Los riesgos, recompensas y ventajas fiscales de los ETF y las acciones
El panorama
Los fondos cotizados en bolsa tienen una cierta reputación de bostezar en algunos círculos. No siempre son muy emocionantes. Los retornos tienden a estar en el rango promedio.
Pero eso normalmente los hace seguros ... o más seguros que muchas acciones de todos modos. Las acciones pueden mostrar, y con frecuencia lo hacen, mayor volatilidad.
Las manzanas y las naranjas son frutas con sus propias alusiones únicas y atraen a diferentes gustos. Lo mismo se aplica a las acciones y los ETF. Su tolerancia personal frente al riesgo puede ser un factor importante a la hora de decidir cuál es la mejor opción para usted, al igual que sus otras peculiaridades únicas de personalidad. Mida sus preferencias frente a estos factores para tener una mejor idea de la forma en que desea apoyarse.
Y recuerde, esta comparación supone que está reuniendo una cartera de todos los ETF o todas las acciones cuando todos saben que la diversidad es el rey. Si todavía te encuentras en la valla, considera una mezcla de inversión. Esa podría ser la opción más segura de la seguridad suponer que es su principal preocupación.
Facilidad de Transacción
- Acciones: con algunas excepciones, las acciones son bastante fáciles de comprar y vender. Puede llamar a su agente o iniciar sesión en su cuenta en línea y realizar el intercambio. Ya terminaste, así como así.
- ETF: los fondos negociados en bolsa son igual de fáciles de comprar, pero a diferencia de un índice , es solo una transacción.
Este es un empate en cuanto a cuál es preferible cuando considere ingresar al mercado bursátil o ETF. ¿Es valioso tu tiempo hasta el nanosegundo? Si es así, los ETF pueden tener una ligera ventaja.
Costos de transacción
- Acciones: sus comisiones se basan en cada operación.
- ETFS: sus comisiones se basan en cada operación.
Ya ves a dónde va esta. Los costos de transacción de los ETF son menores que los índices y los fondos mutuos, pero es un lavado cuando los comparas con los de las acciones. Los costos son por comercio del activo con acciones y ETF. Este realmente es un empate. Sin ganador
Factores de liquidez
- Existencias: algunas son muy líquidas y otras no.
- ETF: una vez más, los ETF se encuentran en el tablero, pero menos ETF son líquidos.
Se debe dar una ventaja general a las acciones en esta categoría si prefiere liquidez.
Riesgo y recompensa
- Stocks: las acciones individuales pueden tener diferentes betas de riesgo.
- ETF: un ETF es un poco menos arriesgado porque es una mini cartera y, por lo tanto, está algo diversificado, pero realmente depende de lo que contenga el ETF.
Recuerde, con menos riesgo, hay menos posibilidades de recompensa. Todo se reduce a su tolerancia al riesgo. Tenemos que llamar a este un empate ya que es caso por caso para cada inversión.
Implicaciones fiscales
- Acciones: si usted es un operador activo de acciones múltiples, puede argumentar que un ETF que tenga esas mismas acciones le otorga un beneficio fiscal.
- ETF: una de las ventajas fiscales de los ETF es que son tratados como transacciones de acciones en su declaración de impuestos, a diferencia de los fondos mutuos y los índices.
Debido a que tanto los ETF como las acciones son transacciones únicas, se pueden incurrir en impuestos sobre ganancias de capital cuando se vende el fondo o el capital. La ventaja es para los ETF en esta batalla.
Opciones
- Acciones: tanto los ETF como las acciones listan opciones , pero hay más llamadas y participaciones en acciones que ETF.
- ETF: los fondos negociados en bolsa tienden a ser más limitados que las acciones por volumen.
Los operadores de opciones siempre están buscando cómo pueden usar derivados en sus estrategias de negociación , especialmente con fines de cobertura, por lo que las acciones tienen la ventaja en este caso.
Acceso a un sector o mercado
- Acciones: si desea obtener acceso a una industria, una compra de acciones probablemente no sea la mejor opción. Comprar acciones múltiples es una estrategia más sólida. Pero, ¿qué acciones compras? ¿Cuántos? ¿Debería comprar una canasta de índice?
- ETF: simplemente puede comprar un activo preempaquetado que le da acceso instantáneo a un sector, digamos como un ETF de la industria.
Si su objetivo -o, más realistamente, uno de sus objetivos- es obtener acceso a un determinado mercado o sector, la ventaja recae en los ETF.
Flujos de ingresos
- Acciones: puede crear flujos de ingresos para su cartera con acciones de dividendos, aunque no para bonos porque son un activo diferente.
- ETF: con fondos de bonos y ETF de dividendos, puede crear flujos de ingresos para su cartera.
Los ETF obtienen una victoria de 2-1 en este caso. Ventaja: ETF.
Y el ganador es…
Entonces, ¿qué activo es mejor? Depende.
Todas las opciones de inversión deben tomarse caso por caso, pero el objetivo de los ETF es proporcionar a los inversionistas miniproposiciones que operen como acciones. Existen muchas similitudes entre los fondos cotizados en bolsa y las acciones por este motivo, más que cuando se comparan ETF con índices o fondos mutuos.
Tenga en cuenta, también, que las comparaciones anteriores se basan en un stock individual versus ETF. Todo el juego puede cambiar si está considerando una cartera personalizada de acciones frente a un ETF. Las comisiones son diferentes, las implicaciones fiscales cambian y casi todas las comparaciones se ven afectadas. Pero esa es una discusión para un día diferente.