Decidir si un certificado de depósito o mercado monetario es mejor para usted
Dependiendo de las condiciones del mercado y sus circunstancias personales únicas, recursos y sus preferencias de cartera de inversión, cualquiera, o ambos, pueden satisfacer sus necesidades cuando está buscando un lugar para obtener un flujo relativamente seguro de ingresos pasivos pero no desea zambullirse en valores tales como bonos municipales libres de impuestos o bonos corporativos .
En este artículo, quiero dedicarle un poco de tiempo para guiarlo a través de los principios básicos de invertir tanto en mercados monetarios como en certificados de depósito, destacando las cosas que podría considerar y contrastarlas, para que tenga una mejor idea de qué las hace diferentes. Espero que para cuando haya terminado de leerlo, se sienta mucho más cómodo cuando, en algún momento en el futuro, decida agregar una o ambas de estas inversiones a su balance personal; que te encuentras armado con conocimiento que puede ayudarte a protegerte de cometer errores o tropezar con una situación que preferirías evitar.
Una descripción básica de los certificados de depósito
Un certificado de depósito, también conocido como CD, es un tipo especial de instrumento de deuda emitido por bancos y otras instituciones financieras calificadas para ahorradores que desean invertir sus ahorros y obtener ingresos por intereses. El banco toma el dinero por un período de tiempo predeterminado, a menudo premia a los inversores con mayores rendimientos cuanto más atan sus fondos (aunque esto puede variar con la forma de la curva de rendimiento) y promete pagarlo al vencimiento.
Para los bancos asegurados por la FDIC, la promesa del banco de devolver el dinero inmovilizado en el certificado de depósito está cubierta por el gobierno hasta los límites de la FDIC, por lo que incluso si el banco se derrumba, el propietario del CD debería obtener su dinero devuelto.
En efecto, cuando compra un certificado de depósito, está prestando dinero al banco. El banco se da vuelta y otorga préstamos a los prestatarios, generando un margen entre el interés que le paga y el mayor interés que cobra a los prestatarios. Hecho correctamente, todos ganan. Es un caso de capitalismo que hace lo que hace mejor el capitalismo: asignar riesgos, recursos y recompensas a las partes que quieren soportarlo para obtener mejores resultados en todo el sistema. No tiene que preocuparse por controlar el riesgo crediticio de los prestatarios potenciales, subcontratar de forma efectiva la suscripción de préstamos bancarios al banco, y los propietarios del banco generan una ganancia, gran parte de la cual se distribuye como un dividendo en efectivo.
Cuando compra un certificado de depósito, el dinero se saca de su cuenta (o de alguna manera entrega los fondos, como por ejemplo, un cheque o transferencia de efectivo a la institución financiera). En días pasados, se le entregó un certificado físico para conservar hasta la madurez, pero en los tiempos modernos, es principalmente electrónico; figuras en una pantalla de computadora o impresión.
Usted decide durante cuánto tiempo desea inmovilizar su dinero y recibe la tasa de interés que se cotiza para esa duración del CD. Dependiendo del tipo de certificado de depósito que está comprando, y los términos, los ingresos por intereses que gane serán distribuidos mensualmente, trimestralmente o anualmente, o se agregarán nuevamente al valor del certificado de depósito, permitiéndote reclamarlo al vencimiento
En los últimos años, se ha vuelto común que las casas de bolsa más grandes permitan a los clientes comprar certificados de depósito en sus cuentas de corretaje y de jubilación, tales como Roth IRA o Rollover IRA . Puede ser ventajoso porque puede tener certificados de depósito, emitidos por muchas instituciones diferentes, a lo largo del tiempo en una cartera en escalera, todo en un lugar único y conveniente, que aún goza de protección de la FDIC.
Es ideal para inversores más ricos que de otra manera llegarían a los límites de la FDIC. (Otra alternativa, si prefiere comprar sus certificados de depósito de una sola institución, es utilizar cuentas pagaderas en mora para aumentar efectivamente su cobertura límite de la FDIC, aunque eso tiene sus propios inconvenientes ).
Los certificados de depósito por un valor de $ 100,000 o más se denominan "Jumbo CD" y suelen tener tasas de interés más altas.
En algunos casos, puede usar un certificado de depósito para crear una línea de crédito segura, el banco que tiene el CD como una forma de garantía. Puede ser una forma de tener tu pastel y comérselo también; para obtener un mayor acceso a la liquidez potencial a medida que gana ingresos por intereses.
Si necesita acceder al dinero que ha inmovilizado en su certificado de depósito antes de la fecha de vencimiento, la forma de conseguirlo depende de la institución y del CD específico que haya adquirido. La mayoría de los bancos tradicionales lo canjearán por usted a cambio de una penalización de la tasa de interés, como renunciar al ingreso de intereses de seis meses. Los certificados de depósito negociados por un agente de bolsa, por otro lado, tienen que aparecer en una lista similar a la forma en que se venden los bonos entre los inversores. Tendrá que esperar a que alguien presente una oferta y podría ser menor que el valor acumulado del certificado de depósito.
