Fondos de renta variable, renta fija y mercado monetario dominan
Muchos inversores diversificarán su cartera al incluir una combinación de los tres.
Fondos de capital
Los fondos de acciones , también llamados fondos de acciones (que invierten en empresas que cotizan en bolsa frente a compañías de propiedad privada), son los más volátiles de los tres, y su valor a veces aumenta y disminuye drásticamente en un corto período.
Pero, históricamente, las acciones han tenido un mejor rendimiento a largo plazo que otros tipos de inversiones. Esto se debe a que las acciones se comercializan con la expectativa de que los resultados futuros de una empresa incluyan una mayor participación de mercado, mayores ingresos y mayores ganancias. Todo eso aumentaría el valor para los accionistas.
En general, las acciones fluctúan debido a la evaluación de los inversores de las condiciones económicas y su posible impacto en las ganancias corporativas. Los inversores socialmente responsables también tienen en cuenta otros riesgos para las ganancias, como la exposición a multas o demandas por contaminar la economía o discriminar a determinados empleados.
No todos los fondos de acciones son iguales. Algunos fondos comunes incluyen:
- Fondos de crecimiento, que ofrecen la posibilidad de una gran revalorización del capital pero que no pueden pagar un dividendo regular.
- Fondos de ingresos que invierten en acciones que pagan dividendos regulares.
- Fondos de índice, que intentan reflejar el rendimiento de un índice de mercado en particular, como el índice de precio compuesto de acciones S & P 500.
- Los fondos del sector generalmente se especializan en un segmento de la industria en particular, como finanzas, atención médica o tecnología
Fondos de renta fija
Los fondos de bonos, también conocidos como ingresos fijos , invierten en deuda corporativa y gubernamental con el propósito de proporcionar ingresos a través de pagos de dividendos. Los fondos de bonos a menudo se incluyen en una cartera para aumentar el rendimiento total de un inversor, al proporcionar ingresos estables cuando los fondos de acciones pierden valor.
Del mismo modo que los fondos de acciones se pueden organizar por sector, también se pueden categorizar los fondos de los bonos. Pueden oscilar en un rango de riesgo bajo, como un bono del tesoro respaldado por Estados Unidos, a muy arriesgado en forma de bonos de alto rendimiento o basura, que tienen una calificación de crédito más baja que los bonos corporativos de grado de inversión.
Aunque generalmente son más seguros que los fondos de acciones, los fondos de bonos enfrentan sus propios riesgos, incluyendo:
- La posibilidad de que el emisor de los bonos, como empresas o municipios, no pueda pagar sus deudas.
- La posibilidad de que suban las tasas de interés, lo que hace que el valor de los bonos disminuya
- La posibilidad de que un bono se pague anticipadamente. Cuando eso sucede con los fondos de bonos existe la posibilidad de que el administrador no pueda reinvertir los ingresos en otra cosa que pague un rendimiento tan alto.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario tienen riesgos relativamente bajos, en comparación con otros fondos mutuos y la mayoría de otras inversiones. Por ley, están limitados a invertir solo en inversiones específicas de alta calidad a corto plazo emitidas por el gobierno de EE. UU., Corporaciones estadounidenses y gobiernos estatales y locales.
Los fondos del mercado monetario intentan mantener su "valor neto de activos" (NAV), que representa el valor de una acción en un fondo, a una tasa constante de $ 1 por acción.
Pero el valor liquidativo puede caer por debajo de $ 1 si las inversiones del fondo tienen un bajo rendimiento.
Históricamente, los rendimientos de los fondos del mercado monetario han sido más bajos que los de los bonos o los fondos de acciones, lo que los hace vulnerables al aumento de la inflación. En otras palabras, si un fondo del mercado monetario paga una tasa garantizada del 3 por ciento, pero durante el período de inversión, la inflación aumentó en un 4 por ciento, el valor del dinero del inversor se habría erosionado en ese 1 por ciento.
Durante la Crisis Financiera Global, una de las mayores preocupaciones fue sobre los posibles déficits en los fondos del mercado monetario, pero esas preocupaciones en gran parte se han ido en los últimos años.
Fondos internacionales
Tanto los fondos de capital como los de bonos también pueden especializarse en empresas nacionales (empresas estadounidenses para lectores ubicados en los Estados Unidos) o en fondos internacionales.
Una lista de fondos internacionales se puede encontrar aquí.
La diversificación global puede ser más importante que la diversificación entre los mercados de renta variable, renta fija y dinero, especialmente dada la reciente caída en el valor del mercado estadounidense. Otros países pueden recuperarse más fuertemente en el futuro, por lo que encontrar el equilibrio adecuado entre los fondos nacionales y extranjeros puede ser una buena estrategia a considerar.
Los ETF (o fondos cotizados en bolsa) también son un segmento creciente de opciones de inversión para el inversor promedio: estas son versiones de fondos negociadas en bolsa que cubren todas las áreas mencionadas anteriormente y más.