Un estudio de caso de un inversor exitoso de la vida real
Hace varios años, estaba sentado en la oficina de un oficial de fideicomiso local en un importante banco nacional. Estábamos discutiendo la psicología de los inversores y las relaciones con los clientes. El banquero con el que estaba conversando habló sobre los diferentes tipos de personas con las que se había encontrado en su carrera, y me dijo que descubrió que los inversores más exitosos estaban representados por su cliente más rico, un ganadero retirado.
Este productor de leche tenía 80 o 90 años.
A lo largo de su vida, utilizó a los agentes de fideicomiso en el banco y se llevó una parte del flujo de caja de su granja para invertir en acciones de empresas de alta calidad, incluidas las acciones de bluechip . Luego retuvo estas acciones durante décadas, reinvirtió los dividendos y se presentó varias veces al año para realizar compras adicionales. Aproximadamente hace 30 o 40 años, vendió un negocio relacionado con su granja de productos lácteos y llegó con una importante suma de dinero en efectivo. Tenía instrucciones específicas sobre cómo quería que se invirtiera, incluido el hecho de que ahora deseaba vivir de parte de los ingresos pasivos generados por sus acciones y bonos .
"No importa lo que hice", me dijo el banquero, "ni yo ni ninguno de mis predecesores podía convencerlo de que vendiera ninguna de sus inversiones por muy poco motivo. No importaba si se trataba de una guerra mundial o recesión. , una quiebra bursátil, una tasa de inflación galopante o un desastre natural, mi cliente sabía lo que poseía, sabía por qué lo poseía, y nuestro trabajo era simplemente manejar algunas de las inquietudes de la propiedad y ejecutar los intercambios ".
El banquero luego mencionó que el productor lechero todavía tenía acciones de compañías como IBM, que había sido comprada en la década de 1960, ¡algunas de las cuales tenían una base de costo de unos pocos dólares o incluso centavos por acción ajustada por partida!
Lo que disfruté de la historia fue el hecho de que el granjero todavía vivía en la misma pequeña granja en la que había residido la mayor parte de su vida, manejaba la misma camioneta que él amaba, y nadie, excepto su esposa, tenía la menor idea de que era vale la pena decenas de millones de dólares, ni siquiera sus hijos.
Aparentemente, este hombre amaba el proceso de inversión y, si mal no recuerdo, planeaba dejar la mayor parte de su fortuna a la caridad.
¿Qué podemos aprender de nuestro millonario lechero?
¿Qué lecciones de inversión podemos obtener de este inversor humilde pero exitoso?
- Elija sus inversiones sabiamente . Es tan importante evitar un mal negocio como encontrar un buen trato.
- No tiene mucha rotación en su cartera. Esto mantendrá al mínimo los gastos de fricción , como las comisiones de corredores de bolsa , los diferenciales de los creadores de mercado, los diferenciales de los bonos y los impuestos sobre las plusvalías . Poseer buenas empresas a largo plazo; no alquile acciones.
- Piensa independientemente y no sigas a la multitud . Edúquese lo suficiente como para saber cuándo tomar una decisión que va en contra de los asesores en su vida para que nunca haga nada con lo que no se sienta cómodo. Esto puede ayudarlo a evitar la exageración de la última moda de inversión o la burbuja especulativa. En definitiva, debes ser responsable de tus propias pérdidas. Proteger su dinero es su responsabilidad.
- No te preocupes por mantenerte al día con los Jones. En su lugar, use su dinero como una herramienta para proporcionar comodidad, seguridad e independencia financiera a su familia. Evite las deudas de tarjetas de crédito y otras formas de deudas del consumidor, pagando en efectivo por los artículos siempre que sea posible.
Al igual que "comer menos y hacer ejercicio" es una manera segura de perder peso, los consejos de inversión de nuestros productores lecheros pueden parecer simples o incluso francamente triviales, pero la verdad casi siempre lo es. Lo que parece ser sentido común es cualquier cosa menos común porque muchas personas luchan por implementar la sabiduría en sus elecciones cotidianas.