Uso de distribuciones de confianza para fomentar el comportamiento
¿Cómo haces que tus hijos hagan lo que quieres? Cualquier padre le dirá que es bastante difícil cuando los niños son pequeños y solo se pone más duro a medida que crecen. Sin embargo, muchas personas intentan usar las cuerdas para controlar a sus hijos. ¿Cuántos niños, adolescentes e incluso adultos maduros han sido amenazados con la desheredación ? Si bien ocasionalmente un niño es excluido por completo del testamento, la mayoría de los padres son reacios a dar ese paso extremo.
Hay, sin embargo, otra alternativa.
Fideicomisos de Incentivo
El uso de un "fideicomiso de incentivos" se ha convertido en un tema popular para la discusión entre los profesionales de planificación patrimonial y sus clientes. Las disposiciones de incentivos en un fideicomiso están diseñadas para fomentar conductas particulares, abordar problemas específicos o promover una filosofía general de vida. El incentivo ofrecido es financiero. Si el beneficiario del fideicomiso exhibe el comportamiento deseado, entonces él o ella recibe más dinero del fideicomiso. (En algunos círculos se llama soborno).
A veces, la confianza incluye una declaración general que incluye la filosofía de los padres. El fideicomisario, a continuación, está dirigido por esta declaración de filosofía en el ejercicio de su discreción . Por ejemplo, se puede ordenar al administrador fiduciario que no realice distribuciones de fideicomisos que eliminen el incentivo para que un beneficiario sea autosuficiente. En ocasiones, existen normas objetivas para que el administrador fiduciario controle las distribuciones.
Algunos estándares sugieren que las distribuciones de confianza deben igualar el ingreso ganado. Cuanto más gana, más obtiene del fideicomiso.
Muchos clientes adinerados expresan su preocupación de que dejar demasiada herencia a sus hijos los "estropeará". Les preocupa que un niño no trabaje tanto para lograr logros personales, y que tener demasiado dinero evitará que el niño se convierta en un miembro productivo de la sociedad.
De hecho, hay muchos niños de este tipo que son "herederos profesionales" y que no hacen otra cosa que vivir de forma pródiga en su riqueza heredada.
La "herencia perfecta"
La solución simple a este problema es no dejar todo a los niños. Como dijo Warren Buffet, la herencia perfecta es "suficiente dinero para que sientan que pueden hacer cualquier cosa, pero no tanto que no puedan hacer nada". Cualquier cosa por encima de la "herencia perfecta" se otorgaría a la caridad u otros beneficiarios.
Para muchos clientes, lo más importante es que un niño participe en un empleo productivo. Esto es simple de decir, pero no es tan fácil redactar en un documento de confianza.
- ¿Qué pasa si el niño está en la escuela?
- ¿Qué sucede si el niño está discapacitado debido a una lesión o enfermedad?
- ¿Qué pasa si el niño se queda en casa para criar una familia?
- ¿Qué sucede si el niño realiza servicios voluntarios?
- ¿Qué pasa si un niño es el cuidador de un padre anciano?
- ¿Qué pasa si hay una recesión económica y la cantidad de empleos disponibles se reduce drásticamente?
Todas estas posibilidades, y más, deben abordarse en el documento.
Es imposible predecir qué traerá el futuro y qué circunstancias especiales pueden involucrar a un beneficiario del fideicomiso. Estos tipos de confianza son muy difíciles de redactar, pero aún más difíciles de administrar.
El Fiduciario tiene una tarea mucho más difícil de lo habitual. Con el fin de monitorear los criterios objetivos, el Fideicomisario debe obtener y analizar las declaraciones de impuestos a la renta, informes médicos, circunstancias económicas y mucho más. El Fiduciario necesitará amplios poderes para investigar las circunstancias del beneficiario y solicitar pruebas objetivas de que los beneficiarios tienen derecho.
¿Quién puede ser el administrador?
Los padres pueden tener hermanos o amigos que pueden ser un Fideicomisario por un tiempo, pero los hijos y nietos probablemente vivirán más tiempo que estas personas. Parece que un fiduciario corporativo debe ser considerado, al menos como un sucesor de individuos nombrados. Cualquier Fideicomisario que acepte este tipo de responsabilidad querrá asegurarse de que el instrumento de fideicomiso brinde protección de responsabilidad. Cualquier Fideicomisario estaría preocupado por un beneficiario de un fideicomiso que no tiene hogar porque las condiciones para la distribución de fideicomiso no se han cumplido.
Se podrían buscar muchos otros objetivos con un fideicomiso de incentivos. Las posibilidades son tan infinitas como la imaginación. No es difícil imaginar clientes que quisieran condicionar herencias a un niño que no se casa con un individuo determinado. O en un niño que no se divorcia. La herencia podría estar condicionada a que uno se convierta en médico o abogado, o no se convierta en abogado, según sea el caso. El incentivo podría estar relacionado con la religión, el lugar de residencia, el número de hijos, la longitud del cabello, el color de la ropa: ¿cuál sería el límite?
¿Funciona?
Es poco probable que un beneficiario con problemas tenga la ayuda de un fideicomiso de incentivos. Decirle a un drogadicto que no recibirá su herencia a menos que deje de tomar drogas probablemente no lo detenga. Decirle a un beneficiario que no puede recibir su herencia a menos que se gradúe de la universidad y gane $ 50,000 al año puede funcionar. Pero, claramente, la herencia no es lo único que motivó al niño a alcanzar ese nivel de logro. Lo más probable es que este niño no necesitara un incentivo para actuar con responsabilidad en primer lugar.