Comprar las inmersiones

Una idea para inversores a largo plazo

Los inversores a largo plazo tienen confianza en el futuro del mercado de valores. Si esa sensación de sentirse bien proviene del patriotismo, la historia pasada del mercado bursátil o los rumores de los nombres respetados en el mundo de la inversión no hacen mucha diferencia. El resultado final es que sus dólares de inversión siempre están en funcionamiento.

Saben que no es mejor tratar de medir el tiempo del mercado adivinando cuándo el mercado de valores llegará a un nivel superior o inferior.

Se mantienen a largo plazo y se suman a sus inversiones cuando una caída del mercado ofrece una oportunidad de compra.

Los comerciantes e inversores a más corto plazo no piensan de esa manera . No pueden darse el lujo de comprar caídas en el mercado porque no les preocupa dónde se comercializarán las acciones dentro de varios años. Solo les preocupa si el mercado (es decir, el precio de su inversión específica) se recuperará o disminuirá en el corto plazo (quizás de 1 a 3 días a dos semanas). Por lo tanto, la idea de "comprar el baño" no está en su repertorio de estrategias de inversión , a menos que obtengan una señal de compra específica de uno de sus indicadores técnicos.

Cuando el mercado está cayendo

En lugar de describir la situación específica que se produce para el mercado bursátil descendente específico, hablemos de cualquier momento en que el mercado esté disminuyendo después de un repunte sustancial. Supongamos que admite que no puede predecir el futuro y que no sabe si las condiciones actuales representan:

• El comienzo de un mercado bajista.
• El comienzo de un colapso a muy corto plazo .
• Una corrección saludable será seguida por otra recuperación a los nuevos máximos del mercado.
• El comienzo de un período de estancamiento en el que el mercado será muy aburrido para la mayoría de los inversores.

Si usted es un inversor típico, seguro y de largo plazo que no intenta predecir qué vendrá después, y si tiene dinero ahorrado para una oportunidad de compra, entonces la estrategia adecuada es invertir parte de ese dinero ahora e invertir incluso más dinero, siempre y cuando el mercado disminuya aún más.

Hay dos puntos principales a considerar:

1. No pida dinero prestado para invertir . No use dinero que será necesario para otro propósito dentro de los 6 meses. Solo use efectivo que haya sido designado para invertir.
2. Aprenda a usar opciones para que pueda proteger su cartera contra pérdidas dolorosas y mantenerse alcista al mismo tiempo. (Vea abajo.)
   

Cómo pueden ayudar las opciones

Para los inversores alcistas a largo plazo, las estrategias de opciones de protección de cartera están disponibles. Adoptar estas estrategias es una buena idea para los inversores que:

• Quieres protección En otras palabras, la prudencia dicta que puede ser el momento de proteger su cartera al reducir la exposición a un declive severo, sin embargo, desea permanecer invertido para un cambio en el mercado.
• Están dispuestos a pagar por el seguro. Ellos entienden que si el mercado gira y se recupera, algunas de sus ganancias potenciales se sacrificarán porque compraron tranquilidad y protección de la cartera. Esto es típico de cualquier póliza de seguro. Por ejemplo, puede ser una pérdida de dinero comprar un seguro cuando su casa no sucumbió a un incendio, pero si lo hace, no puede permitirse estar sin seguro. Piense en las inversiones bursátiles de la misma manera.

Una estrategia de opción: Reemplazar stock con opciones de compra en el dinero

EJEMPLO
Tiene 300 acciones de XYZ, actualmente tiene un precio cercano a los $ 58 por acción.

Sigue estos pasos:

1. Venda las acciones, sacando su dinero del mercado.
2. Inmediatamente (no espere un "mejor momento") compre 3 opciones de compra. El precio de ejercicio debe estar en el dinero. En este ejemplo, es probable que desee comprar la llamada de 55 golpes. Sin embargo, la convocatoria de 50 huelgas sigue siendo una opción viable si está dispuesto a aceptar un riesgo bajista adicional.
3. Elija una fecha de vencimiento que satisfaga sus necesidades. Cuanto más distante sea el vencimiento, más deberá pagar por la opción de compra. Sin embargo, una fecha de vencimiento posterior ofrece protección de cartera por tiempo adicional.

Si el mercado cae, todo lo que puede perder es la prima pagada por las opciones de compra. Si decide reinvertir en acciones, y luego, puede elegir. Digamos que XYZ declina a $ 48. Obviamente, puedes comprar acciones a $ 48. O puede continuar el proceso de seguridad primero comprando 3 nuevas opciones de compra (vendiendo las llamadas anteriores, si hay ofertas para ellas) afectadas (es decir, el precio de ejercicio es) $ 45.

Tenga en cuenta que la acción disminuyó de $ 58 a $ 48 y que solo perdió el costo de la opción de costo de compra. Otros accionistas perdieron $ 10 por acción.

Si el declive del mercado llega a su fin y el mercado se recupera, entonces todavía tiene el control total de 300 acciones de XYZ. No importa cuán alto sea el stock de rallies, puedes participar en ese rally. El único costo (la ganancia potencial que no pudo ganar) es la prima de tiempo en la opción de compra. Si pagó $ 5 por esa llamada, el valor intrínseco es de $ 3 ($ 58 precio de acciones menos $ 55 de precio de ejercicio) y el valor de tiempo es $ 2. Habrá perdido la oportunidad de ganar esos $ 2 adicionales por acción, pero a cambio, estuvo protegido contra una gran pérdida y participó en el mitin. Un trato muy agradable.

Una estrategia alternativa implica comprar opciones de venta (y mantener las acciones), pero no lo recomiendo para los operadores noveles porque es mucho más fácil entender exactamente qué poseen cuando el puesto tiene opciones de compra larga. Poseer una combinación de acciones y opciones de venta puede causar confusión, y eso es algo que debe evitarse.

Sustituir llamadas largas por acciones largas tiene su lado negativo. Primero, debes entender realmente lo que estás haciendo. Es posible que no le guste la idea de pagar impuestos sobre ganancias de capital al vender sus acciones (suponiendo que lo tenga a un precio mucho más bajo que el precio de venta de $ 58). Sin embargo, esta estrategia es una administración inteligente de carteras y es algo que desea comprender, incluso si elige no aprovechar esta estrategia en este momento.