La relación de plata a oro agregará claridad sobre cómo sacar provecho de los metales
Además, la plata (que actúa como un híbrido, a medio camino entre un metal industrial y un metal precioso), a menudo puede ganar cuando el oro sube, o aumentar de precio cuando la producción industrial se dispara.
Al igual que el oro , la plata ha alcanzado un punto de inflexión de suma importancia: específicamente (y solo muy recientemente), hemos alcanzado el máximo de oro y el máximo de plata.
Sin duda has oído hablar del pico del petróleo. Bueno, este es actualmente el equivalente de metales preciosos de eso!
Las nuevas operaciones mineras son menos y más entre. Mientras tanto, las fuentes de producción actuales han excavado a través de toda la "fruta de bajo costo", extrayendo los hallazgos más fáciles y más significativos, dejando solo la producción en constante disminución.
Los rendimientos están en declive y los costos para encontrar y extraer esos metales van en aumento (aunque algo compensados por los avances en las tecnologías utilizadas durante el proceso).
En otras palabras, en todo el mundo, nunca podremos extraer y producir metales preciosos a nuestro ritmo actual, o uno más alto. Solo habrá declinación.
Además, por primera vez (nunca), TODA la plata producida se está utilizando para usos industriales.
El metal entra en cosas como:
- electrónica
- trofeos
- comiendo utensilios
- filtros de agua
- odontología
- paneles solares
- tuberías de soldadura
- anticongelante
- inversiones
- joyería
- fotografía
- medicina
- vaso
- motores de automóviles
- espejos
- productos químicos industriales
- plástica
- y más...
El oro , por otro lado, tiene menos usos totales, pero realmente brilla como un metal de inversión.
Piense en joyería y compras de barras sólidas por parte del Banco Central de muchas naciones del mundo. También es ampliamente visto como un activo de huida a la seguridad.
La guerra estalla? La Unión Europea se rompe. ¿El líder político principal desaparece? Querrás tener oro, y todos lo comprarán.
De hecho, cada vez que quiera comprar oro , puede que ya sea difícil obtenerlo. Cuando sucede algo que impulsa los dólares de inversión de las personas en el metal precioso, típicamente las demandas superan significativamente cualquier oferta disponible. ¡Esto significa que la única forma de obtener oro físico real es comprarlo con anticipación, cuando nadie más está teniendo el mismo pensamiento!
Sin embargo, las personas pueden estar demasiado concentradas en los metales específicos "en el vacío". Pueden pensar que el oro aumentará, por lo que comprar oro sería una buena inversión. Alternativamente, si esperan una mayor demanda de plata, comprarían más de ese metal.
Sin embargo, lo que puede ser mucho más rentable y proporcionar mayor claridad, es vigilar la relación de valor entre los dos. Específicamente, la proporción de plata a oro.
Esa proporción simplemente compara cuánta plata se requiere para comprar una cantidad de oro. Entonces, por ejemplo, si se necesitarían 75 onzas de plata para comprar una onza de oro, la relación sería de 75.
Es importante observar y conocer los precios literales de los productos básicos, pero puede agregar otra dimensión a su análisis al rastrear los cambios en su valor en comparación con los demás. Piense que es como elegir un restaurante para la cena; uno tiene mejor comida, pero es más caro; el otro sirve tarifas de menor calidad, pero tiene un precio mucho más bajo.
Puede que al principio no sepas cuál es el mejor valor. Sin embargo, si el restaurante de baja calidad repentinamente aumenta sus precios, o si el establecimiento de alta calidad baja sus precios de manera significativa, entonces usted sabría de repente cuál representaba un valor superior.
Ver la proporción de plata a oro puede proporcionar información extremadamente útil sobre ambos metales preciosos. Históricamente, habría tomado aproximadamente 30 a 40 onzas de plata para comprar una onza de oro.
Esto normalmente significa que una proporción superior a 60 representa plata subvaluada, mientras que una proporción inferior a 20 demuestra oro infravalorado. Sin embargo, tenga en cuenta que todo este concepto se desarrolla a largo plazo (años, no meses).
La proporción puede ser demasiado alta, pero eso no significa que volverá a niveles más razonables en unos meses (aunque muy a menudo podría). Lo más probable es que tome algunos años, pero dado un pronóstico a largo plazo, la relación siempre regresa a las normas históricas.
De hecho, incluso en el escenario "demasiado alto" que describimos anteriormente, posiblemente podría ir aún más lejos en territorio extremo. Una proporción de 80 (que es extremadamente alta) podría llegar a 90, o incluso más (aunque poco probable), antes de que finalmente regrese a niveles históricamente más normales.
Además, tantos eventos geopolíticos y globales tendrán en cuenta los precios de cualquiera de los metales:
- un dólar estadounidense más fuerte o más débil afectará a ambos metales en cierta forma
- un aumento en las tasas de interés dará como resultado una disminución en los precios del oro
- una recesión significa una menor actividad industrial, por lo tanto, una menor demanda de plata para fabricar productos, y por lo tanto precios más bajos de ese metal
- el estallido de guerras, o la inflación desenfrenada, o un colapso bursátil es típicamente muy bueno para los activos de huida a la seguridad, como el oro
En otras palabras, dependiendo de las mareas geopolíticas y globales, todos los productos pueden sentir efectos en sus precios. Aun así, independientemente de las principales influencias en los precios del oro y la plata, siempre intentarán volver a su nivel de ratio más común de 30 a 40 ... aunque puede tomar uno o dos años una vez que comiencen a regresar a ese nivel. distancia.
En 1915, podría haber intercambiado 38 onzas de plata a cambio de una onza de oro. En 1940, cerca del comienzo de la Segunda Guerra Mundial, el oro se disparó como un activo de refugio seguro, y la proporción fue de 97 a 1.
