Descubra cómo se descuentan los honorarios de ETF y cómo afectan el rendimiento
La razón principal por la cual los inversores de ETF deben conocer las tarifas antes de comprar se debe a que los bajos gastos son una de las principales ventajas de los ETF . Como la mayoría de los ETF siguen un índice de referencia, como el S & P 500 , los mejores ETF para comprar suelen ser los que tienen los gastos más bajos.
El índice de gastos y cómo funcionan las tarifas de ETF
Cuando investigue o busque información sobre ETF o fondos mutuos, una de las piezas más importantes de información que verá será la que se denomina relación de gastos .
El índice de gastos, expresado como un porcentaje, es una comisión de gestión que se deduce de los activos del fondo. Por ejemplo, un ETF o fondo mutuo que tenga una relación de gastos de 0,50 por ciento deduciría la mitad del uno por ciento de los activos del fondo sobre una base anual. Hacer los cálculos por usted, una proporción de gastos de 0,50 por ciento se traduce en gastos de $ 5 por cada $ 1,000 invertidos.
Las comisiones del ETF se deducen para pagar los costes operativos y de gestión del fondo. El inversor recibirá la devolución total del ETF, menos los gastos. Por ejemplo, si el rendimiento total del fondo (antes de los gastos) durante un año es del 10,00 por ciento y la relación de gastos es del 0,50 por ciento, el rendimiento neto para el inversor (después de los gastos) sería del 9,50 por ciento.
Por lo tanto, de manera similar a los fondos mutuos, las tarifas de ETF que se incluyen en la relación de gastos no se deducen ni retiran directamente de la cuenta del inversor; estos honorarios se toman de los activos del fondo antes de que se incluyan en los activos del inversor (la ciencia exacta del proceso de tarifas del ETF es un poco más compleja que esta, por lo que la explicación se simplifica con fines educativos).
Por qué importan las tarifas de ETF
Dado que la mayoría de los ETFs se administran pasivamente , sus índices de gastos tienden a ser mucho más bajos en comparación con la mayoría de los fondos mutuos. En otras palabras, dado que los ETF simplemente rastrean un índice de referencia, no es necesario que un administrador de fondos investigue, analice o negocie valores, y dado que estas actividades se eliminan, el costo de operación del fondo se reduce drásticamente.
La razón por la que los ETF se han vuelto más populares en los últimos años es la misma razón por la que Vanguard Investments es la mayor compañía de fondos mutuos del mundo: los inversionistas han aprendido que las tarifas más bajas se traducen en mayores rendimientos a largo plazo. Además, los gerentes activos son humanos y tienden a cometer errores, lo que contribuye a su desventaja para los ETF y los fondos mutuos administrados pasivamente.
Las relaciones de gastos típicas para los fondos de inversión oscilarán entre aproximadamente 0,50 por ciento y 2,00 por ciento, mientras que las tarifas de ETF varían desde tan poco como 0,05 por ciento hasta aproximadamente 1,00 por ciento. Por lo tanto, los ETF de menor costo usualmente tienen índices de gastos más bajos que los fondos mutuos de índice de costo más bajo.
Por ejemplo, uno de los ETF más vendidos es el SPDR S & P 500 (SPY), que tiene un índice de gastos de tan solo el 0,09 por ciento. El fondo mutuo más popular de este tipo es Vanguard 500 Index (VFINX), que tiene un índice de gastos del 0,14 por ciento.
Como ambos fondos hacen un seguimiento pasivo del S & P 500, un inversor muy consciente de las tarifas mantendría a SPY, que se esperaría que tuviera rendimientos ligeramente más altos a largo plazo (y este ligero margen en el rendimiento se ha mantenido históricamente).
Tarifas de ETF y elección de los mejores fondos
Los ETF que tienen las tarifas más bajas no son siempre los mejores fondos para comprar. Antes de comprar un ETF, asegúrese de hacer comparaciones de manzanas a manzanas. Por ejemplo, asegúrese de que los ETF que está comparando sigan el mismo índice. También ayuda a mirar el historial de rendimiento y los activos totales del fondo.
El rendimiento es importante debido a algo llamado error de seguimiento, que es una medida de la efectividad de un fondo indexado para replicar o "igualar" el rendimiento del índice de referencia. Si el fondo no sigue de cerca el índice, las tarifas bajas pueden no compensar lo suficiente como para hacer que el fondo supere un fondo comparable.
Por lo tanto, asegúrese de comparar el rendimiento histórico además de la relación de gastos.
Es importante analizar los activos totales del fondo porque los activos más grandes generalmente significan una mayor liquidez, lo que puede afectar el rendimiento de un ETF, especialmente a corto plazo. Por lo tanto, los ETF con más activos generalmente son preferibles a aquellos con activos significativamente más bajos.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.