Maneras en que el CFSB lo protege y usted ni siquiera lo sabe
La Oficina redactó reglas de seguridad para todos los productos financieros para consumidores.
Más importante aún, impone multas a los prestamistas que incumplen sus normas. También exige que las disputas sobre préstamos se permitan ir a la corte, no solo el arbitraje. Aumentó permanentemente el seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos en depósitos bancarios a $ 250,000.
El CFPB también protege a los consumidores en transacciones inmobiliarias en el hogar. Eso incluye negocios de títulos, fideicomisos y financiación afiliados con agentes inmobiliarios y constructores de viviendas. Supervisa igualdad de oportunidades de crédito y vivienda justa. También establece estándares para todas las ofertas de hipotecas. Sin embargo, no prohíbe los productos hipotecarios riesgosos, como los préstamos de interés solamente.
La Oficina regula los productos hipotecarios riesgosos, como los préstamos de interés solamente . Requiere que los bancos demuestren que los prestatarios entienden los riesgos. El CFPB también hace que los bancos verifiquen los ingresos, el historial crediticio y el estado laboral de los solicitantes. Reporta al Departamento del Tesoro .
El 24 de noviembre de 2017, el director de la Oficina, Richard Cordray, renunció.
Cordray puede postularse para gobernador de su estado natal de Ohio. Nombró al subdirector, Leandra English, como el director en funciones. El presidente Trump nombró a Mick Mulvaney, director de la Oficina de Administración y Presupuesto, para ese puesto. En respuesta, el inglés demandó a la administración Trump. Mulvaney impuso un congelamiento de 30 días en la contratación y la emisión de nuevas regulaciones.
La legislación habilitante de Dodd-Frank establece que el director adjunto debería reemplazar al director de la Oficina en caso de que renuncie. El presidente tiene la autoridad de nombrar un nuevo director, pero debe ser aprobado por el Congreso antes de asumir el cargo.
Lo que la Oficina ha logrado
Desde 2011, la Oficina ha devuelto $ 12 mil millones a 27 millones de consumidores que fueron perjudicados por la industria financiera. Por ejemplo, obligó a Citibank a ofrecer $ 700 millones en compensación. El banco había engañado a los clientes para que compraran protección contra robo de identidad no deseada.
La Oficina descubrió que Wells Fargo había abierto en secreto cuentas de depósitos y tarjetas de crédito no autorizadas para millones de sus clientes. Los empleados habían abierto las cuentas y transferido fondos sin el conocimiento de los clientes. Hicieron esto para cumplir los objetivos de ventas. La Oficina requirió que Wells Fargo pagara la restitución completa a las víctimas. También multó a Wells Fargo con $ 100 millones y le exigió pagar $ 85 millones a otros reguladores.
La Oficina implementó la Ley de tarjetas de crédito de 2009 . Estableció 10 protecciones para los usuarios de tarjetas de crédito. Incluyen:
- No aumenta la tasa de interés durante el primer año.
- El banco no puede subir las tasas en un saldo existente a menos que haya perdido dos o más pagos. Cuando las tarifas aumentan, no se pueden aplicar retroactivamente a los saldos preexistentes ni a los saldos que acaba de pagar.
- Los pagos se aplican a los saldos con las tasas de interés más altas primero.
- El banco debe informarle 45 días antes de que eleven la tasa. Eso es un mes más largo que el previo aviso de 15 días.
- Los bancos no pueden asignar tarifas en montos superiores al 50 por ciento por encima de su límite de crédito.
- Los estados de cuenta deben enviarse 21 días antes de la fecha de vencimiento del pago. Los pagos siguen siendo puntuales siempre que se reciban antes de las 5 p. M. En la fecha de vencimiento. Los pagos realizados el día después de un fin de semana o día feriado también son puntuales.
La Oficina también creó una base de datos de acuerdos de tarjetas de crédito. Permite a los prestatarios comparar acuerdos entre cientos de ofertas de tarjetas de crédito.
La Oficina lanzó "Know Before You Owe". Combinó dos divulgaciones hipotecarias federales requeridas en una forma simple. Hace que los costos y riesgos del préstamo sean claros y permite a los consumidores realizar comparaciones.
