oeste, pero está muy por debajo de la tasa de reemplazo natural de 2.1.
Invertir en Alemania con ETF y ADR
La forma más fácil de invertir en Alemania es a través de fondos cotizados (ETF). Estos valores se pueden comprar en las bolsas de valores de EE. UU. Y ofrecen una exposición diversa a empresas domiciliadas en el país. Pero los American Depository Receipts (ADR) ofrecen una manera más práctica de invertir fácilmente en compañías individuales sin comprar ni vender acciones en mercados que no sean de los EE. UU.
El ETF más popular utilizado para invertir en Alemania es el iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), que es administrado por el grupo iShares de BlackRock.
Utilizando el popular índice MSCI de Alemania, el fondo posee alrededor de 50 acciones en más de 10 industrias, con un índice de gastos de 0,49% y un valor de activo neto de más de $ 4 mil millones, a partir de febrero de 2018.
Éstos son algunos de los ETF populares para invertir en Alemania:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Fondo del Índice de Bonos de Alemania (BUND)
- ProShares Alemania Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Market Vectors Germany Small Cap ETF (GERJ)
- Perfil del Fondo AlphaDEX de Alemania (FGM)
Aquí hay algunos ADR populares para invertir en Alemania:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Al invertir en ETF internacionales, los operadores deben conocer los porcentajes de gastos de los fondos, que pueden variar bastante entre los fondos. Algunos fondos también pueden estar excesivamente concentrados en un área de la economía, lo que puede introducir riesgos relacionados con la diversificación.
Al invertir en ADR, los operadores deben tener en cuenta los niveles más bajos de liquidez en comparación con las acciones típicas de blue-chip nacionales. Los niveles más bajos de liquidez podrían dificultar la compra y venta de acciones a precios favorables. También puede haber implicaciones impositivas asociadas con los ADR y las acciones extranjeras.