Lo que necesita saber sobre los rendimientos de los fondos mutuos
Los inversores que buscan ingresos son inteligentes para aprender los conceptos básicos de analizar el rendimiento de un fondo mutuo. En este artículo profundizamos en los fundamentos de los rendimientos de los fondos mutuos y hacemos que los rendimientos sean fáciles de entender.
¿Cuál es el rendimiento de los Doce Pasos (TTM)?
El rendimiento de TTM de un fondo mutuo se refiere al porcentaje de ingresos que la cartera del fondo devolvió a los inversionistas en los últimos 12 meses.
El TTM es un acrónimo que se refiere a "finales de doce meses".
Se calcula tomando el promedio ponderado de los rendimientos de las tenencias (es decir, acciones, bonos u otros fondos mutuos) que están en la cartera del fondo. En comparación, el rendimiento de las tenencias de acciones subyacentes de un determinado fondo se calcula dividiendo el monto total en dólares de los dividendos que las acciones pagaron como ingresos a los accionistas por el precio de las acciones.
El rendimiento de TTM proporciona una historia reciente del dividendo promedio de un fondo mutuo y los pagos de intereses a los inversores. Por ejemplo, si está analizando un fondo y ve que el rendimiento de TTM es del 3,00%, habría pagado $ 3,000 a un inversor con un monto de inversión promedio de $ 100,000 durante el año anterior. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento de TTM debe considerarse una estimación, ya que puede no representar el ingreso real recibido por un inversor en particular.
Además, al igual que con el rendimiento anterior, los ingresos pagados por un fondo mutuo el año pasado no garantizan que produzcan la misma cantidad en los próximos 12 meses.
¿Cuál es el rendimiento de 30 días de la SEC?
El rendimiento de la SEC de 30 días de un fondo mutuo se refiere a un cálculo que se basa en el período de 30 días que finaliza el último día del mes anterior. La cifra de rendimiento refleja los dividendos e intereses ganados durante el período, después de la deducción de los gastos del fondo.
El rendimiento recibe el nombre de la SEC porque es el rendimiento que las empresas deben informar a la Comisión de Bolsa y Valores.
Para los fondos de bonos , la cifra de rendimiento de SEC se aproxima al rendimiento que un inversor recibiría en un año, suponiendo que cada bono de la cartera se mantenga hasta el vencimiento. Pero tenga en cuenta que las tenencias de fondos de bonos (los valores de bonos subyacentes) no se mantienen hasta el vencimiento y los fondos de los bonos no "maduran".
Sin embargo, el rendimiento de 30 días de la SEC aún proporciona información útil a los inversores porque ayuda a estimar los ingresos, expresados como un porcentaje, necesarios para fines de planificación.
Rendimiento TTM vs rendimiento de SEC de 30 días
Como puede comprender al leer este artículo hasta ahora, la principal diferencia entre el rendimiento TTM de un fondo de inversión y su rendimiento de SEC de 30 días es que este último es una medida más reciente del rendimiento.
Ninguna de estas cifras debe considerarse un predictor preciso del futuro potencial de generación de ingresos de un fondo. Los dividendos, el interés y el historial de distribución pasados de un fondo mutuo pueden arrojar algo de luz sobre la dirección de las tasas de interés y las expectativas de la guía. Por ejemplo, si el rendimiento de TTM es más alto que el rendimiento de SEC de 30 días, la información combinada revela que el rendimiento futuro del fondo puede caer aún más. Esta información también se puede considerar en combinación con las tasas de interés vigentes y la economía en general.
En general, si la Reserva Federal está bajando las tasas de interés, los rendimientos en las acciones, los bonos y los fondos mutuos que poseen estos valores también disminuirán.
Por ejemplo, si el rendimiento de TTM es 3.99% y el rendimiento de SEC de 30 días es 2.99%, puede planificar que el rendimiento del fondo en los próximos meses y año sea inferior al 2.99%. Solo asegúrese de ser conservador en sus estimaciones y nunca espere que las tasas aumenten en el corto plazo.
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