Estos fondos mutuos de bonos son la mejor opción para invertir en alto rendimiento
Cuando busque fondos de bonos de alto rendimiento, asegúrese de no solo buscar los mayores rendimientos. Hay otras cualidades a considerar cuando se buscan los mejores fondos para comprar.
¿Qué son los bonos de alto rendimiento?
También conocidos como bonos basura , los bonos de alto rendimiento son bonos que pagan mayores rendimientos debido a las bajas calificaciones crediticias relativas.
Más específicamente, los bonos, o las entidades que emiten los bonos, tienen calificaciones de calidad crediticia por debajo del grado de inversión (una calificación por debajo de BBB por Standard & Poor's o por debajo de Baa por las agencias de calificación crediticia de Moody's. Un bono puede recibir una calificación crediticia más baja debido al riesgo de incumplimiento por parte de la entidad emisora del bono.
Por lo tanto, debido a este mayor riesgo relativo, las entidades que emiten estos bonos pagarán tasas de interés más altas para compensar a los inversionistas por asumir el riesgo de comprar los bonos, de ahí el nombre de alto rendimiento .
Piense en un puntaje de crédito personal. Los prestatarios con puntuaciones crediticias bajas (más bajas) generalmente pagan tasas de interés más altas en sus préstamos o saldos de tarjetas de crédito que los prestatarios con un crédito bueno o excelente. Es el mismo concepto con las entidades emisoras de bonos, que pueden ser corporaciones, empresas de servicios públicos y gobiernos estatales, locales y federales.
Cómo elegir los mejores fondos mutuos de bonos de alto rendimiento
Antes de comprar fondos de bonos de alto rendimiento, o cualquier otra inversión, hay algunas consideraciones que hacer durante la investigación y el análisis.
Estos son algunos de los puntos o criterios clave para elegir los mejores fondos de bonos de alto rendimiento:
- Tipo de cuenta: si el fondo se va a mantener en una cuenta imponible, es posible que desee considerar la compra de un fondo de bonos municipales de alto rendimiento, que generará ingresos libres de impuestos a nivel de ingresos federales. El ingreso gravable no es una contraprestación para cuentas con impuestos diferidos, como cuentas IRA y 401 (k) porque el ingreso no es imponible para el inversor, mientras que el fondo de bonos de alto rendimiento se mantiene en la cuenta.
- Soporte tributario: reforzando y aclarando el punto anterior, los fondos de bonos libres de impuestos son especialmente beneficiosos para los inversores en mayores niveles impositivos, donde la minimización de los ingresos imponibles es probablemente una prioridad más alta, en comparación con los inversores en los niveles de impuestos más bajos. Para medir el beneficio del uso de fondos de bonos libres de impuestos, los inversionistas pueden calcular el rendimiento equivalente a impuestos , a veces llamado el rendimiento fiscal efectivo.
- Rendimiento equivalente a impuestos : rendimiento equivalente a impuestos = tasa de interés ÷ (1 - su tasa de impuestos)
- Tolerancia al riesgo: los fondos de bonos de alto rendimiento pueden tener retornos similares a acciones, lo que significa que el rendimiento puede ser, en promedio, más alto que los fondos de bonos convencionales; sin embargo, las disminuciones pueden ser más severas. Por ejemplo, en 2008, el año calendario pico de la crisis del crédito, la mayoría de los fondos de bonos de alto rendimiento disminuyeron del 5 al 10 por ciento, mientras que la mayoría de los fondos de bonos convencionales tuvieron incrementos del 5 al 10 por ciento. En el año siguiente, 2009, los fondos de bonos de alto rendimiento subieron entre un 10 y un 20 por ciento, mientras que los fondos de bonos convencionales se mantuvieron estables en un rango de 5 a 7 por ciento. En pocas palabras: si no está de acuerdo con la volatilidad en el precio, los fondos de bonos de alto rendimiento pueden no ser la mejor opción para usted. Una mejor consideración puede ser un fondo de índice de bonos como el índice de mercado de bonos totales de Vanguard (VBMFX), que rastrea el índice de Bonos Agregados de Estados Unidos de Bloomberg Barclays .
- Otras tenencias de cartera: aunque los fondos de bonos de alto rendimiento son más altos en riesgo de mercado que los fondos de bonos convencionales, pueden encajar bien con una cartera diversificada de fondos mutuos. Por ejemplo, si ya tiene un fondo indexado de bonos, así como una variedad de fondos de acciones, un fondo de bonos de alto rendimiento podría ser un buen cumplido que agregue diversificación a su cartera.
Los mejores fondos de bonos de alto rendimiento
Como no existe un fondo de bonos de alto rendimiento para un solo tamaño, destacamos diez destacados que pueden ser una buena adición para complementar una cartera diversificada.
Sin un orden en particular, aquí están nuestras mejores opciones para fondos de bonos de alto rendimiento:
- Exención fiscal de alto rendimiento Vanguard (VWAHX): si busca altos rendimientos y desea minimizar el ingreso tributable con un fondo mutuo de bajo costo y sin carga , VWAHX puede ser el que mejor se adapte a sus necesidades. La cartera consiste en más de 2,000 bonos municipales, que están libres de impuestos a nivel federal. El rendimiento de SEC para VWAHX es del 2.87 por ciento y la relación de gastos es de solo 0.19 por ciento, o $ 19 por cada $ 10,000 invertidos. La inversión inicial mínima es de $ 3,000. Como es el caso con la mayoría de los fondos mutuos de Vanguard, puede obtener un índice de gastos más bajo si compra acciones de Admiral, que generalmente tienen una inversión inicial mínima de $ 50,000.
