El IRS requiere que las empresas envíen un 1099-C a los consumidores si se cancelaron o perdonaron más de $ 600 en deuda.
Y no se sorprenda de que su acreedor no lo haya advertido. Las empresas no están obligadas a informarle sobre las implicaciones fiscales de cancelar o perdonar deudas.
Recibir un 1099-C podría tener enormes implicaciones en su reembolso de impuestos para este año. Dependiendo de la cantidad de deuda cancelada y sus otros ingresos, el monto de la retención y las exenciones, la deuda cancelada puede reducir cualquier devolución de impuestos que le adeudaron o, lo que es peor, podría enviar impuestos adeudados debido a la deuda cancelada.
¿Por qué se cancelan las deudas?
El prestamista puede cancelar su deuda por una serie de razones:
- El estatuto de limitaciones expiró.
- Hizo un acuerdo de liquidación de deudas para pagar parte de la deuda y canceló la otra parte.
- El prestamista tiene una política comercial de suspender la actividad de cobro después de un cierto período de tiempo.
Por supuesto, descubrir que tu deuda fue cancelada debería ser algo bueno. Y una vez que haya tratado con los impuestos relacionados con la deuda cancelada, no tendrá más responsabilidad relacionada con esa deuda en particular.
¿Cómo se considera el ingreso de la deuda cancelada?
Cuando pide dinero prestado, la empresa le extiende un pago. Ese pago puede venir en la forma de un desembolso de préstamo o una compra de crédito. Tiene un acuerdo para devolver el dinero, por lo que no está sujeto a impuestos ni a los ingresos estimados en ese momento. Sin embargo, cuando la empresa cancela el acuerdo, cualquier cantidad que no haya reembolsado se considera ingreso y puede gravarse.
Si recibe un 1099-C de uno de sus acreedores, no lo tire a la basura. Este formulario es más que una simple notificación de cancelación de deuda. El hecho de que haya recibido este formulario significa que el IRS también lo recibió y esperan que incluya los ingresos en su declaración de impuestos.
Incluya el 1099-C con sus otros documentos financieros cuando vaya a su preparador de impuestos. Asegúrese de que su preparador de impuestos tenga experiencia con este tipo de ingresos o busque a un preparador de impuestos que sí lo haga. No quieres que este problema vuelva a perseguirte. Si no incluye los ingresos, su declaración de impuestos puede ser rechazada o el IRS corregirá su devolución y ajustará su reembolso, o le enviará una factura por lo que adeuda. Podría enfrentar multas y otras sanciones si los ingresos no se informan a tiempo.
Exclusiones de informes de ingresos tributarios
Existen ciertas situaciones en las que se puede cancelar su deuda, pero no es necesario que la declare como ingreso imponible.
- La deuda se canceló en bancarrota (a menos que la deuda se haya incurrido con fines comerciales o de inversión).
- Préstamos estudiantiles que son perdonados por una institución educativa que está exenta de impuestos y usted trabaja durante un cierto número de años para un empleador calificado. (Consulte la Publicación 970 del IRS, Capítulo 5 para obtener más información).
- La deuda era de una hipoteca sobre una residencia principal perdida en una ejecución hipotecaria, vendida en una venta corta, o de una hipoteca reestructurada. Aún deberá incluir esta hipoteca perdonada en su declaración de impuestos, pero en el Formulario 982, y no deberá enfrentar ninguna multa fiscal. Vea la Publicación 908 del IRS para más información.
- Usted fue insolvente por lo menos el monto de la deuda cancelada en el momento en que se canceló la deuda. Ser insolvente significa que sus pasivos superan el valor justo de mercado de sus activos. En otras palabras, tenía un patrimonio neto negativo cuando se canceló la deuda. Para tomar la exclusión por insolvencia para la deuda cancelada, debe presentar el Formulario 982 del IRS .
Ley estatal para las deudas canceladas
La ley de impuestos de su estado para las deudas canceladas puede diferir de la ley de impuestos federales. Consulte a un profesional de impuestos, por ejemplo, un contador o un abogado, para confirmar la ley tributaria de su estado sobre cómo informar las deudas canceladas como ingresos imponibles.