Definición de PSA para préstamos hipotecarios
Cómo se titulizan los préstamos hipotecarios y se crea un PSA
Muchos préstamos hipotecarios están bursatilizados.
Es posible que no se dé cuenta de que su préstamo ha sido vendido de esta manera. El originador del préstamo, como el banco o el prestamista hipotecario , reúne cientos de préstamos en un solo paquete. Esa es la parte de agrupación del acrónimo PSA. El originador a menudo agrupa préstamos de un tipo y calidad similares. Su préstamo ahora es parte de un grupo y se convertirá en un préstamo hipotecario securitizado.
El conjunto de hipotecas se convierte en una garantía negociable o respaldada por hipotecas y se vende en el mercado secundario. A menudo, el comprador es un fideicomiso. Los fideicomisos están compuestos por inversores, que recibirán pagos del fideicomiso. Así como el interés de su hipoteca fue originalmente al banco, ahora va al fideicomiso y se convertirá en parte del pago a los inversionistas en la seguridad.
Después de juntar y vender los préstamos, el fideicomiso contrata a un proveedor de servicios para que cobre los pagos mensuales y los distribuya a los inversionistas. Ese acuerdo de titulización se denomina acuerdo de agrupación y servicio o PSA.
El acuerdo de agrupación y servicio se archiva con la Comisión de Seguridad e Intercambio (SEC) , siempre que la titularización sea pública.
El PSA controla lo que se puede y no se puede hacer con la confianza. Explica los derechos, deberes y obligaciones de todas las partes involucradas. Determina cómo se le paga al administrador y dónde irán los honorarios pagados por las hipotecas.
Es importante destacar que para el dueño de casa, también explica cómo se cobran los pagos, cómo se pueden modificar los préstamos hipotecarios y el proceso de ejecución hipotecaria.
Encontrar su acuerdo de agrupación y mantenimiento
Los propietarios cuyos préstamos están bursatilizados y que enfrentan ejecuciones hipotecarias o que desean una modificación de préstamo pueden beneficiarse al encontrar su Acuerdo de agrupación y mantenimiento. Puede ser parte de un prospecto en lugar de un documento independiente. Si la titularización fue pública, puede encontrar los documentos en el sitio web www.sec.gov.
Para encontrar su PSA, necesitará el nombre del prestamista original y el título del grupo de préstamos. Encontrar el título requiere un trabajo de detective en el sitio web de la SEC. Puede encontrar el nombre de su prestamista y la fecha en su pagaré y escritura de fideicomiso . La fecha en que se hizo el préstamo es útil para encontrar su PSA en el sitio web de SEC. Busque por el nombre del prestamista y encuentre los documentos presentados en el año de su préstamo. Encuentre el PSA, el prospecto y el suplemento del prospecto.
Una vez que haya encontrado los documentos, anote su número de documento y sus nombres, y guárdelos o marquelos. Puede comunicarse con la SEC para obtener una copia certificada. Es posible que necesite un abogado para ayudar a analizarlo.
PSA y ventas cortas
Cuando las partes de una venta corta no pueden entender por qué el banco preferiría realizar una ejecución hipotecaria antes que otorgar una venta corta, la mayoría de las veces la respuesta puede encontrarse en los términos y condiciones del PSA.
A veces es mucho más rentable realizar una ejecución hipotecaria porque el PSA recoge los honorarios relacionados con la ejecución hipotecaria.
Al momento de escribir, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, es Broker-Associate en Lyon Real Estate en Sacramento, California.