Impuestos sobre el ingreso de la inversión
De los tres, este impuesto es más fácil de entender. El interés que reciben los fondos de los bonos de sus inversiones y el pago a los accionistas se considera un ingreso de inversión y está sujeto a impuestos a nivel federal y estatal.
Hay dos excepciones importantes a esta regla. En primer lugar, los intereses devengados de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos mantenidos en fondos mutuos pueden estar exentos de impuestos estatales. En segundo lugar, el interés de los fondos de bonos municipales puede no ser imponible a nivel federal y, si el ingreso es propiedad de un bono emitido por su estado de residencia, también puede no estar sujeto a impuestos a nivel estatal. Para conocer los detalles de un fondo individual, lea el prospecto o llame a la compañía emisora de fondos para asegurarse de que sabe exactamente lo que está recibiendo.
Ganancias de capital incurridas cada año calendario
A lo largo de cada año, los fondos mutuos comprarán y venderán valores, a veces con ganancias y, a veces, con pérdidas. Si las ganancias superan las pérdidas, el resultado es una ganancia de capital para el fondo. Esta ganancia se paga a los accionistas en forma de distribución, generalmente al final del año pero a veces en otros puntos durante el año. El precio de las acciones del fondo se ajusta a la baja para contabilizar la distribución de ganancias de capital.
Hay dos tipos de ganancias de capital: a corto plazo (para valores con menos de un año) y a largo plazo (para aquellos con más de un año).
Considere este ejemplo de cómo funcionan las ganancias de capital. El Fondo ABC, que tiene un valor neto de activos de $ 10.00 al comienzo del año, compra dos bonos. Cada uno aumenta un 10% en precio.
El fondo posee el primer bono hasta fin de año, pero vende el segundo. Al cierre del año, el precio de la acción del fondo es de $ 11.00 (reflejando el aumento del 10% de sus tenencias). Sin embargo, la mitad de esa ganancia de $ 1 se realizó (mediante la venta del segundo bono) y, por lo tanto, está sujeta a impuestos. El fondo paga una distribución de .50 centavos de la ganancia realizada, y el inversor tiene que pagar un impuesto a las ganancias de capital (en este caso, de la variedad a corto plazo). El precio de las acciones del fondo cae a $ 10.50 para reflejar la distribución de 50 centavos.
Ganancias de capital incurridas cuando se vende el fondo
Pagar los dos impuestos mencionados anteriormente se ocupa de los requisitos del inversor en un año calendario en particular. Pero aún queda la cuestión de la ganancia restante de 50 centavos en el valor del fondo del ejemplo anterior. Esta es la ganancia que permanece incrustada en el precio de las acciones del fondo, y que el inversor deberá pagar con la venta del fondo.
En aras de la simplicidad, digamos que el Fondo ABC no realiza más intercambios sino los dos descritos en la sección anterior. El inversionista vende el fondo en febrero del año siguiente a su compra inicial por $ 10.50 por acción. Dado que el inversor pagó inicialmente $ 10.00, los 50 centavos restantes también están sujetos a impuestos como ganancia de capital (en este caso, una ganancia de capital a largo plazo desde que el fondo se mantuvo durante más de un año).
Conclusión
La manera más fácil de pensar sobre este tema es que cada vez que gana dinero en un fondo mutuo, tendrá que pagar un impuesto. Puede ser al final del año calendario, o puede ser cuando finalmente se venda el fondo, pero el Tío Sam eventualmente tomará su parte.
Sin embargo, esto no significa que no pueda trabajar para minimizar sus impuestos. Para conocer formas de reducir su factura de impuestos, consulte Cómo reducir los impuestos a los fondos mutuos: 10 formas de reducir su factura de impuestos .
Descargo de responsabilidad : siempre consulte a un profesional de impuestos antes de tomar decisiones de inversión.