- Bono de grado de inversión a largo plazo de Vanguard (VWESX): Junto con los altos rendimientos, los inversores deberían esperar un mayor riesgo de mercado, en comparación con el fondo de bonos promedio. Sin embargo, VWESX tiene una buena combinación de alto rendimiento y menor riesgo relativo en comparación con el más asqueroso de los bonos. Los bonos a largo plazo generalmente pagan rendimientos más altos que los bonos a corto y mediano plazo y el riesgo crediticio promedio para los bonos en VWESX es solo ligeramente inferior a la calidad crediticia de grado de inversión . El rendimiento actual de VWESX es de 3.57 por ciento, los gastos son de solo 0.22 por ciento y la inversión inicial mínima es de $ 3,000. Precaución sobre los fondos de bonos a largo plazo: el riesgo de tasa de interés es más alto que los fondos de bonos que tienen bonos de menor duración promedio. Traducción: los precios podrían caer en un entorno de tasas de interés en alza; sin embargo, se espera que el rendimiento a largo plazo sea más alto que los fondos de bonos de duración más corta.
- T. Rowe Price Corporate Income (PRPIX): otro de los principales fondos de bonos que paga rendimientos decentes sin asumir demasiado riesgo de crédito es PRPIX. Además, al ser un fondo de bonos a mediano plazo , PRPIX no tiene tanto riesgo de tasa de interés como los fondos de bonos a largo plazo. Combine estas cualidades con bajos gastos (0.60 por ciento) y administración experimentada (desde 2003) y tendrá uno de los mejores fondos de bonos de alto rendimiento para comprar. La inversión inicial mínima para PRPIX es de $ 2,500.
- Fidelity High Income (SPHIX): si su mayor prioridad es el rendimiento, SPHIX es una buena opción. El rendimiento actual del 5,23 por ciento es uno de los mejores para los fondos mutuos de bonos, y la relación de gastos del 0,72 por ciento es razonable; sin embargo, la calidad crediticia de la mayoría de las tenencias está por debajo del grado de inversión. Por lo tanto, si está buscando un buen fondo de bonos basura, SPHIX definitivamente merece la pena. La inversión inicial mínima es de $ 2,500.
- Fidelity Short Duration High Income (FSAHX): Los inversores que deseen obtener altos rendimientos pero un riesgo de tasa de interés bajo querrán echar un vistazo a FSAHX. La baja calidad crediticia crea su propio riesgo de mercado, pero la compensación es un alto rendimiento (4,03 por ciento) y la duración promedio a corto plazo minimiza el riesgo de tasa de interés, que es especialmente pronunciada en un entorno de tasas de interés en alza. Los gastos para FSAHX son del 0.80 por ciento y la inversión inicial mínima es de $ 2,500.
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): este fondo es único en el segmento de alto rendimiento porque asigna una parte de los activos (alrededor del 20 por ciento) a las acciones de dividendos. Esta exposición a las acciones agrega un poco de riesgo de mercado, pero también puede aumentar el rendimiento a lo largo del tiempo. El rendimiento actual de FAGIX es del 3,60 por ciento y el índice de gastos es del 0,73 por ciento. La inversión inicial mínima es de $ 2,500.
- Vanguard High-Yield Corporate (VWEHX): a los inversores que busquen altos rendimientos y quieran tomar el riesgo adicional de obtenerlos, les gustará lo que ven en VWEHX. La mayor parte de la cartera consiste en bonos por debajo del grado de inversión, pero el rendimiento del 4,78 por ciento y los bajos gastos del 0,23 por ciento pueden ser una transacción feliz para los inversores de alto rendimiento. La inversión inicial mínima es de $ 3,000.
- Índice de bonos corporativos a largo plazo de Vanguard (VLTCX): si le encantan los fondos de índice de bajo costo y desea obtener altos rendimientos, VLTCX debe figurar en su lista breve para agregar a su cartera. Aunque este fondo solo está disponible en acciones de Vanguard's Admiral, lo que significa que deberá cumplir con la inversión inicial mínima de $ 10,000 para comenzar, la baja relación de gastos de solo 0.07 por ciento y el rendimiento actual de 4.07 por ciento hacen que este fondo sea digno de su consideración.
- Exención de impuestos a largo plazo de California (VCITX): aunque VCITX es un fondo de bonos municipales del estado, los ingresos del fondo son libres de impuestos a nivel federal y estatal (si usted vive en el estado donde se emiten los bonos municipales) ) Los fondos de bonos municipales no siempre ofrecen los rendimientos más altos. Pero cuando usted vive en un estado con altos impuestos, el rendimiento fiscal combinado federal y federal puede ser significativo. El rendimiento para VCITX es 2.30 por ciento. Cuando se toma en cuenta el rendimiento de impuestos equivalentes, sube a casi 3.5 por ciento. Los gastos para VCITX son del 0.19 por ciento y la inversión inicial mínima es de $ 3,000.
- Exención fiscal a largo plazo de Nueva York (VNYTX): Por la misma razón que VCITX puede ser una opción inteligente para los inversores de alto rendimiento en California, los inversores de Nueva York pueden considerar VNYTX. Recuerde que los beneficios de los fondos exentos de impuestos son solo para cuentas imponibles. El rendimiento de VNYTX es del 2,27 por ciento y el rendimiento combinado de impuestos equivalentes para la mayoría de los residentes de Nueva York sería superior al 3,0 por ciento. Los gastos para VNYTX son del 0.19 por ciento y la inversión inicial mínima es de $ 3,000.
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