No tienes que ser un genio para ganar dinero con las inversiones
1. Los inversores tontos tienden a comprar acciones en margen
Cuando compra acciones en margen , pide dinero prestado a su agente de bolsa para cubrir el precio de compra. El corredor le cobra intereses y tiene el derecho de obligarlo a presentar más garantías, o incluso pagar el saldo total de la deuda de margen, en cualquier momento. De hecho, el agente puede ir tan lejos como para liquidar toda su cuenta, incluidos los valores no relacionados, para pagar la deuda de margen sin darle ninguna advertencia; ni siquiera la oportunidad de obtener fondos adicionales. Cuando ocurre un desastre, y siempre ocurre, ya sea un choque repentino o un ataque terrorista, puede encontrar que todo su capital se borró en un santiamén. Peor aún, cualquier saldo no pagado restante es una deuda personal que debe pagar a menos que desee ser llevado a la corte de bancarrota.
2. Los inversores tontos con frecuencia compran acciones sin leer el 10-K
Con muy pocas excepciones, si no se ha molestado en investigar una compañía lo suficiente como para pasar por el 10-K , analizando el estado de resultados y el balance (entre otras divulgaciones), no tiene ningún negocio que invierta directamente en acciones .
Tire la toalla, compre un fondo indexado de bajo costo y sea feliz. Esto no es negociable Se está poniendo en una enorme desventaja si cree que puede salirse con la suya con indefinidamente porque las acciones, en última instancia, no valen más ni más, que el valor intrínseco subyacente de los propios flujos de efectivo.
El valor de mercado siempre reflejará eso eventualmente. Es la premisa completa de la economía y las finanzas modernas. Ha sido confirmado por la experiencia de muchas generaciones en los últimos siglos.
3. Los inversores tontos comercian a menudo y acumulan honorarios, gastos e impuestos
Estudio tras estudio se ha hecho sobre los rendimientos generados por los inversores promedio. Cuanto más cambian, peor lo hacen. Los ricos, en cambio, casi nunca venden nada. Compran grandes activos, a buenos precios, y luego se sientan en su proverbial retaguardia durante 10, 20 o más años, pasando acciones de empresas increíbles como Coca-Cola o Hershey a sus hijos y nietos para que, a su vez, puede disfrutar la corriente de dividendos . Esto permite al afluente evitar los gastos de fricción ; acumular enormes deudas por impuestos diferidos, que funcionan a su favor ; tener esos impuestos diferidos perdonados en el momento de la muerte mediante el uso de la escapatoria de base acelerada .
4. Los inversores tontos se ven atrapados en el miedo y la codicia
El inversor multimillonario Warren Buffett ha comentado que la bolsa de valores es una batalla constante entre los excesos de miedo y la codicia. Es una locura ver cómo el pánico irracional, o su avaricia inversa e incontrolada, puede hacer que las personas por lo demás decentes hagan cosas chifladas.
En 2014, escribí un análisis de esa situación en mi blog personal, examinando las publicaciones en el tablero de mensajes de un grupo de hombres y mujeres que perdieron todo (y luego algunos, en algunos casos) apostando por el stock de una sola empresa llamada GT Advanced Technologies. Los futuros enteros fueron borrados en cuestión de minutos. Ahorro que demoró décadas en acumularse, desapareció. Esta no es una forma inteligente de vivir. Sobre todo, mantente racional cuando se trata de tu cartera de inversiones. Es tu línea de defensa más fuerte.
5. Los inversores tontos negocian derivados que no entienden
Nunca deja de sorprenderme que los nuevos inversores, que ni siquiera han tenido acciones de cinco minutos, escriban en mi bandeja de entrada alardeando sobre cómo están incursionando en derivados como las opciones sobre acciones. Es completamente inapropiado en la mayoría de los casos y en la mayoría de los casos terminará en fracaso.
Si bien hay ciertas técnicas que pueden reducir el riesgo y mejorar los resultados, escribir opciones de venta de vez en cuando para que te paguen por comprar una acción que de otra manera hubieras comprado, de todos modos, es uno de mis favoritos personales, es mucho más fácil comprar la propiedad en fantásticos empresas, recolectan una corriente cada vez mayor de dividendos cada año, y dejan de tratar de ser tan listos. Puedes arruinarte de esa manera.
6. Los inversores tontos compran activos que no entienden
Si no puede explicar cómo un activo genera dinero -la operación real subyacente- a un estudiante de segundo grado razonablemente inteligente en menos de diez segundos, no tiene que arriesgar su riqueza duramente ganada. Si no puede entender la estrategia descrita en un prospecto de fondos mutuos , no debe arriesgar su riqueza duramente ganada. Esto debería ser sentido común. Nunca olvide que la palabra más valiosa en su vocabulario es "No". No tengas miedo de usarlo. Es mejor alejarse de un futuro Microsoft, y aún así terminar financieramente independiente de lo que es entrar en un Enron o Lehman Brothers.