01 Obtenga la hipoteca incorrecta al comparar APR
¿La APR es una herramienta de comparación válida? Solo si comparas manzanas con manzanas, lo cual es un desafío.
Sin incluir tarifas
Los prestamistas tienen un margen de maniobra cuando calculan la APR para usted. Pueden o no incluir algunos de los costos que pagará. Por ejemplo, la tarifa del informe de crédito, los honorarios de tasación y los honorarios de inspección no se pueden incluir en su cotización de APR. Debido a que diferentes prestamistas pueden cobrar diferentes tarifas de informes de crédito, la comparación APR se vuelve menos valiosa.
Un prestamista honesto incluirá más tarifas que reflejen con precisión sus circunstancias, lo que hace que su APR parezca más alta.
- Consulte Administre sus costos de cierre para obtener información sobre estas tarifas
Cebo e interruptor con APR
Al mirar anuncios, APR puede engañar. Los sitios web pueden mostrar APR atractivas mucho más bajas que las que se han encontrado. Tenga en cuenta que es posible que no califique para esas tarifas.
Una APR anunciada puede no incluir los costos del seguro hipotecario. Si necesita un seguro hipotecario privado ( PMI ), la APR va a aumentar. Del mismo modo, esas cotizaciones APR son para los mejores prestatarios por ahí. Si tiene un crédito menos que perfecto o si necesita un préstamo con poca documentación , tendrá una tasa de porcentaje anual más alta.
¿La APR supone una relación a largo plazo?
Cuando ve el APR de un préstamo, asume que el préstamo se pagará durante toda su vida. Por ejemplo, la APR de un préstamo a 30 años se calcula con el supuesto de que mantendrá el préstamo durante 30 años. En realidad, la mayoría de las personas no mantienen sus préstamos vivos por tanto tiempo. 7 años más o menos es más parecido.
Si paga un préstamo de 30 años después de 7 años, APR lo llevará por el camino equivocado. Verá menores tasas de porcentaje anual (APR) en préstamos con tasas iniciales altas y tasas de interés más bajas. Lamentablemente, no podrá distribuir los costos iniciales que pagó durante muchos años.
Si paga su préstamo anticipadamente, la tasa de porcentaje anual real es más alta de lo que ve citado. APR es más útil si planea mantener el préstamo para siempre.
02 Cómo APR encaja en la gran imagen
Tenga en cuenta que obtener la tasa de porcentaje anual más baja no significa que esté haciendo lo mejor para su posición financiera general. Mira el panorama general también.
Para la mayoría de los prestatarios, APR otorga el préstamo con una tasa más baja y las tarifas iniciales más altas se ven mejor. Sin embargo, esto significa que tendrás que generar miles de dólares hoy. Es posible que se beneficie de pagos mensuales más bajos a lo largo del tiempo, pero ¿vale la pena?
Sabrá la respuesta si mira el panorama general. Ver su punto de equilibrio puede ayudar , y otros factores también importan. ¿Podría poner los pocos miles de dólares de costos iniciales en una IRA o plan de jubilación y salir adelante? ¿Va a importar $ 100 por mes en su pago tanto en 5 o 10 años? De nuevo, ¿mantendrá el préstamo el tiempo suficiente para recuperar esos costos?
Al mirar el panorama, tienes una mejor oportunidad de hacer lo correcto.
03 Una mejor manera
Centrarse únicamente en la APR, que es nebulosa y tal vez engañosa, no es la mejor manera de comprar un préstamo. Claro, es mejor que un palo afilado en el ojo si no puedes o no te tomas el tiempo para mirar debajo del capó. Sin embargo, tiene que haber una mejor manera.
Si desea encontrar el mejor préstamo, eche un vistazo a la cotización de cada prestamista de cerca. Mire la tasa y los costos de cierre, no solo la tasa de porcentaje anual (APR), y observe cuidadosamente qué costos están excluidos. Construya una pequeña hoja de cálculo para obtener una comparación de manzanas a manzanas. Si lo desea, ejecute sus propios números con nuestra calculadora APR .
También puede apoyarse en su prestamista para ayudarlo a pasar por las comparaciones de APR. Pregúnteles a cada uno de ellos "¿cómo es su préstamo mejor que el del otro hombre?" Muéstreles la estimación del préstamo o la estimación de buena fe ( GFE ) y solicite que lo ayuden a comprender.
APR puede ser confuso. Para obtener más información sobre los diferentes tipos de APR, consulte ¿Qué significa APR?