No es difícil construir riqueza
Hoy, la misma copia se destaca en mi oficina, con notas garabateadas alrededor del Capítulo 8, en las que Graham afirma: "Así, el inversor que se deja estafar o indebidamente preocupado por las caídas injustificadas del mercado en sus tenencias está transformando perversamente su ventaja básica en una desventaja básica.
Ese hombre estaría mejor si sus acciones no tuvieran ninguna cotización de mercado, porque entonces se ahorraría la angustia mental que le causaron los errores de juicio de otras personas " .
Invertir en acciones es como ser dueño de un negocio privado: los impulsores del éxito son los mismos
Aunque fue hace mucho tiempo, fue en ese momento cuando lo "conseguí". Si tuviera el 25 por ciento de una heladería local, mi plan no sería ganar dinero comprando o vendiendo la propiedad de los demás accionistas, aprovechando su ignorancia, avaricia o temor. En cambio, mi estrategia sería sostenible. Me gustaría ganar dinero generando efectivo a partir de las ventas de helados, abriendo nuevas ubicaciones y volviendo las ganancias a la empresa para su expansión. Si no pudiéramos obtener una buena rentabilidad , el efectivo se distribuiría en forma de dividendos para que yo pudiera encontrar algo más que ver con el dinero. El mercado de valores no es diferente.
Una parte individual de acciones no es diferente a una unidad de sociedad limitada o una unidad de membresía de compañía de responsabilidad limitada .
Mi trabajo era tomar el dinero que ganaba en mi vida cotidiana y usarlo para comprar la propiedad de heladerías proverbiales. Quería grandes empresas que obtuvieran altos rendimientos de capital, tenían poca o ninguna deuda, otorgaban poder de fijación de precios para protegerse de la inflación y franquicias fuertes que actuaban como un seguro contra la gestión insatisfactoria inevitable, que vendrá de vez en cuando.
Yo rutinariamente escribía cheques y los depositaba en mi cuenta de corretaje , comprando propiedad de todo, desde fabricantes de selladores industriales hasta compañías de indumentaria para adolescentes, aseguradores regionales de seguros de propiedad y daños a tiendas de autopartes. Los dividendos entrarían, se agregarían al nuevo efectivo que deposité y se usarían para comprar más propiedad en empresas que parecían atractivamente valoradas.
Hubo algunas ganancias de capital fantásticas en el camino, pero casi nunca vendí nada. La filosofía general era que, si necesitaba vender, cometí un error al principio. Las grandes empresas rara vez cambian. Puede suceder, solo observe lo que sucedió con Kmart y Sears en un mundo de Wal-Mart y Target, pero a menudo ocurre durante largos períodos de tiempo, justo enfrente de usted. Me encantó la idea de que, algún día, los dividendos anuales de algunas de mis posiciones de inversión excederían la base del costo de las acciones originales.
Salvé y adquirí, viendo crecer mi patrimonio neto. Incluso el colapso de la Gran Recesión, que provocó una caída del 53,9 por ciento en los precios de las acciones desde el 9 de octubre de 2007 hasta el 9 de marzo de 2009, no fue más que una oportunidad para comprar más de las compañías que amaba y expandir la propiedad privada negocios que controlé
Como resultado, mi patrimonio neto y los ingresos son mucho más altos que hace cinco años.
Inversores sin experiencia venden los mismos activos que pueden enriquecerlos
A la primera señal de problemas, muchas personas venden los activos que arrojan efectivo e ingresos pasivos para ellos. Es como un granjero que sale y arranca la semilla que plantó solo unas semanas antes. No puedes hacerte rico haciendo eso. Entonces, estas mismas personas, a la primera señal de prosperidad, usan su efectivo para comprar activos que pierden valor. Pedirán dinero prestado para comprar un Ford de $ 30,000, agregando $ 7,000 en intereses, pero nunca una vez consideren comprar un auto de $ 7,000, paguen en efectivo y usen los $ 30,000 para comprar acciones de una acción de alto rendimiento como Royal. Dutch Shell, que desembolsaría más de $ 1,410 en efectivo el primer año.
¿A quién le importa el precio de las acciones de un mes a otro o incluso de un año a otro? Ahora tiene un extra de $ 352.50 enviado por correo en efectivo cada tres meses, con una muy buena posibilidad de que esa cifra aumente a largo plazo.
No tiene que hacer eso muchas veces en la vida para hacer la diferencia. Piense en lo que discutimos esta mañana cuando observamos cómo una inversión de $ 100,000 en Wal-Mart Stores hace una década, con dividendos reinvertidos, ahora arroja cheques de dividendos en efectivo de $ 12,696.92 por año, o $ 3,174.23 cada tres meses. Si Wal-Mart repite ese desempeño, y nuestro inversor teórico continúa reteniendo dividendos en el DRIP o el plan directo de compra de acciones , la matemática indica que recibirá $ 51,258 + en dividendos en efectivo por año, o $ 12,815. cada tres meses. Una sola decisión tomada veinte años antes tendría consecuencias enormes y duraderas para mejor. No me importa lo rico que seas, $ 51,258 en efectivo extra que ingresas automáticamente cada año es dinero real, incluso si quieres darlo todo a la caridad.
Lista de verificación para hacerse rico
Si quieres retirarte rico, hay cinco cosas que debes hacer:
- Trae más dinero de lo que gastas, dejando un excedente. Solo hay dos palancas que puede tirar para lograr esto.
- Coloque este excedente en algún tipo de entidad, cuenta, plan u organización con ventajas impositivas
- Pon ese excedente para que funcione para ti como lo harías con un empleado, evitando riesgos innecesarios y obteniendo un rendimiento que exceda los impuestos y la inflación por un margen cómodo.
- Agregue a estos fondos año tras año depositando nuevo capital excedente y reinvirtiendo el efectivo generado por sus tenencias.
- Lavar, enjuagar y repetir durante varias décadas
No hay magia en el proceso que no sea el milagro de la composición geométrica. Es tan poderoso que durante un período de 50 años, podría hacer que 9 de cada 10 inversiones iniciales se anulen en el camino y aún retirarse mucho más rico de lo que hubiera sido de otra manera. Sin embargo, muy pocos inversores disfrutan de estos retornos, porque compran y venden constantemente, tratando de ganar dinero siendo astutos y aprovechando la insensatez de los demás, en lugar de recaudar su parte de las ganancias subyacentes en los negocios que poseen.