También facilita que los prestatarios comprendan los riesgos y costos de la protección contra sobregiros. La Oficina encontró que los prestatarios que usan protección contra sobregiros pagan $ 450 más en honorarios.
En 2017, la Oficina detuvo las trampas de los préstamos de día de pago. Exigía a estos prestamistas determinar por adelantado si los prestatarios tienen la capacidad de pagar los préstamos. Impide que estos prestamistas carguen en la cuenta bancaria de un prestatario.
En 2013, el CFPB estableció estándares más altos para el mercado hipotecario. Exigía que los prestamistas verificaran los ingresos de los prestatarios. Desanimó las "tasas de avance" iniciales porque muchos prestatarios de alto riesgo fueron tomados por sorpresa cuando las tasas se dispararon en el tercer año del préstamo.
La Oficina ha publicado informes sobre:
- El impacto de la Ley CARD.
- Cómo el informe de puntaje crediticio que recibe puede ser diferente al otorgado al banco.
- Cómo los bancos pueden mejorar su conocimiento de las tasas de cambio que utilizan cuando realiza transferencias internacionales de dinero.
- Un informe de progreso sobre sus logros hasta la fecha.
Cómo Trump está debilitando la oficina
Los republicanos en el Congreso quieren debilitar a la Oficina como parte de su derogación de Dodd-Frank. Afirman que sus regulaciones y demandas perjudican a las empresas, especialmente a los bancos pequeños. Los opositores de la Oficina también argumentan que la posición del director es inconstitucional. Eso es porque solo puede ser despedido por el presidente por mala conducta o negligencia.
Trump designó al Director de Presupuesto Mick Mulvaney como director interino de la Oficina. Él está debilitando a la Oficina. Mulvaney es uno de los oponentes de la Oficina. En 2014, lo llamó una broma. Él cree que su independencia es peligrosa. Pero sus creadores dijeron que la Oficina necesita su independencia para mantener su función de vigilancia.
En 2018, la Cámara de Representantes publicó un proyecto de ley bipartidista que reemplazaría la posición del director con una comisión de cinco miembros. El presidente seleccionaría a los miembros de la comisión, pero no más de tres podrían ser de cualquier partido. El proyecto de ley probablemente no aprobaría el Senado.
En 2017, los republicanos lanzaron un proyecto de ley para tener más control sobre el Bureau. El proyecto de ley le daría poder al presidente para despedir al director por cualquier razón. También cambiaría el presupuesto de la Oficina de la Reserva Federal al Congreso.
El 13 de junio de 2017, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos Steve Mnuchin publicó un informe que proponía cambios a Dodd-Frank. El informe fue en respuesta a una orden ejecutiva que el presidente Trump firmó el 3 de febrero de 2017. El plan reestructuraría la Oficina como una comisión de múltiples miembros. Al igual que el proyecto de ley de la Cámara, le permitiría al presidente eliminar al director por cualquier causa. También redirigiría los fondos de la Oficina de la Reserva Federal al Congreso.
El 24 de octubre de 2017, el Senado votó para rescindir una nueva regla creada por la Mesa. La regla habría permitido a los consumidores demandar a bancos y compañías de tarjetas de crédito. En cambio, el voto del Senado defiende el derecho de los bancos a imponer el arbitraje a los consumidores.
El papel de Elizabeth Warren en la creación del CFPB
La senadora y excadémica de Derecho de Harvard Elizabeth Warren fue la fundadora de la Oficina. Ella ha sido una defensora de los derechos del consumidor desde 2007 . Fue entonces cuando se dio cuenta de que la desregulación ayudaba a los bancos y ponía en riesgo a los consumidores. Ella cree que los bancos no deberían ser " demasiado grandes para fallar ". Ella también abogó por hacer que los préstamos sean más fáciles de entender.
En 2010, el presidente Obama la nombró Asistente del Presidente y Asesor Especial del Secretario del Tesoro en el CFPB para poner en marcha la oficina. Pero la mayoría republicana en la Cámara votó en contra de su nombramiento como directora de la Oficina.
En 2010, el director de cine Ron Howard respaldó el proyecto de ley con dos divertidos videos de internet. Uno habló sobre el costo de los cargos ocultos de tarjetas de crédito y el otro sobre el establecimiento de la propia Agencia de Protección Financiera del Consumidor.