Definición, reglas, consejos y beneficios del club de inversión
Definición del club de inversión
Con la creciente popularidad de los clubes de inversión en los últimos años, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha aclarado a los inversores la estructura básica y las reglas de los clubes de inversión.
Aquí está la definición de la SEC para club de inversiones:
Un club de inversión es un grupo de personas que juntan su dinero para realizar inversiones. Por lo general, los clubes de inversión se organizan como asociaciones y, una vez que los miembros estudian diferentes inversiones, el grupo decide comprar o vender según el voto mayoritario de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y cada miembro puede participar activamente en las decisiones de inversión.
Por lo tanto, los clubes de inversión se pueden comparar con los fondos mutuos , que son valores de inversión que permiten a los inversores juntar su dinero en una sola inversión administrada profesionalmente. Los fondos mutuos pueden invertir en acciones, bonos, efectivo o una combinación de esos activos. Sin embargo, con los clubes de inversión, los miembros del club invierten su propio dinero y actúan como equipo de gestión. Ambos son gerente e inversor al mismo tiempo.
Reglas y regulaciones del club de inversión
En general, los clubes de inversión no están regulados por la SEC, pero existen ciertas circunstancias que les obligarían a registrarse en la SEC, al igual que los fondos mutuos, en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 .
Si todos los miembros del club de inversión participan activamente en las decisiones sobre inversiones, generalmente no necesitarían registrarse en la SEC. Esto se debe a que la membresía en sí misma no se considera un valor, por lo tanto, el club de inversión no vende valores en virtud de la Ley de 1940.
Sin embargo, si hay miembros pasivos en el grupo de inversión, su membresía puede considerarse una inversión en un valor. La membresía se consideraría un contrato y, dado que no están participando en la gestión de los valores elegidos por el club de inversión, los miembros pasivos son similares a los accionistas de fondos mutuos. En este caso, el club de inversión debería registrarse.
Consejos para formar y unirse a los clubes de inversión
No todos los clubes de inversión tendrán la misma estructura, pero aquí hay algunas pautas generales para formar y unirse a un club de inversión:
- Los clubes de inversión generalmente se formarán como una entidad legal, como una sociedad o una Sociedad de responsabilidad limitada (LLC). De esta manera, los miembros pueden considerarse propietarios conjuntos de la entidad y sus contribuciones financieras pueden seguir las normas contables estándar.
- No existe un límite mínimo o legal real para la membresía del club de inversión, pero un club generalmente consta de 10 a 20 miembros.
- El club de inversión generalmente abrirá una cuenta de corretaje en nombre del club, según lo establecido por el nombre de la entidad legal. Algunas firmas de corretaje tienen ciertas reglas e incentivos para los clubes de inversión; por lo tanto, asegúrese de ser selectivo y comprar sabiamente para el ajuste correcto.
- Para unirse al club de inversión, un nuevo miembro por lo general contribuirá con una suma global, luego pagará un monto fijo establecido, como $ 100, por mes.
- Los miembros normalmente se reunirán periódicamente, por ejemplo una vez al mes, para analizar las oportunidades de inversión y, en su caso, los valores que deben comprarse o venderse.
- Puede ser ventajoso para los clubes de inversión tener un objetivo de inversión declarado o un estilo de inversión, como invertir en valor o invertir en crecimiento . Los miembros también pueden configurar pantallas particulares que los valores deben cumplir antes de que califiquen para la compra. Por ejemplo, una estrategia de valor puede requerir una baja relación P / E antes de que el club de inversión la compre.
Para obtener más consejos sobre cómo formar y unirse a los clubes de inversión, puede consultar el sitio de la National Association of Investors Corporation.
Beneficios de los clubes de inversión
Tal vez el mayor beneficio de unirse a un club de inversión es la educación.
Cuando varios inversores se reúnen para compartir ideas e información, a menudo hay un efecto sinérgico, donde la suma de las partes es mayor que el todo.
Además, cuando se une a un club de inversiones, puede evitar los honorarios y comisiones de asesores de inversiones o corredores de bolsa .
Y, por supuesto, existe la posibilidad de que la sinergia del club de inversión se traduzca en mayores rendimientos de los que podría haber logrado por su cuenta.