Si no tiene otras opciones, por ejemplo, podría necesitar fondos de inmediato para recibir tratamiento médico de emergencia, un préstamo de título podría tener sentido. En la mayoría de los casos, sin embargo, terminan siendo más caros de lo que valen, y te arriesgas a perder tu auto.
Cómo funcionan los préstamos para títulos de automóviles
Para tomar prestado contra su vehículo, debe tener al menos algo de equidad en su automóvil. En muchos casos, debe haber cancelado cualquier otro préstamo utilizado para comprar el vehículo, pero algunos prestamistas le permiten pedir prestado si todavía está pagando un préstamo estándar de compra de automóviles. En promedio, estos préstamos pueden oscilar entre $ 100 y $ 5,500.
El monto que puede pedir prestado se basa en el valor de su automóvil o el capital que tiene en el vehículo. Cuanto mayor sea el valor, más se puede pedir prestado, pero no espere exprimir el valor total del automóvil de un préstamo de título. Los prestamistas quieren hacer que sea fácil para ellos recuperar su dinero, por lo que solo prestarán lo que puedan obtener rápida y fácilmente para el automóvil si tienen que recuperar y vender el vehículo . La mayoría de los prestamistas le otorgará un préstamo por entre el 25 y el 50 por ciento del valor de su automóvil. También pueden instalar un dispositivo de localización por GPS en su automóvil, en caso de que esté pensando en esconderlo en lugar de pagar el préstamo.
Pagando el Préstamo
Los préstamos sobre títulos son préstamos a corto plazo, a menudo dentro de 15 a 30 días. Eso significa que tiene que obtener rápidamente los fondos para un reembolso completo, conocido como pago global , y eso rara vez es tan fácil como usted desearía. En algunos casos, puede extender el reembolso "renovando" el préstamo.
En lugar de pagar el préstamo, obtiene un nuevo préstamo a 30 días.
Sin embargo, renovar se convierte en una forma extremadamente costosa de pedir prestado porque tiene que pagar nuevas tasas de préstamo cada vez que lo hace. Las leyes estatales a veces limitan si reiniciarse es una opción.
Puede encontrar que su prestamista le está cobrando el 25 por ciento de interés por un mes, lo que puede no sonar tan mal. Sin embargo, si tuviera que llevar ese préstamo por un año completo, la tasa de porcentaje anual (APR) de interés en realidad equivale a alrededor del 300 por ciento.
Los costos son altos con préstamos de título. Los prestamistas generalmente cobran tasas de interés más altas de las que pagaría con tarjetas de crédito. Las leyes estatales a menudo limitan las tasas de interés, pero esos límites todavía son bastante altos. Además, normalmente tiene que pagar tarifas para obtener un préstamo de título, y esas tarifas aumentan su costo de endeudamiento. Incluso si la tarifa no se llama "interés", todavía está pagando porque el prestamista lo incluyó en el saldo de su préstamo. Al igual que los préstamos de día de pago , los préstamos sobre títulos pueden hacer que usted pague varias veces lo que pidió prestado, lo que representa una cantidad muy importante de intereses de préstamos.
Perder tu auto
Uno de los mayores problemas con los préstamos de título es el riesgo de perder su automóvil. Si no puede mantenerse al día con los pagos, el prestamista puede tomar posesión del automóvil, venderlo y mantener su parte del dinero, que podría ser el valor total por el que vendió el automóvil.
Si recuperan su automóvil, las cosas podrían ir cuesta abajo rápidamente. Es posible que no pueda ir a trabajar y continuar ganando un ingreso, o que ir a trabajar y volver tomará mucho más tiempo. Esto afectará su calidad de vida, ya que será más difícil para usted y su familia completar las tareas diarias, como ir de compras y llegar a la escuela. Si no tiene que poner su automóvil en la línea, no lo haga.
Alternativas
Antes de obtener un préstamo de título, asegúrese de haber probado todo lo demás. Estas opciones pueden no ser atractivas, pero podrían ser mejores opciones.
- Un préstamo personal es su mejor opción si debe pedir prestado. Pregúntele a su banco o a una cooperativa de crédito sobre préstamos con un préstamo a más largo plazo a mejores tasas.
- Las tarjetas de crédito rara vez son una forma inteligente de pedir prestado, pero son préstamos no garantizados que no conllevan el riesgo de reposesión.
- Ingresos adicionales también pueden llevarlo a través de un punto difícil. Si puede asumir otro trabajo, incluso temporalmente, lo más probable es que salga adelante. El trabajo adicional puede no ser agradable, y tal vez ni siquiera sea posible, pero vale la pena evaluarlo.
- Reducir los costos es más fácil decirlo que hacerlo, pero si los sacrificios temporales pueden ayudarlo a superar un parche difícil, probablemente sea una mejor opción.
- Degradar su automóvil, si tiene un auto más caro del que necesita. Es posible que pueda obtener efectivo vendiendo ese automóvil , comprando algo menos costoso y manteniendo la diferencia.
Si debe considerar seriamente un préstamo de título, planifique cómo va a pagarlo antes de tomar el préstamo para que no deje nada al azar.