Tiene varios medios para aplicar la ofensa y la defensa a su inversión, que incluyen:
- Mezcla de acciones , bonos y efectivo
- Diversificación por tamaño e industria
- Mezcla de valores y acciones de crecimiento
Otra herramienta que tiene es mezclar acciones cíclicas y no cíclicas en su cartera para contrarrestar un ciclo comercial cambiante.
Cuando el mercado detecte que la pasta de dientes entra en la economía, se moverá hacia acciones no cíclicas o defensivas y se alejará de los problemas cíclicos.
Los precios de las acciones cíclicas y no cíclicas se relacionan con la forma en que cambia el ciclo económico. Las acciones cíclicas se mueven más dramáticamente, tanto hacia arriba como hacia abajo, con el ciclo, mientras que las acciones no cíclicas muestran poco movimiento en relación con el ciclo.
El panorama
La idea detrás de las acciones cíclicas y no cíclicas es simple. Cuando el dinero es escaso, ¿qué puede hacer sin o postergar, y qué necesita realmente?
Es posible que desee un automóvil nuevo, pero si su presupuesto es muy ajustado, es posible que deba esperar. Sin embargo, pasta de dientes, papel higiénico y electricidad no pueden esperar.
Las acciones cíclicas representan los artículos y servicios para los consumidores y las empresas que compran cuando la confianza en la economía es alta.
Las acciones no cíclicas representan los artículos y servicios para los consumidores y las empresas que no pueden posponer sin importar el estado de la economía.
Standard & Poors clasifica las acciones en diez sectores . Dos de los sectores, Consumer Staples y Utilities son acciones no cíclicas, y el resto son cíclicos. Vea la lista completa al final de este artículo.
Aquí hay más detalles sobre las acciones cíclicas y no cíclicas.
Acciones no cíclicas
Las acciones no cíclicas o las acciones defensivas tienen éxito en las recesiones económicas, ya que la demanda de sus productos y servicios continúa independientemente de la economía.
El ejemplo clásico de acciones no cíclicas son los servicios públicos. Todos, desde los consumidores hasta las empresas, necesitan agua, gas y electricidad. Cuando la economía está creciendo, estas acciones tienden a quedarse atrás, sin embargo, durante las recesiones económicas; sus rendimientos constantes pueden verse bien.
Otro ejemplo clásico de acciones no cíclicas son bienes domésticos no duraderos, como pasta de dientes, papel higiénico y materiales de limpieza.
Acciones cíclicas
Las acciones cíclicas siguen un giro ascendente en el ciclo económico cuando las empresas y los consumidores gastan dinero.
Las compañías de automóviles son acciones cíclicas clásicas. Cuando la economía es buena y las personas trabajan, las ventas de automóviles son buenas. Sin embargo, si hay despidos e incertidumbre o altas tasas de interés, las personas pueden optar por aferrarse a su automóvil otro año más.
Las empresas se expanden durante los buenos tiempos. Compran equipos nuevos y construyen nuevas instalaciones, por lo que las ventas de equipos y la construcción son acciones cíclicas.
Cuando la economía se enfría, las empresas agotan el inventario, postergan las expansiones y retrasan las compras. Las acciones cíclicas como la fabricación y venta de acero sufren cuando el negocio se desacelera.
Conclusión
Vale la pena vigilar el ciclo económico y saber dónde está y hacia dónde va. Para los inversores que desean una postura más conservadora, las acciones no cíclicas, muchas de las cuales también pagan buenos dividendos, deberían formar parte de su cartera.
Debe comprender que esta seguridad relativa tiene un precio como todo lo demás en el mercado y que le faltan oportunidades de crecimiento en un mercado de lujo.
Sectores estándar y pobres
Así es como S & P clasifica las acciones por sector:
- Consumo discrecional
- Productos básicos de consumo
- Energía
- Finanzas
- Cuidado de la salud
- Acciones industriales
- tecnología Información
- Materiales
- Servicios de telecomunicación
- Utilidades
No todos siguen los desgloses del sector de S & P, así que no se sorprenda si visita un sitio como MorningStar, por ejemplo, y encuentra un conjunto completamente diferente de identificadores sectoriales.