Las herramientas más populares del análisis fundamental se centran en las ganancias
Muchos inversores solo utilizan el análisis fundamental, pero puede ser particularmente útil usarlo en combinación con otras herramientas para evaluar las existencias con fines de inversión.
El objetivo es determinar el valor actual de las acciones y, quizás lo más importante, identificar cómo el mercado valora las acciones.
Incluso si no planea hacer un análisis fundamental en profundidad, entender los ratios y términos clave puede ayudarlo a seguir las existencias de manera más precisa y precisa.
Son las ganancias
Se trata de ganancias . Esa es la línea de fondo que los inversionistas quieren y necesitan saber: ¿cuánto dinero está ganando la compañía y cuánto es probable que haga en el futuro?
Las ganancias son ganancias. Pueden ser complicados de calcular, pero de eso se trata comprar una empresa. El aumento de las ganancias generalmente conduce a un mayor precio de las acciones y, en algunos casos, a un dividendo regular.
Cuando las ganancias no alcanzan, el mercado puede martillar las acciones. Las empresas reportan ganancias cada trimestre, y los analistas siguen de cerca a las principales compañías. Hacen sonar la alarma cuando y si esas empresas no alcanzan las ganancias proyectadas.
Herramientas de análisis fundamentales
Aunque las ganancias son importantes, realmente no pueden decirte nada por sí mismas. No identifican cómo el mercado valora las acciones por sí mismos. También necesitará algunas herramientas de análisis fundamentales para comenzar a construir una imagen de cómo se valora el stock.
Estas proporciones no son difíciles de calcular y, de hecho, puede encontrar la mayoría de ellas ya completadas para usted en sitios web como CNN Money o MSN MoneyCentral.
Pero si desea sumergirse en sí mismo, tenga en cuenta que algunas de las herramientas más populares de análisis fundamental se centran en las ganancias, el crecimiento y el valor en el mercado. Estos son algunos de los factores que querrá identificar e incluir:
- Ganancias por acción (EPS) : ¿Cuántas ganancias de una compañía se asignan a cada acción? Las ganancias por acción se calculan como el ingreso neto menos los dividendos de las acciones preferidas dividido por el número de acciones en circulación.
- Relación precio / ganancia (P / E) : esta relación compara el precio de venta actual de las acciones de una compañía con sus ganancias por acción.
- Crecimiento Proyectado de Ganancias (PEG) : PEG anticipa la tasa de crecimiento de las ganancias de un año para las acciones.
- Proporción de precio a ventas (P / S) : el índice de precio a ventas valora el precio de las acciones de una empresa en comparación con sus ingresos. También a veces se denomina PSR, múltiplo de ingresos o múltiplo de ventas.
- Relación Precio / Libro (P / B) : esta relación, también conocida como relación precio / capital, compara el valor contable de una acción con su valor de mercado. Puede llegar dividiendo el precio de cierre más reciente de la acción por el valor en libros del último trimestre por acción. El valor en libros es el valor de cualquier activo tal como aparece en los libros de la compañía. Es igual al costo de cada activo menos la depreciación acumulada.
- Ratio de pago de dividendos : Compara los dividendos pagados a los accionistas con los ingresos netos totales de la compañía. Representa las ganancias retenidas, ingresos que no se pagan, sino que se retienen para un crecimiento potencial.
- Rendimiento del dividendo : Esto también es una razón: dividendos anuales comparados con el precio de la acción. Se expresa como un porcentaje. Divida los dividendos pagados en un período de un año por acción por el valor de una acción.
- Rentabilidad sobre el capital : Divida los ingresos netos de la compañía entre el capital contable para encontrar su rendimiento sobre el capital. También es posible que escuche esto expresado como el rendimiento neto de la compañía.
No hay balas mágicas
Recuerde, estos números son herramientas y ninguna relación o número es una bala mágica. No pueden darte comprar o vender recomendaciones por sí mismos. Deben pesarse en conjunto con otras consideraciones y proporciones.
A medida que comienzas a desarrollar una imagen de lo que quieres en una acción, estos números deben convertirse en puntos de referencia para medir el valor de las posibles inversiones.