Ley de Reforma, Imposición y Ejecución de Instituciones Financieras
W. Schilling, "Estados Unidos usa citaciones bajo la Ley de 1989 como nueva herramienta para sondear firmas financieras", Reuters , 3 de enero de 2013)
FIRREA y la Crisis del Ahorro y Préstamo
El Congreso aprobó FIRREA el 9 de agosto de 1989 para responder a la Crisis de Ahorro y Préstamo . Proporcionó $ 50 mil millones para cerrar bancos fallidos y detener más pérdidas. Creó una nueva agencia gubernamental llamada Resolution Trust Corporation para revender activos de S & L, en su mayoría bienes raíces, y usar los ingresos para pagar a los depositantes.
¿Por qué fue necesario un Acta del Congreso literal para abordar esta crisis bancaria? Más de la mitad de los bancos de ahorro y préstamos del país estaban fallando. La Corporación Federal de Seguros y Préstamos de Ahorros había gastado $ 20 mil millones para asegurar a los depositantes de los bancos fallidos. Eso lo arruinó. Sin FIRREA, los depositantes en S & L en bancarrota simplemente habrían perdido su dinero.
FIRREA también modificó las reglamentaciones de Ahorro y Préstamo para ayudar a prevenir inversiones y fraude aún más dañinos.
(Fuente: " La crisis del ahorro y los préstamos y su relación con la banca ", FDIC )
Cómo se usa FIRREA hoy
FIRREA ahora es una herramienta útil para que el Departamento de Justicia investigue hoy los préstamos bancarios de baja calidad. Esto se debe a que la Sección 951 brinda a los fiscales la capacidad de mostrar la carga de la prueba necesaria para casos civiles, no penales.
Eso significa que solo tienen que mostrar "una preponderancia de evidencia" en lugar de "más allá de una duda razonable".
FIRREA aumentó la aplicación de la Ley de Reinversión Comunitaria . Buscó eliminar la "delimitación" bancaria de los barrios pobres, lo que había contribuido al crecimiento de los guetos en la década de 1970. Los reguladores ahora clasificaron públicamente a los bancos sobre cuán bien "greenlined" vecindarios. Fannie Mae y Freddie Mac tranquilizaron a los bancos asegurando que estos préstamos subprime serían securitizados. Fue el factor "tirón" que complementó el factor de "empuje" de la CRA.
El Departamento de Justicia utilizó con éxito FIRREA para enjuiciar a los bancos que hicieron préstamos incobrables durante la crisis de las hipotecas subprime. Los seis bancos más grandes pagaron $ 108 mil millones en multas. También tuvieron que volver a comprar decenas de miles de millones de valores respaldados por hipotecas vendidas a inversores en el mercado secundario. FIRREA también se utilizó para enjuiciar a la agencia calificadora Standard & Poors por decir que esos préstamos incobrables eran inversiones seguras.
FIRREA le permite al gobierno citar cualquier documento que desee y llamar testigos, incluida la persona bajo investigación. Las pruebas reunidas bajo los casos civiles de FIRREA se pueden usar en cualquier caso penal posterior. El gobierno también puede investigar a cualquier persona que pueda dañar un banco con seguro federal, incluido el propio banco.
(Fuente: Peter J. Henning, "EE. UU. Encuentra nuevo uso para el estatuto usado con poca frecuencia en caso de subprime", NYT Dealbook , 11 de agosto de 2014)
En 2014, los fiscales federales y estatales recurrieron a los préstamos automotrices subprime. Se emitieron citaciones a GM Financial y Santander Consumer solicitando documentos relacionados con violaciones de FIRREA. Estos y otros bancos pueden haber emitido préstamos para automóviles a prestatarios que recientemente se declararon en bancarrota, que de otro modo tenían poco crédito o que eran para automóviles que claramente eran "limones". (Fuente: John Carney, "Hazard Lights Are Flashing for Auto Lenders", Wall Street Journal , 11 de febrero de 2015)