- Tanto las pensiones como la Seguridad Social ofrecen ingresos garantizados de por vida.
- Las pensiones generalmente ofrecen una opción que permite un ingreso continuo para un cónyuge; La Seguridad Social también ofrece ingresos para sobrevivientes.
Sin embargo, ahí es donde las similitudes terminan. Mientras que las reglas de la Seguridad Social son las mismas para todos, las reglas de pensión de cada empresa no son las mismas. Esto significa que dos futuros jubilados con situaciones financieras y familiares idénticas pueden tomar decisiones muy diferentes sobre cuándo comenzar su pensión según la empresa para la que trabajan.
Por ejemplo, cada vez que he analizado las opciones de pensión para los próximos jubilados de Honeywell, no he visto valor para retrasar la fecha de inicio de la pensión. Sin embargo, con muchos otros planes de pensiones revisados, hay una gran cantidad de valor para que los jubilados retrasen la fecha de inicio de su pensión, incluso si planean jubilarse antes.
Ejemplo de análisis de pensión
David se jubila a los 60.
Su pensión ofrece varias opciones y diferentes montos de pago dependiendo de la edad que elija para comenzar su pensión. Aunque se retirará a los 60 años, puede ser beneficioso esperar hasta los 65 para comenzar su pensión. Tiene ahorros y otras cuentas de jubilación que puede usar para proporcionar sus ingresos de jubilación necesarios de los 60 a los 65 años si decide retrasar el inicio de su pensión.
Aquí hay un resumen de dos de las opciones de pensión de David:
- Vida soltera a los 60 años: $ 19,536 al año
- Vida soltera a los 65 años: $ 34,128
¿Debería comenzar su pensión a los 60 o 65 años?
Si David espera cinco años para comenzar su pensión, obtendrá $ 14,592 más por año. Pero se perderá $ 97,680 (5 años x $ 19,536 por año). Para hacer un análisis simple, tome $ 97,680 dividido por $ 14,592 y verá que recupera sus $ 97,680 en 6,7 años, en el año en que cumple 71 años. Esto podría ser conocido como su edad de equilibrio.
Un análisis simple, sin embargo, no tiene en cuenta el valor temporal del dinero. Si David tiene que usar $ 97,680 de su propio dinero de los 60 a los 65 años, entonces no va a ganar intereses sobre ese dinero. Si suponemos que David podría ganar un 4% de su dinero, su edad de equilibrio se trasladará a alrededor de los 73 años.
Suponiendo que David espera hasta los 65 años para comenzar su pensión, si vive hasta los 80 años, su fecha de inicio de la pensión diferida le aportará más de $ 120,000 en su bolsillo en comparación con comenzar su pensión a los 60. (El análisis sigue suponiendo un retorno del 4% ahorros e inversiones.)
Cuanto mayor sea la tasa de rendimiento que David piensa que puede ganar con sus inversiones, menos beneficioso es demorar la fecha de inicio de su pensión.
Por ejemplo, si David pensó que podría obtener una tasa de rendimiento del 10% sobre sus ahorros e inversiones, su edad de equilibrio se muda a los 82 años.
Tenga cuidado al asumir que puede obtener una alta tasa de rendimiento, ya que también debe considerar el nivel de riesgo de inversión requerido para tratar de obtener esa mayor rentabilidad. El ingreso de pensión está garantizado. Comparar los beneficios de pensión con inversiones de mayor riesgo no es un análisis justo. A menudo es difícil, si no imposible, encontrar una tasa de rendimiento más alta a partir de inversiones seguras .
Si David estuviera casado, se podría hacer un análisis de punto de equilibrio similar usando opciones de pensión que proporcionen ingresos constantes a un cónyuge sobreviviente . En ese caso, se debe considerar la esperanza de vida conjunta.
Cada pensión es diferente
Cada pensión tiene su propia fórmula que determina cuánto puede obtener a qué edad.
He trabajado con clientes que tenían pensiones de más de una compañía y con una pensión les informamos que comienzan los beneficios de inmediato; mientras que con la otra pensión aconsejamos que esperen cinco años antes de comenzar los beneficios.
Los impuestos también deben considerarse en su análisis final. Algunas veces, retrasar la fecha de inicio de su pensión y tomar retiros IRA o 401 (k) durante los años intermedios proporciona un resultado impositivo mejorado cuando se visualiza a lo largo de su horizonte de tiempo de jubilación completo.
Su instinto sobre cuándo comenzar los beneficios de pensión puede no ser correcto. El análisis cuidadoso en esta área puede dar sus frutos. No comience con los beneficios de pensión sin primero mirar los números proyectados sobre su número total de años esperados en la jubilación.