Definición y estrategia de gestión de cartera para inversión de fondos mutuos
Al igual que muchas de las mejores estrategias y filosofías de inversión, el núcleo y el satélite son simples y efectivos, especialmente para la inversión de compra y retención a largo plazo.
Definición de la cartera principal y satelital
Core and Satellite es un diseño de cartera de inversión común y probado en el tiempo que consiste en un "núcleo", como un fondo mutuo de índice de acciones de gran capitalización, que representa la mayor parte de la cartera, y otros tipos de fondos: el "satélite". "Fondos: cada uno compuesto por porciones más pequeñas de la cartera para crear el conjunto.
El objetivo principal de este diseño de cartera es reducir el riesgo a través de la diversificación (poner sus huevos en diferentes cestas) mientras se supera (obteniendo mayores rendimientos que) un punto de referencia estándar para el rendimiento, como el índice S & P 500 . En resumen, se espera que una cartera de Núcleo y Satélite logre rendimientos superiores a la media con un riesgo por debajo del promedio para el inversor.
Comience con el núcleo
La mejor tenencia básica es un fondo diverso de acciones de gran capitalización, como un fondo de índice S & P 500 de bajo costo . El núcleo representará la mayor parte de su cartera. Un buen porcentaje para una cartera moderada , por ejemplo, es 30-40%.
La razón por la que los fondos de índice de gran capitalización funcionan bien como valores principales es porque la información sobre grandes empresas, como Wal-mart, GE, Exxon y Microsoft, está tan fácilmente disponible para el público que es extremadamente difícil para los inversores obtener resultados consistentemente superiores. el mercado, especialmente durante largos períodos de tiempo.
En otras palabras, si incluso los profesionales tienen dificultades para vencer al S & P 500 , ¿por qué debería hacerlo mejor? Puede obtener más información sobre este concepto y el razonamiento para utilizar los fondos de índice leyendo sobre la Hipótesis de mercados eficientes (EMH) .
Agrega los satélites
Después de comprar el núcleo de gran capitalización, diferentes tipos de fondos -los "satélites" -representando diferentes categorías de fondos completarán la estructura de la cartera de fondos mutuos de Core y Satellite.
Estos otros fondos pueden incluir acciones de mediana capitalización, acciones de pequeña capitalización, acciones extranjeras, renta fija (bonos), fondos del sector y fondos del mercado monetario. Estos satélites son los fondos que ayudarán al inversor, si tiene éxito en esta estrategia, a obtener mayores rendimientos que el índice de referencia, como el S & P 500 .
Como mínimo, y tal vez lo más importante, el diseño de la construcción de la cartera Core y Satellite puede ayudar a asegurar que los inversores estén bien diversificados entre los diferentes tipos de activos (acciones, bonos y efectivo) y las diferentes categorías de fondos mutuos. Esta asignación de activos y la composición de la inversión también pueden ayudar al inversionista a obtener rendimientos razonables por un riesgo razonable.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.