¿Qué es un índice de mercado? ¿Que representa?
Oyes estos términos en las noticias, y sabes que estas palabras están vagamente relacionadas con la inversión. Pero no estás seguro de lo que significan estos términos. ¿Que es que?
Aquí hay una introducción a la terminología de inversión común.
Índice de mercado
El S & P 500, NASDAQ, Dow Jones, Russell y Wilshire son todos ejemplos de un "índice de mercado". Un índice proporciona un resumen del mercado en general mediante el seguimiento de algunas de las principales acciones dentro de ese mercado.
Intenta proporcionar una instantánea representativa que muestre la dirección hacia la que se dirige el mercado en general.
Los índices no necesariamente rastrean cada acción individual. Algunos índices intentan representar a empresas pequeñas, medianas y grandes, mientras que otros índices representan solo las empresas más grandes.
Algunos índices tienden a rastrear empresas dentro de un determinado sector, como la tecnología, mientras que otros índices son más amplios.
Curiosidades divertidas: el periodista Charles Dow creó el primer índice hace más de 100 años. En 1896, Dow promedió los precios de las acciones de las 12 principales empresas que cotizaban en bolsa. (Agregó los precios de sus acciones juntos y dividió el total por el número de acciones).
Al hacer esto, descubrió que podía rastrear el movimiento del mercado en general, incluido el movimiento general (promedio) de las acciones que no se incluyeron en el cálculo financiero .
Entonces, ¿cuáles son los índices de mercado más populares?
El S & P 500
Este índice rastrea a 500 grandes empresas estadounidenses en un amplio espectro de industrias y sectores.
Las acciones en el S & P 500 representan aproximadamente el 70 por ciento de todas las acciones que cotizan en bolsa. "S & P" significa "Standards and Poor's", el nombre de una firma de investigación de mercado.
Las empresas PUEDEN figurar en más de un índice. Algunas de las compañías más grandes dentro del S & P 500 también están en el Promedio Industrial Dow Jones.
El promedio industrial Dow Jones
Nombrado después de Charles Dow, este índice rastrea las 30 empresas más grandes de EE. UU. Esto significa que representa compañías de "gran capitalización", que es el término de la industria para "compañías muy grandes" como Johnson & Johnson, McDonald's y Coca-Cola.
Aunque las compañías dentro del Dow Jones representan solo alrededor del 25 por ciento de todas las acciones, el DJIA es ampliamente aceptado como el principal indicador de la salud del mercado.
El Wilshire 5000
Este índice representa hasta 5,000 empresas de todas las formas y tamaños, desde grandes corporaciones hasta pequeñas empresas. (En la terminología de la industria, estos se conocen como " gorra grande ", "gorra intermedia" y "gorra pequeña").
El Wilshire 5000 a menudo se denomina " índice de mercado total ". A pesar de lo representativo que es este índice, extrañamente no es tan popular ni tan seguido como el DJIA y el S & P 500.
El Russell 2000
El Dow Jones se centra en las grandes empresas, pero el Russell 2000 hace lo contrario: rastrea solo a las empresas más pequeñas . Este índice sigue a 2,000 de los jugadores más pequeños en el mercado bursátil.
Si cree que 2,000 empresas tienen un tamaño de muestra demasiado pequeño, y está buscando una imagen más grande y representativa de cómo les está yendo a las compañías de pequeña capitalización, también puede consultar su índice hermano, el Russell 3000.
El NASDAQ
Guardé este para el final porque puede ser un poco confuso. "Nasdaq" se refiere tanto a un índice como a un intercambio comercial. Déjame retroceder un poco y darte algunos antecedentes:
Hay un mercado donde las personas van a comprar acciones. Este mercado se llama "intercambio". El más famoso es la Bolsa de Nueva York. Hay otro famoso llamado Nasdaq Exchange.
Las acciones que se comercializan en Nasdaq Exchange tienden a ser compañías tecnológicas, como Apple y Google. Por supuesto, las compañías en el Nasdaq no tienen que ser tan grandes como esos dos íconos. Compañías más pequeñas como Angie's List (el sitio web que ofrece revisiones entre homólogos de contratistas de reparación de viviendas) y 1-800-Flowers también cotizan en el Nasdaq Exchange.
El Nasdaq también intercambia algunas compañías bancarias, compañías aéreas como Spirit Airlines e incluso algunas empresas no tecnológicas como Starbucks y la empresa de calzado Steve Madden.
En otras palabras, no hay una ley en blanco que diga que solo las empresas de alta tecnología se comercializan en el Nasdaq Exchange. En general, el Nasdaq tiende a tener una gran cantidad de compañías tecnológicas.
El índice de mercado Nasdaq, conocido como el "Nasdaq Composite", rastrea las aproximadamente 3.000 compañías que se comercializan en Nasdaq Exchange. Esto es inusual porque ningún otro intercambio tiene su índice popular. Las noticias nocturnas no leen las estadísticas del "Compuesto de la Bolsa de Valores de Nueva York".
El Nasdaq Composite se ha hecho popular porque es comúnmente aceptado como un indicador abreviado de cómo las empresas innovadoras y del sector tecnológico, grandes y pequeñas, están prosperando.