Una visión general de las rutas de Equity Glide y la asignación de activos
Todos quieren encontrar la mejor manera de invertir su dinero en la jubilación. Con el fin de probar diferentes enfoques de inversión, los investigadores a menudo comienzan con lo que se llama una "ruta de planeo de equidad".
Una trayectoria de planeo equitativo es el cambio proyectado, o ruta, en la asignación de activos de sus inversiones a medida que envejece. A continuación se muestran ejemplos de tres rutas de planeo de acciones diferentes.
- Disminución de Equity Glide Path
Una trayectoria decreciente de deslizamiento de acciones es donde gradualmente reduces tu asignación a acciones a medida que envejeces. La regla empírica "100 menos su edad" es un ejemplo de una trayectoria descendente de deslizamiento de capital. Esta regla de oro dice que para determinar cuánto debe haber asignado a las acciones (acciones, o fondos de índice bursátil, por ejemplo), debe tomar cien menos su edad actual. A los 60 años, tendría el 40% de los fondos invertidos en acciones. Cada año reduciría su asignación a las acciones en un 1% y, en consecuencia, aumentaría su asignación a los bonos. Esto se conoce como una ruta descendente de la equidad, ya que la cantidad que ha asignado a las acciones disminuirá a medida que envejezca.
- Static Equity Glide Path
Una ruta de deslizamiento de capital estático sería un enfoque en el que mantendrá una asignación de activos estratégicos específicos, como 60% para acciones y 40% para bonos. Cada año reequilibrarías de nuevo a esa asignación objetivo, o si tomaras retiros utilizando un enfoque de retiro sistemático, tomarías suficiente de cada clase de activo respectiva que después de tu retiro la asignación se mantuvo en 60% de acciones y 40% de ingresos fijos.
Usando un ejemplo simple, suponga que al comienzo del año tiene $ 100,000 y el 60% de él, o $ 60,000, está en un fondo de índice de acciones y el 40% está en un fondo de índice de bonos. Para fin de año, asuma que el fondo de índice de acciones ahora vale $ 65,000 y el fondo de índice de bonos vale $ 41,000. Ahora suponga que necesita tomar un retiro de $ 4,000. Después de su retiro, le quedarán $ 102,000. Para mantener una asignación de 60/40, querrá tener $ 61,200 restantes en acciones y $ 40,800 en bonos. Por lo tanto, vendería $ 3,800 de su fondo de índice bursátil y $ 200 de su fondo de bonos. (De acuerdo, en realidad es probable que no coloques una operación para vender $ 200 de tu fondo de bonos; podrías sacar los $ 4,000 del fondo de índice de acciones ya que $ 200 se convierte en una cantidad insignificante relevante para el tamaño de la cartera y si hay Es probable que no tenga sentido pagarles por una transacción de $ 200, pero la estoy usando aquí para ilustrar cómo mantener una ruta de planeo equitativa estática.
- Rising Equity Glide Path
Una trayectoria ascendente de equidad sería un enfoque en el que podría comenzar con una mayor porción de bonos (como crear una escalera de bonos en la que los bonos maduren cada año para cumplir con los montos de retiro necesarios), quizás el 70% de su cartera, y pasar lentamente hacia abajo, lo que permite que la porción de capital de su cuenta crezca con el tiempo. Por lo tanto, a medida que envejece, su asignación a acciones aumentará gradualmente, suponiendo que obtengan una tasa de rendimiento positiva.
Cómo se usan las rutas Equity Glide en los fondos mutuos
El término camino de planeo equitativo comenzó a utilizarse con mayor frecuencia con el aumento en el número de fondos de retiro de fecha objetivo . Un fondo de fecha objetivo normalmente tiene un año calendario a nombre del fondo, como la Fecha objetivo 2030, y los fondos generalmente se administran de modo que el nivel de riesgo disminuye a medida que se acerca la fecha objetivo. Esto se logra generalmente disminuyendo la asignación a acciones a medida que se acerca a la fecha objetivo del fondo. Aunque dos fondos de fecha objetivo pueden tener la misma fecha, como 2030, se pueden invertir de forma muy diferente dependiendo de su trayectoria de planeo de capital. Un fondo puede alcanzar su fecha objetivo con una asignación que es casi todos los bonos, mientras que otro puede alcanzar su fecha objetivo con una asignación del 50% a los bonos.
¿Cuál es el mejor?
No hay manera de saber, de antemano, qué tipo de trayectoria de planeo equitativo ofrecerá el mejor resultado para las condiciones económicas y de mercado que encontrará en sus años de jubilación. Su mejor opción es escoger el enfoque de asignación que desea usar y mantenerlo de una manera disciplinada. Lo peor que puedes hacer es cambiar constantemente entre enfoques.