Una descripción básica de los mercados monetarios
Cuando los inversores hablan de los mercados monetarios, a menudo no se dan cuenta de que en realidad existen dos tipos diferentes de inversiones en el mercado monetario. Estos pueden parecer similares pero, estructuralmente y desde una perspectiva de riesgo, son muy, muy diferentes.
Cuentas del mercado monetario : son productos especiales de ahorro asegurados por la FDIC que ofrecen los bancos. Tienden a pagar tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro regulares , pero tienen derechos de extracción limitados, como la imposición de una limitación en el número de cheques que se pueden suscribir contra la cuenta durante un período de seis meses sin incurrir en tarifas. Para obtener más información sobre ellos, lea ¿Qué son las cuentas del mercado monetario? .
Fondos del mercado monetario : también conocidos como fondos mutuos del mercado monetario , estos no están asegurados por la FDIC, sino que son fondos mutuos que poseen inversiones tales como letras del Tesoro y certificados de depósito. Los fondos del mercado monetario están diseñados para mantener un valor de $ 1 por acción en todo momento, pero cuando no lo hacen, se lo conoce como " romper el dinero " y puede causar una corrida en el fondo. (Si está invirtiendo a través de un plan 401 (k) en el trabajo, puede encontrar algo conocido como un fondo de valor estable . Muchas veces, estos se ven y actúan como fondos del mercado monetario pero, en cambio, son respaldos por un contrato con un seguro compañía, que proporciona una garantía de una tasa de capitalización o rango de tasas de capitalización). Puede encontrar fondos del mercado monetario adaptados a su situación impositiva y de ingresos óptima. Por ejemplo, si usted es un gran contribuyente viviendo en la ciudad de Nueva York, durante períodos de tasas de interés normales o altas, encontrar un fondo de mercado monetario que se especialice en bonos y valores municipales de Nueva York libres de impuestos puede significar mantener mucho más dinero. en su bolsillo que los productos de la competencia, incluidas las cuentas del mercado monetario y los certificados de depósito, incluso si este último parece ofrecer mayores rendimientos a primera vista. Por supuesto, esto no importa si está invirtiendo a través de un plan de jubilación con impuestos diferidos o libre de impuestos.
Comparando Certificados de Depósito y Mercados de Dinero
Algunas cosas vienen a la mente cuando se piensa en qué tipo de inversión es mejor:
- Con un certificado de depósito, puede calcular sus ganancias esperadas al inicio de la inversión. Usted conoce su tasa de interés. Usted conoce su grupo impositivo. No es posible con las cuentas del mercado monetario ni con los fondos del mercado monetario porque la tasa de interés variará con el tiempo y no se bloquea de la forma en que está con un certificado de depósito.
- Los certificados de depósito están asegurados por la FDIC por hasta $ 250,000.
- Los certificados de depósito son una solución ideal para las personas mayores cerca del final de su esperanza de vida que desean enfocarse más en un mandato de preservación de capital , manteniendo lo que tienen en lugar de preocuparse por aumentar sus fondos, por el resto de sus vidas.
- Con un certificado de depósito, optar por un vencimiento más largo implica un cierto grado de riesgo de costo de oportunidad . Cuanto más tiempo bloquee su dinero, lo más probable es que reciba una tasa de interés más alta. Puede ser excelente, especialmente si las tasas disminuyen a medida que se vinculan a los pagos más ricos. Por otro lado, no tiene fácil acceso a sus fondos por un lapso de tiempo más largo, lo que reduce su flexibilidad. Por el contrario, a menos que haya una crisis de liquidez o una catástrofe específica de un fondo, es probable que sus mercados de dinero estén disponibles para usted con mucho menos complicaciones y complicaciones; una llamada telefónica, cheque escrito, o un clic del mouse lejos de ser movido a donde quiera que vaya el dinero.
- Con los mercados monetarios, la tasa de interés es directamente proporcional al nivel de los activos depositados del inversor, no al vencimiento, como es el caso con los certificados de depósito. Como resultado, los mercados monetarios son desproporcionadamente beneficiosos para los inversores más ricos.
¿El veredicto? Aunque tanto los certificados de depósito como los mercados de dinero pueden ser útiles, para aquellos que necesitan acceso a su capital y / o tienen saldos en efectivo mucho más altos, los mercados monetarios a menudo son la mejor opción. Para aquellos que desean vencer los plazos de ciertos eventos o se benefician de la voluntad de ahorrar durante un largo período de tiempo, los certificados de depósito son a menudo la mejor selección de cartera. Su situación particular variará, y es posible que desee analizar sus opciones con un asesor de inversiones u otro profesional calificado, pero todo lo demás es igual, esas reglas generales deberían proporcionar un marco satisfactorio para las decisiones.