Todos hacemos intercambios ganadores y perdedores, solo por probabilidad. Algunos, pero pocos, comerciantes son expertos en predecir la dirección del mercado. Sin embargo, la mayoría de los comerciantes, incluidos los administradores de dinero profesionales, tienen dificultades para superar los promedios del mercado. Los estudios han demostrado que la mayoría de los inversores individuales no entienden este principio simple y tienden a creer que sus resultados son mejores que sus resultados reales. En otras palabras, creen que funcionan mejor que los promedios del mercado, cuando en realidad tienen un desempeño mucho peor.
Selección comercial
Si no tenemos habilidades especiales al seleccionar nuestras operaciones, entonces debemos desarrollar algunas habilidades que nos den una ventaja comercial. Sin ventaja, podemos esperar ganar la mitad del tiempo. Cuando agregamos el costo de negociación (es decir, comisiones) debemos hacer una de estas dos cosas como operadores:
Obtenga ganancias más del 50% del tiempo
Asegúrese de que no perdamos más dinero por perder operaciones de las que ganamos con operaciones ganadoras.
Para alcanzar ese objetivo, debemos practicar una buena gestión de riesgos y estar seguros de que nuestras pérdidas están limitadas a niveles aceptables. Sin embargo, eso no es lo único que podemos hacer para lograr el éxito como comerciante. La forma en que pensamos, la mentalidad de comerciante, contribuye en gran medida al éxito o al fracaso de casi todos los operadores.
La mentalidad del comerciante o la psicología del comercio
El trabajo del Dr. Brett Steenbarger ofrece una visión de la psicología del comercio. Los siguientes son sus pensamientos sobre cómo los comerciantes responden a perder dinero. "Cuando trabajé por primera vez con operadores en mercados financieros a tiempo completo, me llamó la atención cómo respondieron a las pérdidas en sus operaciones. Se destacaron tres grupos:
- El primer grupo mantuvo el comercio después de perder, a menudo aumentando su toma de riesgos. Estaban claramente frustrados con sus pérdidas e impulsados a recuperar el dinero. Se negaron rotundamente a renunciar. Tomaron perder dinero como una especie de afrenta y redoblaron sus esfuerzos comerciales.
- El segundo grupo también estaba frustrado con sus pérdidas, pero estaba decidido a no permitir que esas pérdidas se acumularan. Tomaron descansos en sus operaciones, se calmaron y, a menudo, dejaron de operar por el resto del día. Sus objetivos eran recuperar el equilibrio emocional y no dejar que la frustración impulse su toma de decisiones.
- El tercer grupo también estaba bastante frustrado con las pérdidas, pero esos operadores se quedaron en sus escritorios y dejaron de comerciar. En cambio, rastrearon tenazmente las fuentes de su comercio deficiente y no se detuvieron en sus análisis hasta que descubrieron dónde se habían equivocado. Solo entonces volvieron a comerciar.
Con el tiempo, se hicieron evidentes diferencias en los resultados entre los tres grupos. El primer grupo fue más propenso a estallar, ya que se redujeron en la toma de riesgos precisamente en el momento en que estaban negociando lo peor. La frustración, para ellos, condujo a una toma de decisiones reactiva ya menudo destructiva.
El segundo grupo nunca explotó, pero rara vez sobresalió. Su enfoque en no perder dinero los mantuvo emocionalmente controlados, pero hizo poco para ayudarlos a aprender de sus reveses. En otras palabras, tuvieron éxito en hacer frente pero no en desarrollarse como comerciantes.
Fue el tercer grupo que, con el tiempo, resultó ser el más exitoso. Estaban tan frustrados como los primeros dos grupos, pero canalizaron su frustración hacia el mejoramiento. Operaron con una mentalidad de crecimiento. Permanecieron comprometidos en su trabajo, pero constructivamente.
No era tanto que dominaran los mercados; más bien, dominaron el proceso de convertir los reveses en éxitos de aprendizaje ".
Y esa es la clave. Cuando los comerciantes trabajan en el desarrollo de habilidades específicas, pueden tener éxito. Por ejemplo:
- Para el operador de opciones. Encuentra estrategias que entiendas bien. Úselos cuando crea que las condiciones del mercado son apropiadas (es decir, la escritura de la llamada cubierta y el trabajo de venta sin protección funcionan bien en un entorno ligeramente alcista; los cóndores de hierro funcionan bien cuando la volatilidad del mercado ha sido alta pero está disminuyendo constantemente). Sigue los resultados Averigua qué tan bien se convirtió en realidad el entorno del mercado que anticipabas. Con el tiempo, descubrirá qué estrategias funcionan bien, no solo porque la estrategia en sí era viable, sino más importante, porque la adoptó en el momento correcto. Desarrolla la disciplina para tomar esas pérdidas inevitables; saber cuándo es suficiente y salir de las operaciones ganadoras cuando las ganancias potenciales restantes se han vuelto demasiado pequeñas para justificar el riesgo de ganar las últimas monedas de cinco centavos en una operación.
- Para el Analista Técnico. Aprende la lectura de la tabla. Esto lleva tiempo y nunca es algo que puedas aprender de la noche a la mañana. Aunque no hay garantía de éxito, cualquier ventaja ayuda. Si obtiene una señal de compra, está bien llevarse bien, incluso cuando sepa que la señal puede estar equivocada. Pero su éxito proviene de reducir las pérdidas y estudiar todas las señales. Aprenda cuáles funcionan a menudo y cuáles no son mejores que el punto de equilibrio. Estudie los resultados y obtenga una ventaja adicional al saber cuáles funcionan para usted.
- Para todos: no cambies solo para comerciar. Cuando sus resultados son pobres, tome un descanso de la negociación, pero no analice sus resultados. Cuando sus estrategias no funcionan, determine cuidadosamente si es hora de sentarse al margen o adoptar otra estrategia. pero no adivine qué hacer. Ten una buena razón para cada oficio.