¿Por qué comprar los ETF más grandes por activos bajo administración?
Los activos netos administrados de un fondo de inversión , o AUM, que no debe confundirse con el Valor liquidativo ( VNA ), representan el total de todos los dólares de los inversores invertidos en todas las clases de acciones del fondo.
Mientras que los ETF son fondos sin carga basados en índices que operan como acciones y tienen solo una clase de acciones. Esta diferencia fundamental es la base para la cual los ETF más grandes suelen ser los mejores fondos para comprar dentro de sus respectivas categorías.
Cómo comprar los mejores ETF: AUM, volumen y gastos
Al comprar fondos cotizados (ETF), una de las cualidades más importantes que querrá buscar son los activos bajo administración. El volumen de operaciones, los gastos y el registro de seguimiento también son puntos de datos importantes para la investigación. La razón de los altos activos y el volumen de negociación es que los inversores son prudentes al evitar comprar ETF negociados en poca cantidad.
Cuando hay menos operadores (menor volumen) existe la posibilidad de mayores oscilaciones en el precio (o lo que se denomina "spread"). Esto se debe a que, al igual que los fondos de inversión cerrados, los ETF pueden negociarse con una prima o un descuento, y cuanto más altos sean los activos y el volumen de negociación, más ajustado será el margen. Para mayor claridad, mayores activos y mayor volumen de negociación son generalmente mejores que los activos más bajos y el volumen de negociación más bajo.
Los ETF hacen un seguimiento pasivo de un índice de referencia, similar a cómo funcionan los fondos mutuales indexados . Por lo tanto, los mejores ETF también tendrán los índices de gastos más bajos . Por ejemplo, si está considerando un ETF que invierte en el índice S & P 500, es probable que el que tiene la relación de gastos más bajo sea su mejor opción. Sin embargo, si los índices de gastos son relativamente cercanos, querrá elegir el que tenga los activos más altos administrados.
Finalmente, los ETF con un buen registro de seguimiento suelen ser mejores para comprar que aquellos con registros de seguimiento cortos. El registro de seguimiento es qué tan cerca el ETF rastrea el punto de referencia. Cuanto más cerca, mejor. Volviendo al punto original, los ETF con los activos más altos bajo administración también tenderán a tener mayor volumen de operaciones, menores gastos y buen seguimiento. Por esta razón, lo más importante que se debe buscar en los mejores ETF es los activos bajo administración.
10 mejores ETF por activos bajo administración (AUM)
Los mejores ETF suelen tener los activos más altos bajo administración (AUM). Esto se debe a que también tendrán un mayor volumen de negociación, lo que reduce el diferencial entre el precio de venta y el precio de compra. Además, un AUM más alto indica un fondo de mayor calidad con un largo historial.
Estos son los 10 mejores ETF clasificados entre los mejores AUM, redondeados al millar más cercano:
- Spider S & P 500 (SPY), AUM $ 255 mil millones: este fondo es el ETF más antiguo del mercado. SPY rastrea el índice S & P 500, que incluye alrededor de 500 de las acciones más grandes de Estados Unidos. SPY tiene un índice de gastos de 0.09 por ciento, o $ 9 por cada $ 10,000 invertidos.
- iShares Core S & P 500 (IVV), AUM $ 140 mil millones : iShares, de BlackRock, es la compañía de ETF más grande del mundo y IVV es su mayor fondo. IVV realiza un seguimiento del índice S & P 500 y tiene gastos extremadamente bajos en solo 0.04 por ciento, que está entre los más bajos que rastrea el S & P 500.
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), AUM $ 92 mil millones: el pionero original de la indexación, Vanguard tiene algunos de los mejores ETF con activos más altos en el mercado. Al igual que su popular fondo mutuo, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), VTI rastrea el índice total del mercado bursátil estadounidense Dow Jones, que incluye todo el mercado bursátil estadounidense de más de 3.500 acciones. La relación de gastos para VTI es extremadamente baja al 0.04 por ciento.
- Vanguard S & P 500 ETF (VOO), AUM $ 86 mil millones : VOO es otro ETF que rastrea el S & P 500 pero también es uno de los más baratos con una relación de gastos baja de solo 0,04 por ciento.
- iShares MSCI EAFE (EFA), AUM $ 77 mil millones: EFA es el ETF más grande que invierte en acciones internacionales. El fondo sigue el índice MSCI EAFE, que incluye más de 900 acciones fuera de los Estados Unidos. La relación de gastos para EFA es 0.32 por ciento.
- Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA), AUM $ 71 mil millones: VEA rastrea el FTSE Developed All Cap ex-US Index, que representa aproximadamente 3,700 acciones comunes de grandes, medianas y pequeñas empresas ubicadas en Canadá y los principales mercados de Europa y la región del Pacífico. Otros países incluyen Japón, Reino Unido, Alemania, Suiza y Australia. Los gastos para VEA son del 0.07 por ciento.
- Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), AUM $ 68 mil millones: VWO rastrea FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, que representa acciones de mediana, mediana y pequeña capitalización de empresas ubicadas en mercados emergentes de todo el mundo. Los gastos para VWO son 0.14 por ciento.
- Powershares QQQ (QQQ), AUM $ 60 mil millones: QQQ rastrea el NASDAQ 100, que consiste principalmente en acciones de tecnología, con algunas acciones de salud, biotecnología y consumo discrecional incluidas. La relación de gastos para QQQ es 0.20 por ciento.
- iShares Core MSCI EAFE (IEFA), AUM $ 56 mil millones: IEFA es otro ETF para hacer nuestra lista que rastrea el MSCI EAFE, que incluye acciones de empresas de países no estadounidenses en Europa, Japón y Australia. Los gastos para IEFA son del 0.08 por ciento.
- iShares Core US Aggregate Bond (AGG), AUM $ 55 mil millones : El ETF de bonos más grande del mundo, medido por los activos bajo administración, AGG rastrea el Barclays Aggregate US Bond Index, que capta todo el mercado de bonos de EE. UU., incluidos bonos del Tesoro de EE. UU. bonos corporativos y bonos municipales de todas las duraciones (vencimientos a corto, mediano y largo plazo). La relación de gastos para AGG es 0.05 por ciento.
Los inversores deben tener en cuenta que los ETF más grandes no son siempre los mejores ETF para comprar. Sin embargo, los altos activos administrados casi siempre se traducen en un alto volumen de negociación, una alta confianza de los accionistas, bajos índices de gastos y una larga historia desde el inicio. Todas estas cualidades son los mejores ETF.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.