Con la inflación enloquecida en 1979, el presidente de la Reserva Federal, Paul Volcker, elevó las tasas de interés al 21 por ciento. Esto dio lugar a un descenso de los precios del oro, que finalmente creó la relación plata-oro más baja de 14.
Aunque tratar de predecir los movimientos futuros en los precios de los metales individuales puede ser difícil, puede ser mucho más fácil invertir según la relación entre los dos. Cuando la proporción de plata a oro es baja (menos de 30), la plata en sí misma generalmente aumentará más rápido que (o caerá más lento que) cualquier movimiento que vea en oro.
Cuando la relación es alta (más de 65), entonces la plata típicamente caerá más rápido (o aumentará más lentamente en el caso de los precios del metal al alza) que cualquier movimiento que vea en los precios del metal más caro. Por ejemplo, si la proporción es 80 a 1, y el oro salta 3 por ciento, la plata apenas puede aumentar.
La relación entre los dos metales es lo importante. Continuamente, aunque solo desde una perspectiva a largo plazo, la relación siempre está presionando para volver al rango promedio histórico de entre 30 y 50.
Se podría argumentar que cuando la proporción es baja, el oro está infravalorado en relación con el otro metal. Cuando la relación es alta, el plateado es el más infravalorado de los dos.
En marzo de 2016, la proporción de plata a oro llegó a la friolera de 80.57. Si tenía una onza de oro, valía 80.57 onzas de plata.
Ese nivel fue casi el más alto que ha sido, ¡desde 1991, cuando alcanzó 100! En siete años, la proporción había bajado hasta 47, esto sucedió a través de una combinación de oro aumentando más rápidamente, o plata cayendo más rápido, proporcionalmente, hasta que la relación se normalizó a niveles más representativos históricamente.
En marzo, cuando una onza (o una barra o una moneda) del metal más caro podía comprar 80.57 onzas (o barras o monedas) del metal menos costoso, expresé que la relación estaba fuera de control. La plata sin duda tendría que aumentar a un ritmo más rápido que el oro ... y eso es exactamente lo que sucedió a continuación, hasta que la comparación de plata a oro se acercó a un valor más realista de 67.
Todo se jugó durante un rápido cuatro meses. Incluso en estos niveles nuevos, más realistas, todavía había mucho espacio para un movimiento aún más impresionante. La relación sigue siendo demasiado alta, y espero que se normalice aún más (ya sea a través de mayores aumentos en la plata, o grandes disminuciones del oro, comparativamente).
Mi perspectiva es para precios de oro mucho más altos. En un entorno así, la única forma de normalizar la relación plata-oro hacia niveles históricamente normales es que la plata se eleve aún más que su contraparte.
Si el oro sube un 100 por ciento, la plata tendrá que aumentar incluso más que ese porcentaje. En ese escenario, la plata aumentaría en un 200 por ciento solo para llevar la relación a un 40 a 1 más apropiado.
Un enfoque para jugar (es decir, intercambiar) la relación plata-oro, para obtener algunas ganancias significativas, es tomar decisiones basadas en la relación en sí, ya que intercambiará entre las dos mercancías. Si un metal es más barato en comparación con el otro, usted vendería el "sobrepreciado" y movería el producto al "infravalorado". Luego, cuando la proporción va hacia otro lado en uno o dos años, haces exactamente lo mismo otra vez, vendiendo el bien sobrevalorado por uno con precios bajos.
Por ejemplo, usted vende una onza de oro cuando la proporción es de 80, lo que le da 80 onzas de plata. Luego, unos años más tarde, cuando la proporción llegue a 20, podría vender esas 80 onzas, a cambio de cuatro onzas de oro.
Acabas de cuadruplicar tu inversión, pasando de una onza a cuatro en solo dos intercambios. Ahora, imagine hacerlo solo unas pocas veces más, y aunque esta es una estrategia a muy largo plazo, podría ser muy lucrativa.
Por supuesto, cualquier estrategia de este tipo podría volverse problemática una vez que se tengan en cuenta las tarifas, los seguros, las comisiones comerciales y las ligeras variaciones en los precios. Por ejemplo, incluso un excelente y respetado vendedor de metales preciosos en línea como GoldSilver.com le va a cobrar un un poquito extra, pero todos lo hacen, y sus tarifas son algunas de las más bajas.
Sin embargo, comerciar dentro y fuera de ciertos activos, como Sprott Physical Gold Trust, y también Sprott Physical Silver Trust, hace que sea fácil moverse entre los dos, al igual que negociar acciones, y están respaldados por los metales mismos. Si compra 24 onzas de plata, en realidad hay 24 onzas de plata física real almacenadas en las Cámaras Nacionales para usted.
Además, algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) , como SLV y GLD, también pueden generar un efecto similar al intercambiar la relación plata / oro. Sin embargo, tenga en cuenta este punto importante: hay una gran diferencia entre los metales físicos reales (como los que puede tener en la mano) y los "metales de papel", como los ETF. Por ejemplo, si compra GLD, en realidad no lo hace poseer cualquier oro. En cambio, tiene una inversión en papel que trata de basar su valor en el metal, pero en verdad todo lo que ha comprado es una hoja de papel o un contrato.
En muchos casos, algunas de estas inversiones en papel metalúrgico tienen hasta 200 personas (o incluso más), todas con la misma onza. En otras palabras, no presentan ningún reclamo realista de ningún metal real.
Como tal, puede encontrar problemas si varias personas intentan obtener el oro o la plata reales de una vez. Lo más probable es que, debido a que no están "realísticamente" conectados a suministros reales (que están limitados por la naturaleza misma) y que son completamente ilimitados (pueden crear tanto GLD o SLV como lo deseen), pueden ser propensos a la manipulación.