Cálculo de la prima de riesgo y lo que significa para su inversión
El problema con la relación entre riesgo y recompensa es que la recompensa siempre es una recompensa potencial .
No está en el aquí y ahora, y no está tallado en granito. Si fuera cierto, no habría riesgo. Ese elemento se eliminaría de la ecuación.
Entonces, ¿dónde deja esto a los inversores? Necesitan una forma de averiguar cuál debería ser su recompensa para poder invertir en consecuencia. Afortunadamente, hay una manera rápida y fácil de obtener una lectura sobre la recompensa potencial de una inversión para ver si está en línea con el riesgo que está asumiendo.
El primer paso
El primer paso es determinar el rendimiento "libre de riesgo" que actualmente está disponible en el mercado. Esta es una inversión que podría tener sin riesgo y que sirve como referencia para su medición. Muchos inversores usan bonos del Tesoro de los Estados Unidos para este punto de referencia porque están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU.
Si puede obtener un rendimiento sin riesgo del 2 por ciento de los bonos del tesoro, esa será su línea de base . Eso significa que cualquier inversión con riesgo debe devolver más del 5 por ciento para que valga la pena.
El monto que la inversión devuelve más del 2 por ciento se conoce como la prima de riesgo.
Aquí hay un ejemplo. Si observa una acción con un rendimiento esperado del 11 por ciento, la prima de riesgo es del 9 por ciento: 11 por ciento menos 2 por ciento equivale a una prima de riesgo del 9 por ciento.
¿Es suficiente?
¿El 9 por ciento es suficiente de una prima de riesgo por el riesgo que existe de que esta acción particular no logre el rendimiento esperado?
Probablemente lo sea, al menos para una acción de gran capitalización bien establecida. ¿Pero qué hay de las acciones jóvenes de pequeña capitalización? Puede que no sea suficiente una prima de riesgo para justificar el riesgo que está tomando con la inversión.
Conclusión
Esta prueba simple ciertamente no es el único análisis que debe hacer, y podría haber otros factores involucrados. La lección aquí es que siempre debe preguntarse si la prima de riesgo para una inversión particular hace que valga la pena apostar su dinero en una acción en particular, o cualquier inversión para ese asunto.
Y también hay un factor que no es del todo cuantificable, al menos numéricamente: su propia aversión o tolerancia al riesgo. Una prima de riesgo del 9 por ciento podría ser más o menos de lo que puede soportar cómodamente. Y si invertir fuera una ciencia exacta, todos seríamos ricos.
Nota: Siempre consulte con un profesional financiero para obtener la información y las tendencias más actualizadas. Este artículo no es un consejo de inversión y no pretende ser un consejo de inversión.