Resumen del Banco Central
Metas
Los deberes de un banco central varían de un país a otro. Por ejemplo, el banco podría tener el objetivo de "mantener la estabilidad de precios", lo que significa (entre otras cosas) limitar la rapidez con la que los precios aumentan debido a la inflación.
Los bancos a menudo tienen que hacer malabarismos con objetivos competitivos. Por ejemplo, un banco también podría ser acusado de mantener el desempleo bajo, pero algunas de las técnicas utilizadas para combatir el desempleo podrían causar una inflación no deseada.
La Reserva Federal
El banco central de los Estados Unidos es el Sistema de la Reserva Federal. Creado por el Congreso el 23 de diciembre de 1913, "la Reserva Federal" se compone de participantes públicos y privados, algunos nombrados por funcionarios del gobierno y otros que operan en el sector privado (en otras palabras, son empresas). Se supone que esta mezcla de intereses públicos y privados permite que la Fed opere sin demasiada influencia de los legisladores (pero aún sirve a los intereses del público).
La principal prioridad o "mandato" de la Fed (el objetivo que se le asigna) es:
- Mantener los precios estables (o mantener baja la inflación), y
- Mantenga a las personas empleadas (o mantenga el desempleo bajo)
Estos dos objetivos se conocen como un "doble mandato". Se supone que la Fed debe mantener el crecimiento de la economía mientras hace malabarismos con los objetivos mencionados anteriormente.
Al mismo tiempo, la Fed realiza otras tareas.
Cómo funcionan las funciones de la Fed
El banco central de EE. UU. Funciona de tres formas distintas.
Política monetaria: nuevamente, la principal responsabilidad de la Fed es (intentar) administrar la economía mediante la conducción de la política monetaria. Para hacer esto, la Fed aumenta o disminuye el suministro de dinero en el sistema.
Hay tres herramientas para hacerlo:
- Operaciones de mercado abierto : la Fed puede comprar y vender valores a otros bancos para suministrar (o absorber) efectivo.
- Administrar la tasa de descuento : la Fed puede hacer que sea más fácil o más difícil obtener préstamos bajando o aumentando las tasas de interés. La Fed no decide cuánto gana en su cuenta de ahorro (o cuánto interés paga en un préstamo ), pero esas tasas están indirectamente influenciadas por las acciones de la Fed.
- Administrar los requisitos de reserva : la Fed puede cambiar la cantidad que los bancos deben mantener internamente. Cuando se requiere que los bancos retengan más, pueden prestar menos (lo que tiende a desacelerar el crecimiento económico).
Supervisión bancaria: la Fed también regula a los bancos (los bancos a los que las empresas y las personas hacen depósitos y toman préstamos) con el objetivo de mantener un sistema bancario sano y justo. Al limitar los riesgos que los bancos pueden tomar y proteger a los consumidores, la Fed espera evitar los tipos de problemas que surgieron en la crisis financiera de 2008 .
Servicios financieros: finalmente, la Reserva Federal ayuda a los bancos a realizar negocios, actuando como intermediarios en muchas transacciones. Sin la Reserva Federal, los pagos electrónicos (como las transferencias bancarias y los pagos de ACH ) se verían muy diferentes. El fed también ayuda a los bancos a eliminar cheques , moviendo los fondos de una institución a otra.
La Fed actúa como un banco para otros bancos : la mayoría de los consumidores individuales y las empresas no interactúan con el banco central.
Controversia
Las acciones (e incluso la existencia) de los bancos centrales son el tema de mucho debate. Algunas personas piensan que estas instituciones brindan servicios valiosos: protegen a los consumidores, facilitan el comercio y ayudan a que la economía funcione de manera más o menos fluida. Otros consideran que los bancos centrales interfieren con el libre comercio y crean consecuencias imprevistas que son peores que los problemas que se resuelven.