Averigüe si es elegible para retirar efectivo de su plan 401 (K)
Si todavía eres empleado de la compañía que patrocina tu plan 401 (k), entonces no serás elegible para retirar dinero del plan. En cambio, para obtener acceso a su dinero, puede verificar si su plan ofrece un plan de préstamo 401 (k) o si permite retiros por dificultades económicas .
Si ya no es empleado de la compañía que patrocina su plan 401 (k), entonces usted es elegible para retirar su dinero. Puede retirar dinero del plan o transferir su saldo del plan 401 (k) a una cuenta IRA .
Si decide transferir su dinero en lugar de cobrarlo, no tendrá que pagar impuestos ni multas porque las reinversiones a cuentas IRA no son transacciones imponibles si las hace de la manera correcta. No se considera transferir su plan 401 (k) a otro plan.
La protección del acreedor se pierde
El dinero en un plan 401 (k) está protegido por acreedores y está protegido de la quiebra. Es una tontería cobrar un plan 401 (k) para pagar la deuda si es probable que termine declarando la bancarrota. El tribunal de quiebras no puede tocar su plan 401 (k) y los acreedores no pueden embargar gravámenes contra los activos en su plan 401 (k) ni pueden obligarlo a retirar este dinero para pagar una deuda. Es dinero protegido para usar en sus años de jubilación.
Impuestos serán debidos
Si cobra en efectivo su plan 401 (k) y aún no ha cumplido los 59 años y medio, entonces la cantidad en dólares que retire estará sujeta a impuestos sobre la renta ordinarios y un impuesto de penalización del 10%.
Si aún no tiene 59 años y medio, por lo general se requiere que se retenga el 20% de cualquier saldo que haya cobrado por impuestos federales, por lo que por cada $ 1,000 que ingrese, recibirá aproximadamente $ 800.
Los otros $ 200 se enviarán al IRS. Al final del año, el plan 401 (k) le enviará un formulario de impuestos llamado 1099R que muestra la cantidad de impuestos retenidos en su nombre.
Cuando presente su declaración de impuestos, incluirá el monto del plan 401 (k) que se cobra como ingreso, junto con otras fuentes de ingresos. Fluye a su declaración de impuestos en la primera página y, según sus ingresos y deducciones totales, deberá impuestos adicionales o obtendrá un reembolso.
Tu edad es importante
Si tiene entre 55 y 59 años y medio, puede evitar el impuesto de multa del 10% si terminó su empleo no antes del año en que cumplió 55 años. Lo llamo la disposición de retiro de la edad 55 401 (k) .
Si tiene más de 59 años y medio, cualquier cantidad que retire de su plan 401 (k) estará sujeta a impuestos sobre la renta, pero no a multas.
Sepa cómo retirar dinero
El primer paso es llamar al número de teléfono que aparece en su declaración del plan 401 (k) y pedirles que le envíen la documentación que debe completar para retirar el dinero del plan. En algunos casos, es posible que pueda hacerlo en línea o por teléfono, pero la mayoría de las veces debe completar el papeleo.
A veces, se requerirá una firma de una persona de recursos humanos o un administrador del plan en la empresa en la que estaba empleado.
Si trabajaste para una empresa más pequeña, es posible que tengas que llevarte esta documentación o contactarlos tú mismo para hacer esto. Si trabajó para una empresa grande, esto a menudo es manejado por la compañía de inversión que ofrece las opciones de inversión dentro del plan 401 (k).
Obtener su dinero toma tiempo
Por lo general, toma varias semanas cobrar en su plan 401 (k). Algunos planes para compañías más pequeñas tienen el derecho de permitir distribuciones solo una vez por trimestre o una vez al año. Hay un documento de descripción del plan resumido 401 (k) que detallará las reglas de su plan. El plan debe seguir sus propias reglas.
A veces puede parecer que su antiguo empleador le está dificultando obtener el dinero de su plan 401 (k), pero existen reglas estrictas que su empleador debe seguir y que deben tener todos los documentos necesarios para distribuir su dinero.