Una breve introducción a la inversión de dividendos para principiantes
Lo básico: buscar seguridad
Los buenos inversores de dividendos tienden a buscar la seguridad de los dividendos. Esto se mide principalmente por la proporción de cobertura de dividendos . Si una compañía gana $ 100 millones y paga $ 30 millones en dividendos, el dividendo podría ser más seguro que si la compañía pagara $ 90 millones en dividendos.
En el último caso, si las ganancias cayeran un 10 por ciento, no habría ningún margen para que la gerencia lo use. Como regla general, a los inversores de dividendos no les gusta ver más del 60 por ciento de las ganancias pagadas en forma de dividendos.
Al considerar la seguridad de los dividendos, no se deje engañar por una falsa sensación de comodidad con una baja proporción de pago de dividendos . Como comentó un famoso inversor, no importa cuán buenas sean las cifras si analiza una sola central eléctrica en Nueva Orleans porque existe un riesgo geográfico tremendo.
Un terrible y poco probable huracán que golpea justo puede borrar todo.
Busque empresas que tengan ingresos estables y flujo de efectivo. Cuanto más estable sea el dinero que ingrese para cubrir el dividendo, mayor será la proporción de pago sin causar demasiada preocupación.
Enfoque en alto rendimiento de dividendos o alta tasa de crecimiento de dividendos
Los inversores en buenos dividendos tienden a enfocarse ya sea en un enfoque de alto rendimiento de dividendos o en una estrategia de alta tasa de crecimiento de dividendos .
Ambos sirven diferentes roles en diferentes portafolios y tienen sus respectivos seguidores.
Una estrategia de rendimiento de dividendos altos da lugar a grandes ingresos en efectivo ahora, a menudo de empresas de crecimiento lento que tienen un flujo de efectivo adicional sustancial para financiar pagos de dividendos.
Un inversionista con una estrategia que se enfoca en una alta tasa de crecimiento de dividendos compraría acciones en compañías que actualmente pagan dividendos mucho más bajos que el promedio pero que están creciendo tan rápido, que dentro de cinco o diez años los montos absolutos en dólares recaudados de la participación son iguales o mucho más alto de lo que se hubiera recibido usando el enfoque alternativo de alto rendimiento de dividendos.
Por ejemplo, durante la fase de expansión de Walmart, Inc., cotizaba a una relación precio / ganancias tan alta que el rendimiento del dividendo parecía bastante pequeño. Sin embargo, las nuevas tiendas se estaban abriendo tan rápido, y el monto del dividendo por acción aumentaba tan rápidamente a medida que las ganancias subían cada vez más, que una posición de compra y mantenimiento podría haberlo convertido en un millonario de dividendos a tiempo .
En situaciones excepcionales, a veces puede encontrar compañías con una alta rentabilidad por dividendo actual y una tasa de crecimiento futuro de dividendos casi seguramente alta en una economía fuerte. Cuando suceden situaciones como esta, aunque no están exentas de riesgos, tienen el potencial de importantes ganancias pasivas futuras.
Ejemplo de ingreso por rendimiento de dividendos
Si una acción paga un dividendo de $ 1 y puede comprar acciones por $ 20 cada una a través de su corredor de bolsa , la acción tiene una rentabilidad por dividendo del 5 por ciento porque esa es la tasa de interés equivalente que gana con su dinero [dividendo de $ 1 dividido por $ 20 precio de la acción =. 05, o 5 por ciento]. En este escenario, si tuviera que invertir $ 1,000,000 en acciones de dividendos con rendimientos de dividendos del 5 por ciento, recibiría $ 50,000 en ingresos por dividendos
Cuentas de Margen de Ingresos y Dividendos Calificados
Si está invirtiendo en acciones de dividendos, busque dividendos que estén designados como "calificados". Si intercambias acciones de dividendos en tu búsqueda de ingresos por dividendos, es posible que te pierdas un beneficio fiscal. Las acciones de dividendos calificadas que se mantienen durante un período de tiempo más largo, por lo general de 60 días o más, obtienen el beneficio de tasas de impuestos de dividendos más bajas .
Si compra acciones de dividendos para obtener el pago de dividendos y luego desea venderlas rápidamente, tendrá que pagar su tasa de impuestos regular sobre los ingresos por dividendos.
Si invierte a través de una cuenta de margen en lugar de una cuenta de efectivo , es teóricamente posible que su corredor tome las acciones que posee y las preste a los comerciantes que quieran reducir las existencias . Estos comerciantes, que habrán vendido las acciones que tenías en tu cuenta sin que lo sepas, son responsables de pagarle los dividendos que haya perdido porque en realidad no tiene existencias en este momento.
El dinero sale de su cuenta siempre que mantengan abierta su posición corta, y usted obtiene un depósito equivalente a lo que habría recibido con los ingresos reales por dividendos. Como el dinero en efectivo no es en realidad ingresos por dividendos, no puede tratarlo como un ingreso por dividendos calificado. En lugar de pagar la tasa de impuestos de dividendos bajos, tendrá que pagar su tasa de impuesto a la renta personal.
Inversores que prefieren invertir en dividendos
Los inversionistas conservadores tienden a preferir la inversión en dividendos porque hay evidencia considerable de que, como clase, las acciones de dividendos mejoran con el tiempo. Algunas teorías dicen que una empresa que establece una política de dividendos obliga a la administración a ser más selectiva en adquisiciones y políticas de asignación de capital, lo que genera mejores rendimientos en general.