La respuesta es: es complicado.
Pagar su deuda significa reducir el estrés, reducir los riesgos y una mayor capacidad para resistir emergencias personales. Vivir sin deudas también hará que sea más fácil soportar una recesión económica o depresión, y tendrá una mayor flexibilidad que puede maximizar la felicidad personal .
Invertir significa construir una reserva que pueda protegerlo a usted y a su familia y proporcionarle fuentes de ingresos pasivos.
Tal vez lo más importante, significa acumular suficiente dinero para jubilarse cómodamente.
¿Qué deberías hacer? Teóricamente, el curso de acción más inteligente al decidir entre pagar su deuda e invertir debe ser comparar dos variables:
- La tasa de interés después de impuestos que está pagando en su deuda
- La tasa de rendimiento después de impuestos que espera ganar en su inversión
En otras palabras, si puede obtener un mayor rendimiento de sus inversiones que el interés de su deuda, debe invertir. De lo contrario, debe pagar su saldo. Una ilustración sería el inversor multimillonario Warren Buffett a propósito con una hipoteca de su casa en Omaha, Nebraska hasta las últimas décadas porque sabía que podría poner el dinero a trabajar en otro lugar en su cartera de inversiones y hacer mucho más en el largo plazo.
Sin embargo, esto no siempre es óptimo una vez que haya considerado el ajuste de riesgo . En cambio, muchos planificadores financieros en estos días recomiendan lo que considero un conjunto de pautas más inteligentes que brindan lo mejor de ambos mundos.
Qué deudas pagar y qué inversiones financiar
Sugiero la siguiente jerarquía:
- Financie cualquier cuenta de retiro que usted y su cónyuge tengan en el trabajo, como el plan 401 (k) , hasta la cantidad de dinero que corresponda gratis que reciba. Para muchas empresas, las cantidades coincidentes oscilan entre el 50% y el 150% del primer [x]%.
- Construya su fondo de emergencia en una cuenta de cheques, de ahorro, de dinero o comparable altamente segura y asegurada por la FDIC.
- Si cumple con las pautas de elegibilidad, financie completamente una cuenta IRA Roth tanto para usted como, si está casado, para su cónyuge. Debería verificar los límites de contribución vigentes en un año fiscal determinado. Por ejemplo, en 2018, una pareja casada que gane menos de $ 135,000 en ingreso bruto ajustado puede contribuir hasta $ 5,500 de ingreso ganado por cónyuge ($ 6,500 por cónyuge si tiene más de 50 años).
- Pague cualquier deuda de tarjeta de crédito de alto interés, deuda de préstamos estudiantiles u otras responsabilidades . Personalmente, probablemente priorizaría la deuda de préstamos estudiantiles porque puede ser la más difícil de liquidar en bancarrota. Continúe hasta que esté libre de deudas y deje de agregarlo a casi todos los costos.
- Haga un círculo alrededor y contribuya con su cuenta 401 (k) y la de su cónyuge hasta la cantidad máxima permitida por su plan o las reglamentaciones impositivas.
- Si se toma en serio el ahorro para la jubilación, estudie una estrategia que implique utilizar HSA (Cuentas de ahorro para la salud) como otro tipo de IRA de hecho además de su IRA Roth.
- Comience a acumular activos en cuentas de corretaje totalmente tributables, planes de reinversión de dividendos , cuentas de fondos mutuos directamente retenidas o incluso la compra de otros activos que generen efectivo que se encuentren dentro de su área de especialización. Por ejemplo, un inversor de bienes raíces podría comprar edificios de apartamentos, edificios de oficinas, almacenes industriales. Alternativamente, podría considerar financiar un plan de ahorro 529 para sus hijos y / o nietos.
Al comportarse de esta manera, logras varias cosas:
- Minimiza su factura de impuestos, lo que significa más dinero en su propio bolsillo.
- Crea una protección significativa de bancarrota para sus activos de jubilación. Su plan de jubilación patrocinado por su empleador, como 401 (k), tiene protección contra bancarrota ilimitada bajo las reglas actuales, mientras que su Roth IRA tiene $ 1,283,025 en protección por bancarrota a partir de 2018. (Esto se ajustará nuevamente en abril si 2019).
- Usted reduce sus deudas con el tiempo. Llega un punto en el que se les paga por completo, y su flujo de caja libre se dispara.
- Solo realiza inversiones más riesgosas en cuentas imponibles una vez que se satisfacen todas sus demás necesidades básicas. Por ejemplo, si tiene muchas deudas y una pequeña cuenta de jubilación, probablemente no deba invertir en OPI .
Otro enfoque
Alternativamente, no es una idea terrible estar completamente libre de deudas, trazar una línea alrededor de sus activos para que nunca tenga que preocuparse de que se los quiten.
Conozco gente que evitó cualquier tipo de inversión hasta que tuvieron su propia casa, pagaron completamente la universidad y crearon un fondo de emergencia que trabajaba en trabajos ordinarios durante los veinte y los treinta años. En el momento en que se acercaban a la edad madura, tenían una base que permitía que sus activos invertibles se disparasen, totalmente libres de las demandas financieras que parecen perseguir a ciertos individuos y familias a perpetuidad. En otras palabras, su respuesta siempre fue pagar deudas primero, luego, y solo entonces, comenzar a invertir. Y para muchas personas, esto funciona muy bien a largo plazo.
La conclusión: usted es la variable que importa
En el análisis final, mi opinión es que la economía del comportamiento debe tenerse en cuenta en su decisión. Tiene que decidir entre invertir y pagar deudas que 1. puede vivir, 2. es probable que se quede hasta que se complete, y 3. le permite dormir bien por la noche. Mientras continúes yendo, eventualmente deberás llegar al objetivo del juego final, que es no tener deudas y una gran cantidad de inversiones grandes y lucrativas que proporcionen un nivel de vida cómodo para tu familia. Con suficiente paciencia y trabajo duro, este es un objetivo que puede lograr.