La mayoría de los comerciantes aficionados (compra y retención de comerciantes, etc.) comercian con dinero en efectivo, lo que significa que si quieren comprar acciones por valor de $ 10,000, deben tener $ 10,000 en efectivo en su cuenta de operaciones. Los traders profesionales comercian usando apalancamiento, lo que significa que si quieren comprar acciones de $ 10,000, solo necesitan $ 3,000 (aproximadamente) en efectivo en su cuenta comercial (es decir, solo necesitan un pequeño porcentaje de la cantidad que desean comercializar).
Las operaciones con apalancamiento se negocian a crédito, depositando una pequeña cantidad de efectivo y luego pidiendo prestado una mayor cantidad de efectivo. Por ejemplo, una operación en el mercado de futuros EUR tiene un valor de contrato de $ 125,000 (es decir, el monto mínimo que se puede negociar es de $ 125,000), pero utilizando apalancamiento, se puede hacer la misma operación con solo $ 6,000 (aproximadamente) en efectivo. El apalancamiento se relaciona con el margen , en ese margen se encuentra la cantidad mínima de efectivo que debe tener para poder operar usando apalancamiento. En el ejemplo anterior, los $ 6,000 son el requisito de margen establecido por la bolsa para el mercado de futuros EUR y los restantes $ 119,000 ($ 125,000 - $ 6,000) es el monto apalancado.
Advertencias de apalancamiento
Los operadores no comerciales (y muchos operadores aficionados) creen que las operaciones de negociación con apalancamiento son peligrosas, y es una manera rápida de perder más dinero de lo que empezaron. Esto se debe principalmente a las diversas advertencias que se dan con respecto al comercio utilizando apalancamiento.
Las advertencias de apalancamiento son dadas por las agencias financieras (como la SEC de EE. UU.) Y por las corredurías que ofrecen operaciones de negociación con apalancamiento y, por lo general, usan una redacción similar a la siguiente:
El comercio utilizando apalancamiento conlleva un alto grado de riesgo para su capital, y es posible perder más que su inversión inicial. Solo especule con dinero que puede darse el lujo de perder.
Con advertencias como esta, no es de extrañar que muchas personas consideren que el trading con apalancamiento es peligroso. Sin embargo, como es habitual con las advertencias del gobierno, esto es solo la mitad de la historia, y muy poco de la verdad.
El apalancamiento es un uso eficiente del capital
La realidad es que los traders profesionales comercian usando apalancamiento todos los días porque es un uso eficiente de su capital. Hay muchas ventajas de operar utilizando apalancamiento, pero no hay desventajas en absoluto. El comercio utilizando el apalancamiento permite a los comerciantes intercambiar mercados que de otro modo no estarían disponibles. El apalancamiento también permite a los operadores intercambiar más contratos (o acciones, o lotes de divisas, etc.) de los que de lo contrario podrían pagar. Sin embargo, lo único que la negociación con apalancamiento no hace, es aumentar el riesgo de una operación. No hay más riesgo cuando se opera con apalancamiento, que cuando se opera con efectivo.
Los siguientes son algunos ejemplos de cómo las operaciones con apalancamiento no implican más riesgos que las operaciones con efectivo:
Comercio de acciones
- Símbolo: XYZ
- Comercio: 1000 acciones largas
- Marque el valor: $ 10 por 0.01 cambio en el precio
- Precio de entrada: $ 125.50
- Objetivo: $ 126
- Stop Loss : $ 125.25
Si la operación anterior se negocia con dinero en efectivo, el comerciante necesitaría $ 125,500 en efectivo para ingresar al comercio.
Si la operación fue rentable (es decir, alcanzó su objetivo), obtendría un beneficio de 50 ticks y recibiría $ 500 (50 ticks x $ 10 por tick) en ganancias. Si la operación no fue rentable (es decir, alcanzó su stop loss), perderían 25 tics, perdiendo así $ 250 (25 tics x $ 10 por tick) de su capital original.
Si la misma operación se negocia utilizando el apalancamiento, el operador solo necesitaría $ 37,650 en efectivo para ingresar a la operación. Si la operación fue rentable (es decir, alcanzó su objetivo), obtendrían el mismo beneficio de 50 tics, y aún recibirían $ 500 (50 tics x $ 10 por tick) en ganancias. Si la operación no fue rentable (es decir, alcanzó su stop-loss), aún así solo perderían 25 tics, perdiendo así los mismos $ 250 (25 tics x $ 10 por tick) de su capital original.
El resultado de la operación es idéntico independientemente de si la operación se realiza utilizando efectivo o apalancamiento, ya que el número de acciones negociadas es el mismo (1000 acciones en el ejemplo).
Comercio de futuros
- Símbolo: EUR
- Comercio: contrato largo 1
- Marque el valor: $ 12.50 por 0.0001 cambio en el precio
- Precio de entrada: $ 1.2800
- Objetivo: $ 1.2900
- Stop Loss: $ 1.2780
Si esta operación se negocia utilizando efectivo, el operador necesitaría $ 125,000 en efectivo para ingresar al comercio (porque este es el valor del contrato). Si la operación era rentable (es decir, alcanzaba su objetivo), obtendría un beneficio de 100 tics y recibiría $ 1,250 (100 tics x $ 12,50 por tick) en ganancias. Si la operación no fue rentable (es decir, alcanzó su stop-loss), perderían 20 tics, perdiendo así $ 250 (20 tics x $ 12.50 por tick) de su capital original.
Si la misma operación se negocia utilizando apalancamiento, el operador solo necesitaría aproximadamente $ 6,000 en efectivo para ingresar a la operación (el requisito de margen para el EUR). Si la operación fue rentable (es decir, alcanzó su objetivo), obtendrían el mismo beneficio de 100 tics, y aún recibirán $ 1,250 (100 tics x $ 12,50 por tick) en ganancias. Si la operación no fue rentable (es decir, alcanzó su stop loss), aún así solo perderían 20 tics, perdiendo así los mismos $ 250 (20 tics x $ 12.50 por tick) de su capital original.
El resultado de la operación es idéntico independientemente de si la operación se realiza utilizando efectivo o apalancamiento, porque el valor de tick es el mismo ($ 12,50 por tick para el mercado de futuros EUR).
Conclusión
Operar utilizando el apalancamiento es un uso eficiente del capital comercial, que no es más riesgoso que operar con efectivo (y en realidad puede reducir el riesgo, pero ese es otro artículo). Como resultado, los traders profesionales comercian usando apalancamiento para cada operación que hacen. Por lo tanto, si todavía está negociando una cuenta de efectivo, modifique su cuenta o abra una nueva cuenta de apalancamiento (o margen) y comience a operar utilizando el apalancamiento.