La diversificación, la asignación de activos y los fondos del índice de bajo costo serían clave
Si tuviera que empezar de nuevo y no se me permitiera tener ningún negocio privado que me proporcionara un flujo constante de efectivo para redesplegar, como las compañías de chamarras universitarias que controlo, o incluso elegir acciones individuales, ¿qué haría?
¿Cómo estructuraría mi dinero para que al menos pudiera disfrutar de los beneficios de capitalizar y ver crecer mi patrimonio neto, mientras reduzco el riesgo? Las acciones son geniales, pero no es necesario invertir en acciones individuales para hacerse rico .
En los últimos días, reflexioné sobre esa pregunta porque me di cuenta de que esta es la condición en la que muchos de mis lectores se encuentran todos los días. No desea aprender cómo leer un informe anual o excavar a través de un 10K . No desea tener que estudiar las proporciones de pago de dividendos ni las tasas de cobertura de intereses . Entonces, ¿cómo puede aprovechar las oportunidades de construcción de riqueza a largo plazo que las acciones , los bonos y los bienes raíces ofrecen sin pensar en su cartera más de unas pocas veces al año?
Crear una cartera puede ser simple
Como he explicado a través de los años, en esencia, invertir es realmente simple. De hecho, invertir es tan simple que se reduce a un puñado de reglas básicas sobre las que escribí. Si eres un inversor a largo plazo, puedes ignorar la economía .
Estas reglas son:
- Gasta menos dinero de lo que ganas
- Evita la deuda
- Mantenga suficiente liquidez y efectivo a mano para pagar sus cuentas durante seis meses o más en caso de que pierda su trabajo
- Invierta la mayor cantidad de dinero que pueda sin quitarle el estilo de vida que desea ahora. Encontrar el equilibrio adecuado entre el consumo presente y la riqueza futura es algo que solo usted puede responder por sí mismo.
- Concéntrese en evitar pérdidas y reducir el riesgo.
A Wall Street le gusta que sea más esotérico de lo que es, pero eso solo es así para que las compañías de gestión patrimonial puedan cobrarle tarifas más altas.
Una mirada a algunos modelos de asignación de activos de cartera básica
Al pensar en la respuesta a mi pregunta de inversión, revisé muchos de los llamados modelos de asignación de activos sobre los que he escrito en ensayos financieros (algunos de los cuales se reproducen en la sección de asignación de activos de mi sitio personal), que incluyen algunos como el modelo de asignación de activos Talmud, que se basa en la antigua receta de 1/3 de bienes raíces, 1/3 empresas y 1/3 en efectivo.
Finalmente, llegué a la conclusión de que la mejor opción es una compañía mutualista, como Vanguard, que es propiedad de los accionistas del fondo y ofrece gastos mínimos, por lo que la mayor parte de mi dinero se quedó en mi bolsillo y no fue a las tarifas. Si fuera joven y no necesitara el efectivo, probablemente pondría:
- 5% de la cartera en plata y oro
- 5% de la cartera en efectivo y equivalentes de efectivo
- 20% en bonos de alto grado que maduraron no más de 8 años en el futuro
- 30% de alta calidad, dividendo pagando acciones de primera clase aquí en los Estados Unidos
- 20% en acciones internacionales de alta calidad con pago de dividendos no cubierto por el dólar, así que recibí alguna forma de dividendos de otras monedas
- 20% en propiedades de inversión inmobiliaria de alto grado
Casi todo esto lo haría a través de Vanguard, e indexé con regularidad de modo que obtuve dinero de mi sueldo durante décadas, ignorando las fluctuaciones del mercado y comprando aún más durante los accidentes. Para las acciones de alta calidad de Blue Chip, me gustaría ver cosas como el Dividend Appreciation Index Fund (símbolo de cotización VDAIX), que solo invierte en compañías que se encuentran en el índice de selección de dividendos de dividendos. Estas empresas han aumentado sus dividendos en cada uno de los últimos 10 años. El índice de gastos es solo de 0.35% y la inversión mínima es de solo $ 3,000. Las mayores tenencias del fondo están compuestas por McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart y United Technologies.
Además, Vanguard no me cobraría tarifas de transacción en muchos de sus fondos (o incluso acciones, dependiendo del tamaño del activo de la cuenta total).
Tal configuración debería producir resultados satisfactorios durante un período de 30, 40 o 50 años sin apenas esfuerzo o mantenimiento.